Фонды ликвидности: посчитайте, прежде чем вложить деньги ❗️ Вечно растущий график фонда LQDT так и манит инвесторов вложить деньги. Но давайте сделаем подсчеты, нужно ли покупать фонд на короткий срок 👇🏻 💰 Инвестор вкладывает 5 000 рублей в фонд ликвидности на месяц. Допустим, ставка 17% доходности. Через месяц инвестор фонд продает. 💸 При покупке фонда мы платим комиссию брокеру. При комиссии 0.3% вложим 4985 рублей. С учетом комиссии УК к концу месяца у нас будет 5054 рубля. Платим комиссию брокеру за продажу фонду + платим налог. Итого чистыми деньгами мы забираем через месяц 5038 рублей. + 38 рублей на вложенные деньги 🤔 Что, если мы эти же деньги положим на накопительный счет под 15%? Итоговая сумма через месяц на накопительном счете — 5062 рубля. Данная сумма у нас уже «чистыми» на руках, так как налог платить по накопительному счету на эту сумму не нужно и никаких комиссий нет. Добавим сюда, что деньги на накопительном счете попадают под систему страхования вкладов. Когда имеет смысл вложиться в фонды ликвидности 👇🏻 1️⃣ Вы не выводите деньги с брокерского счета, чтобы не платить налог при выводе сразу (у вас был доход в рамках года) 2️⃣ У вас большая сумма денег, и вы не проходите по безналоговой сумме на вкладе 3️⃣ У вас очень низкая брокерская комиссия, или ее вообще нет 4️⃣ Вы вкладываете деньги на достаточно долгий срок (6 месяцев +) и ждете, что ставка ЦБ будет расти 5️⃣ Вы покупаете фонды на ИИС? чтобы инвестировать с минимальным риском и получать налоговые вычеты Кстати, про фонды ликвидности у меня есть подробный видеоурок на Ютубе. Посмотрите его, прежде чем инвестировать в эти фонды 👉 https://youtu.be/KVbRHZidF3I

В Госдуму внесут проект о госрегулировании цен на продукты 🛒 Видимо, не все помнят дефицит 80-90х и к чему приводит госрегулирование цен и размер максимальной наценки... Напомню вам про экономическую реформу в 90ые, которая была ужасно болезненной, но необходимой для избавления от дефицита. Фактически реформы Гайдара начались с либерализации цен. Давайте простыми словами, к чему приводит госрегулирование цен: 1) Дефицит товаров Допустим, правительство решило, что наценка на молоко от его себестоимости не может быть больше 15%. Что в это время делает производитель молока? Перестает поставлять молоко и начинает делать больше «сметаны», более маржинального продукта. Или уменьшает производство молока, чтобы повысить свою маржинальность. ❓Что имеем в итоге. Цена на молоко, может, и снизилась, только молока теперь в магазине НЕТ! А кто хочет молока, приходите за ним в магазин в 7 утра. Мы с вами (наши родители) все это уже видели. 2) Снижение качества товаров и внедрения инноваций Рыночная экономика стимулирует производителя повышать качество товара и внедрять инновации. И тут есть один яркий пример! Рынок медицины в США. Один из самых развитых в мире, где больницы/ мединституты и т.д вкладывают огромные деньги в исследования. Потому что, чтобы к тебе шли люди, у тебя должны быть самые передовые технологии. 3) Искажение рыночных механизмов Чтобы завод молока производил и дальше молоко, для покрытия спроса вы вынуждены на государственном уровне стимулировать эту отрасль. Выдавать субсидии, компенсировать затраты и т.д. 4) Снижение инвестиций в отрасли, где происходит регулирование цены государством. Инвестором неинтересны отрасли, где потенциально может быть низкая прибыль. 🙈 Регулирование цен очень хорошо для популизма: «Ну наконец-то! Приструнят этих коммерсантов! 5 концов накрутили на батон хлеба». В каком случае государственное регулирование цен возможно? Когда у вас государственное предприятие, которое является социальным объектом, и не призвано генерировать доход. Оно просто должно поставить определенный объем товара, пусть даже по убыточной цене. Но с рыночной экономикой такие фокусы не проходят. AGRO MGNT LENT FIVE@GS

