Индекс у верхней границы 3270 пт, в пятницу решение ЦБ РФ о ключевой ставке, а рубль крепчает ⚠️ Прямо все факторы говорят - не заходите в рынок сейчас! Что-ж, мы люди негордые, конечно будем принимать активное участие 😅 Для начала посмотрите какой красивый график индекса РТС (показывает стоимость эмитентов в долларах) на месячном фрейме - очень медленно и плавно хочет идти выше. Все, что ниже 600 пт нужно покупать неглядя, а ближе к 2000 принимать решение о фиксации. Для роста нужна любая из двух составляющих - рост компаний и/или укрепление национальной валюты. Как это сделать, если мы входим в зону ограничительной дкп и пытаемся удержать инфляцию всеми доступными средствами? 1️⃣ Здесь на помощь может подойти сырьевой суперцикл. Переоценка всех ресурсов, выход на новые уровни. Для этого нужна растущая экономика и повышенный глобальный спрос, чего сейчас не будет в ближайшие кварталы. Обратимся к простой схеме: Потребление 🇺🇸🇪🇺-> производство 🇨🇳-> ресурсы 🇷🇺 Как спрос начнет проседать сильнее, все меньше ресурсов понадобится 🇨🇳 и соответсвенно меньше отгрузок из 🇷🇺 Придется подождать. 2️⃣ Развитие конфликта на Ближнем Востоке. На минуточку, данный регион обеспечивает 1/3 мирового экспорта нефти и перебои с поставками неминуемо вызовет рост цен. Маловероятно, что ситуация дойдет до нефтяного эмбарго 70х годов, но определенная премия в цене поставок будет заложена. Совсем списывать вероятность ухудшения обстановки точно не стоит. 3️⃣ Резкая смена политики центральных банков и переход к печатному станку. Долго сидеть в заградительных ставках не получится и необходимо смириться, что эра низких ставок (и инфляции) уже в прошлом. Полностью уничтожать свою экономику никто не хочет, поэтому придется использовать проверенные временем механизмы стимуляции. Очень позитивное решение для всех стран экспортеров. А пока по старой доброй традиции можно было заранее входить в нефтяников $LKOH и $ROSN Мой прогноз по дивидендам ~ 700 и 35 рублей соответсвенно. Лукойл стоит у мощнейшей точки сопротивления и для прохождения такого уровня нужны достаточно весомые новости 🗞️ А их несколько на выбор: обострение конфликта или выкуп акций у нерезидентов с дисконтом в 50% (изящный способ получить кеш для Леонида Федуна, проживающего в Лондоне и владеющего 9% акций через оффшоры) Причем вторая новость способна как и задрать котировки, так и охладить пыл в случае срыва сделки. Роснефть немного отставала в данном марафоне 🏃‍♂️, но смогла подтянуться к 600 ₽ Очень похоже, что и она тоже захочет потрогать свой абсолютный ценовой хай. В табличках представлены исторические выплаты компаний, гепы и скорость закрытия. Дивиденды здесь естественно скромнее, но зато намного быстрее закрывается геп. Стратегия &Простое решение RUB воспользовалась моментом для захода в нефтянку и смогла за месяц принести больше 14% прибыли 👌🏻 Очень мало внимания уделялось Мечелу $MTLR - это была очень интересная сделка с накоплением позиции в промежутке 205-210 ₽ По оценкам 2024г доходность FCF (свободный денежный поток) по споту достигает 50%, по EV/EBITDA компания торгуется на уровне x3.1 Она явно недооценена по сравнению с коллегами и выглядит намного интереснее 👀Незаслуженно был забыт рост цен на уголь (> 35%) за последние 3 месяца. Ближайшая разумная цель стоит на 280 ₽ После снятия перекупленности можно будет повторно заходить в данную историю. С понедельника в работу выйдет новая рублевая стратегия &Скромное решение RUB с более агрессивным подходом к рынку. Она рассчитана для скромных капиталов – входной порог от 6000 ₽ и более активное управление 💼 Прогнозируемая доходность в 25% серьезный вызов (например в простом решении я даю прогноз в 15%) Отличный момент для входа новичкам, надеюсь сложный процент и мой подход к сохранению капитала смогут вас приятно удивить. Не забывайте присоединяться к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп