С наступающим, а в некоторых регионах нашей огромной страны уже с наступившим 2025 годом! Меньше нервничать, больше зарабатывать и главное - здоровья!

Итоги 2024 для стратегии Фундаментальная Россия При индексе в минусе на 6,75% стратегия за год сделала плюсовой результат в 26,67%. Таким образом дельта к индексу 33,45%. Всех основных проблемных бумаг удалось избежать: всякие VKCO, EUTR, SGZH и подобное в портфель попасть не могли, поскольку фундаментально переоценены. Истории с MGNT и GLTR были очевидными, сколько постов про то, что глобалтранс не будет платить дивидендов - не сосчитать. Так что во всякие мутные истории не вляпались. В итоге получилось уложиться в прогнозную модель 25% прироста в год. В стратегии нет рискованных решений, фьючерсов и полностью отсутствуют шорт позиции, что снижает риски. Вариант для пенсионного портфеля. Напомню, что 25% годовых - это 140 иксов за 20 лет, такова магия сложного процента. Мои поздравления тем, кто в моменты просадок не выходил из стратегии и получил прогнозируемые цифры. А кто прислушался и пополнил стратегию в ноябре-декабре, получил доходность еще выше.

Крайняя сделка в этом году - покупка RU000A10A414 Казалось бы, ну кто покупает сейчас флоатеры, да еще и близко к номиналу?))) Но вот в чем, дело: 1) Я не жду резкого снижения ставки. Даже если 21% пик, то мы будем сначала долго жить с этой ключевой, а потом постепенно снижаться; 2) У бумаги есть амортизация, что позволяет даже в случае более резкого снижения ключевой, спокойно переложиться в другие активы; 3) Высокий ежемесячный купон - ставка ЦБ+5% сверху. Математически, фиксированный купон в таком же сроке имеет смысл, только при ключевой ниже 13%. Т.е. у нас либо с февраля ключевая должна быть 12%, либо через 3 года 3%, что бы выгоднее было брать фикс на такой же срок))) Не верю в такую вероятность. Единственный потенциальный минус этой истории - это риски эмитента. Но при кредитном рейтинге "А-", фактически эмитент даст фору многим АА и даже некоторым ААА эмитентам)) Даже смешно, что AFKS имеет "АА-" рейтинг, а ПКБ "А-". А что по факту там с финансовой стабильностью у первого коллекторского? У компании средств в 14 раз больше, чем требуется на погашение обязательств, долговая нагрузка сокращается, выручка и чистая прибыль растет. Спокойно покупаю облигации, а вы сами решайте, это не рекомендация.