Процесс пошел Высокая ставка начинает проявляться все активнее. Вслед за снижением потребкредитования и ипотеки, нам дает сигналы и промышленность. Запасы произведенного металлургами на складах намекают, что спрос падает. ММК в 3 кв 2024 сократил выплавку стали на 26,6% кв/кв до 2,5 млн т, снизил продажи продукции на 18,7% кв/кв до 2,5 млн т. Четвертый квартал ждут еще хуже. Все металлурги поехали вниз. Думаю, отчеты многих компаний за 4й квартал расстроят инвесторов, к этому моменту должна начаться и волна дефолтов по облигациям. Что еще интересного: - Софтлайн объявляет о погашении Банком развития Республики Беларусь облигаций, имеющихся в портфеле Группы. Группа в результате текущего погашения получит около 2.95 млрд рублей. Кроме того, Софтлайн рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций. Планируют выкупить 5% уставного капитала, это почти четверть free-float. В моменте это не сильно спасает бумагу от просадки - сегодня начинают начисляться акции в рамках второго этапа обмена, что давит на рынок. Мне компания по прежнему нравится и я жду хороший отчет; - Группа Соллерс анонсировала запуск производства коммерческого фургона М3 и минивэна RF8 под собственным брендом. Все по отработанной схеме - копия китайского авто, где из своего только шильдик. Но зачем мудрить, если это работает?; - ЭсЭфАй выплатит 113,8 рубля на акцию специального дивиденда, в честь продажи Русснефти. Для меня это снижение привлекательности компании - при такой ставке раздавать бабло не следует. И видимо не знают, куда пустить для дела и кого купить с 60% дисконтом, раз деньги идут в дивы; - ВУШ вчера неплохо поехал вниз на инсайде - мало того, что самокатами разрешат пользоваться с 16 лет, движение на самокатах по тротуарам и дорогам будет запрещено. Большие риски в секторе начинают реализовываться. MAGNCHMFNLMKSOFLSVAVSFINWUSH

Отрезвление Вчера кардинально ничего нового рынку не сказали, но судя по некоторым котировкам, о высокой инфляции и повышении ставки услышали впервые. Прошла волна отрезвления. Особенно резво побежала вниз Сегежа. Тем временем ожидания по инфляции выросли на 0.5пп до 13.4%, а наблюдаемая инфляция выросла на 0.3пп до 15.3. За исключением Декабря'23, это максимальные значения с начала 2022 года. Глядя на это аналитики бросились пересматривать прогнозы. Теперь пик ставки ждем в 2025 году, а сразу несколько банков допускают, что мы вполне увидим и 25%. Что еще интересного: - ЭсЭфАй опубликовал результаты по РСБУ за 9 месяцев 2024 года, а сегодня совет директоров по вопросу дивидендов. Рекордная прибыль вызвана в т.ч. продажей Русснефти, так что не стоит ждать, что теперь так будет всегда. Третий квартал вообще убыточный у компании, но в целом она остается интересной; - Мосбиржа допустила акции производителя упаковки для молока «Ламбумиз» к торгам с 30 октября. Маленькая, по меркам биржи, компания, которой не нужна реклама. Весь фрифлоат сможет выкупить пара-тройка физиков; - Озон Фармацевтика распределила акции по 35 рублей в следующей пропорции: 47% - институциональным инвесторам, 53% - частным инвесторам. Аллокация частным инвесторам составила около 11%; - Минпромторг обнулит импортные пошлины на сырье для производства алюминия до конца 2025 года. Это поможет Русалу, но это не гейм чейнджер. SFINRUALRBZ4RBH5

Как чувствуют себя IPO относительно индекса. Тут не стал писать мнение о каждой, вышло с матом. Где прочитать, сообразите. ASTRUGLDSVCBDIASHNFGDELILEASIVATZAYMMBNKVSEHEUTRKLVZ