💸 Купить доллар или оставаться в рубле? 💸 Сегодня курс доллар/рубль: 88,5. Реальный курс в среднем: 91. 🔍 Что такое реальный курс? Вы можете купить доллары, например, в Сбербанке, но вывести или использовать их сложно. Реальный курс — это курс, по которому можно купить доллары и переместить их. Проще всего воспользоваться банком в СНГ, отправить туда рубли и обменять их там на доллары. 🎯 Стоит ли сейчас активно закупаться долларами? Вопрос стоит об альтернативах: Рубли можно разместить в облигациях под 18%+ годовых Доллары можно разместить в облигациях под 4% годовых 📉 Девальвация рубля Курс в 100 рублей за доллар — это важная психологическая отметка. Сейчас курс 88,5. Если он дойдет до 100 — это девальвация на 13%! Прогнозы Минфина показывают, что среднегодовой курс доллара на 2024 год может составить 94,7 руб./$, а к 2027 году — 103,8 руб./$. 📊 Давайте считать! Вы размещаете 300,000 рублей под 18% в облигации. Через год у вас будет 354,000 рублей. Предположим, что через год курс станет 100 рублей за доллар: 354,000 / 100 = 3,540 долларов осенью 2025 года. Теперь представим покупку долларов сегодня и их инвестирование: 300,000 / 91 = 3,296$ Инвестируем под 4% годовых. Через год это составит: 3,296$ * 1.04 = 3,428$ 📈 Что имеем? При курсе доллар/рубль до 100, инвестировать деньги в России окажется выгоднее. 🔮 А что на горизонте 3 лет? При снижении ставки ЦБ до 10% через 3 года можно получить 70-85% доходности в облигациях(купоны + рост рыночной цены). Девальвация рубля на 85% за 3 года маловероятна, а такую доходность на развитых рынках точно не получить, особенно в облигациях. Что в итоге делать? 💼 Когда стоит покупать доллары: Долгосрочная защита капитала 🌍 Если ваш горизонт инвестирования — более 3-5 лет, и вы опасаетесь дальнейшей девальвации рубля, то покупка долларов может стать защитой ваших активов от валютных рисков и падения покупательной способности рубля. Необходимость валютных расходов 💳 Если вы планируете траты в долларах (например, оплата за границей, покупки недвижимости, обучение), то покупка валюты сейчас может быть оправдана, особенно если ожидается дальнейший рост курса. Ожидания резкой девальвации ⚠️ Если вы считаете, что курс может резко взлететь выше 100 рублей за доллар и не стабилизируется в ближайшем будущем, стоит рассмотреть покупку долларов для хеджирования рисков. Ну или вы ждете турецуий сценарий. 🏦 Когда лучше оставаться в рублях: Высокие процентные ставки по рублевым активам 📈 Если вы ориентированы на краткосрочные вложения (1-3 года), доходность по рублевым активам (облигациям, депозитам) выше 15-18% может дать вам более значительную прибыль, чем вложения в доллары под 4-5% годовых. (даже с учетом девальвации) Ожидания снижения процентных ставок ЦБ 📉 Если в ближайшие несколько лет ставка ЦБ снизится, можно заработать на росте рыночной цены облигаиций, что создаст хорошие возможности для роста рублевых активов, которые могут оказаться выгоднее валютных. Отсутствие резких колебаний курса 💱 Если не ожидается значительных скачков курса рубля (до 100 и выше), а прогнозы показывают его стабилизацию в пределах 100 рублей рублей, рублевые инструменты могут дать доходность выше валютным (даже с учетом девальвации рубля) USDRUB CNYRUB MOEX