Как обстоят дела у СБЕРА на самом деле? 3 квартал: ⚪️Чистые процентные доходы: 762,1 млрд рублей (+14, 1% г/г) ⚪️Чистые комиссионные доходы: 218,2 млрд рублей (+11,6% г/г) 🔴Чистая прибыль: 411,1 млрд рублей (-0,1% Г/г) За 9 месяцев: ⚪️Чистые процентные доходы: 2,18 трлн. рублей (+ 19% г/г) ⚪️Чистые комиссионные доходы: 611,8 млрд. рублей (+10,5% г/г) ⚪️Чистая прибыль: 1,22 трлн. рублей (+6.8% г/Г) 💭Сбер представил свежий отчёт за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года Эффект высокой ключевой ставки доходит до экономики спустя 2-3 квартала. И сейчас банк начинает ощущать весь негатив от высокой КС. Платить также будут 50% от чистой прибыли при достаточности капитала выше 13,3%. Прогнозируемые дивиденды ~36₽ Растёт стоимость риска. Основной риск имеет юридическое кредитование, по которому Сбер повысил прогноз по росту кредитования с 14-17% до 18-22% Но все ли так красиво, как рисуют в отчетах? За 9 месяцев динамика неплохая, но квартальное падение немного пугает, тем более, что традиционно именно 3 квартал у Сбера был самый прибыльный, а вот в 4 квартале прибыль обычно падает. Т.е. по итогам года всё может стать ещё хуже. В чем же причина?: 1️⃣Первая причина - расходы растут быстрее доходов. Так, операционный доход за квартал до формирования резервов вырос на 21,1% г/Г, операционные расходы выросли с меньшей динамикой - на 17,1%. Однако в разрезе 9 месяцев всё не так хорошо: операционный доход вырос всего на 11,2%, а операционные расходы - на 19,3%. Т.е. первая причина сокращения прибыли - опережающий рост расходов. 2️⃣Вторая причина - рост резервов. Стоимость риска составила 116 б.п. за счёт ухудшения качества кредитного портфеля - пришлось больше денег спрятать в «заначку». Для понимания: в 3 квартале в резервы было отправлено 125,9 млрд рублей, а всего за 9 месяцев (т.е. 3 квартала) - 277,6. T.е. 45% всех резервов было сделано за последний квартал. 3️⃣Третья причина - замедление темпов роста розничного кредитования. Население стало брать меньше кредитов. При этом бизнес по-прежнему занимает как не в себя - и риски в сегменте начинают расти, т.к. ставка тоже растёт и брать кредиты становится всё более невыгодно. ❗️Такое положение дел закономерно и ожидаемо, все показатели в пределах нормы. Причин для беспокойства нет, наоборот, было бы удивительно, если бы Сбер продолжил расти по всем показателям при такой экономической ситуации.. 50-60р дивидендов мы конечно вряд ли увидим, а вот 30-40₽ вполне. И чем больше будет снижаться ключевая ставка, тем более привлекательнее будут становиться акции зеленого гиганта👍 ❗️Переходи в профиль и подписывайся, чтобы моментально получать идеи и зарабатывать вместе с нами! #Новости #акции #новичкам #трейдинг #обзор #аналитика #что_купить #прогноз #идея SBER SBERP VTBR TCSG

Страшно смотреть на такое затяжное падение Самолета🙈 Такое ощущение, будто дна в котировках нет. Причиной падения послужил отчасти негативный отчёт и повышение ставки до 21% 📈выручка увеличилась на +49,5% г/г, до 7,03 млрд руб. 📉чистая прибыль уменьшилась на -71% г/ г, до 1,78 млрд руб. 🔴Продажи в метрах рухнули в 3,3 раза г/г. 🔴Продажи в деньгах упали в 2,6 раз. 🔺Рост цен, продолжающийся несмотря ни на что, сгладил провал, но не сильно. Застройщики продолжают удерживать цены на высоком уровне, благодаря снижению предложения. Это частично облегчает финансовое положение компаний в непростой период. ☝️Основная причина таких результатов, это доля ипотеки в в продажах. Она составляет 80%. Соответственно, сокращение льготных программ приводит к сокращению в продажах. Говорят, что компания предоставляет программу рассрочки, но сомневаемся, что это носит массовый характер. Так как рассрочка в основном используется в премиум сегменте, где у людей изначально есть вся сумма Также, у компании большой долг. На его обслуживание будут уходить все деньги. Обещают в следующем году поменять див политику, в какую сторону, увидим позже. 💭Сейчас заходить в акции не стоит, можем увидеть ещё паническое снижение. Однако в долгосрочное акции довольно привлекательны, ранее писали об этом Будем надеяться на улучшение финансовых показателей. Ещё ранее был слух, что самолёт может купить Дом РФ. Что ж, посмотрим ❗️Переходи в профиль и подписывайся, чтобы моментально получать идеи и зарабатывать вместе с нами! #Новости #акции #новичкам #трейдинг #обзор #аналитика #что_купить #прогноз #идея SMLT PIKK LSRG

❓Как обстоят дела у Яндекса? «Яндекс» отчитался за 9 месяцев и 3кв.: В третьем квартале: 📈выручка выросла на 36%, до ₽276,8 млрд 📈скорректированный показатель EBITDA составил ₽54,7 млрд, что на 66% больше, чем годом ранее 📈рентабельность по скорректированной EBITDA составила 19,8% против 16,1% годом ранее 📈скорректированная чистая прибыль подскочила на 118%, до ₽25,1 млрд ◽️выручка в сегменте «Поиск и Портал» увеличилась на 26% ◽️в сегменте Электронная коммерция, Райдтех и Доставка — на 37% Компания сохранила прогноз по росту общей выручки группы в 2024 году в диапазоне 38 - 40% год к году, а по скорректированному показателю EBITDA – от ₽170 до 175 млрд. 💭Яндекс остаётся топовой IT компанией, тем сегментом, который растёт опережая рынок. Смена акционеров, и связанные с этим расходы конечно ударили по нескорректированным показателям 2024 года В перспективе компания остаётся монополистом в ключевом сегменте и ощутимым игроком по множеству своих сервисов. Выплата дивидендов вероятно продолжится и дальше ❗️Переходи в профиль и подписывайся, чтобы моментально получать идеи и зарабатывать вместе с нами! #Новости #акции #новичкам #трейдинг #обзор #аналитика #что_купить #прогноз #идея YDEX