Хорошая мина при плохой игре Самолет сообщил, что продлит программу обратного выкупа акций. «Мы планируем продолжать байбэк в рамках нашей стратегии. О каких-то конкретных суммах я сейчас не скажу, здесь лучше с нашим финансовым директором переговорить», - сказал коммерческий директор группы Самолет Кирилл Храпов в эфире РБК. Звучит крайне кринжово, в их ситуации. С другой стороны, совсем недавно было заявление, что группа Самолет может потратить в декабре несколько миллиардов рублей на обратный выкуп с рынка своих облигаций с офертой в феврале 2025 года, поскольку "наши бонды сейчас торгуются на бирже с дисконтом более 40% к номиналу". Проблема в том, что дисконт у этого выпуска был не 40%, а всего 5%... а дисконт 40% у другого выпуска, по которому погашение в 2027 году. Либо они не в курсе, какие у них облигации, либо просто пускают пыль в глаза доверчивым хомякам. Пока выходит так себе - бумаги за год теряют 75%. Что еще интересного: - На алмазном рынке полный развал и никакие санкции не помогают. Южноафриканско-британская De Beers не может распродать запас алмазов на $2 млрд. Компания на фоне низкого спроса накопила крупнейший запас нераспроданных алмазов со времен финансового кризиса 2008 года. Как не верил в светлое будущее алмазной отрасли, так и не верю; - СД группы «О'Кей» принял решение о продаже бизнес-сегмента гипермаркетов его менеджменту. Сумма сделки не раскрывается. На совершение сделки потребуется разрешение правкомиссии по иностранным инвестициям. Никакой идеи тут нет; - В 2024 году на облигационном рынке Московской биржи появилось рекордное число новых эмитентов – 75. Они разместили 147 выпусков на сумму ₽218 млрд. Высокая ключевая ставка и ограничения на банки со стороны ЦБ не позволяет многим кредитоваться в банке, плюс большое количество физиков на рынке позволяет разместить то, что проф.участники бы никогда не купили. SMLTALRSOKEY

Спектакль окончен Закрываем терминалы и отдыхаем, ставки сделаны. Есть еще пару дней на корректировку налоговой базы - зафиксировав убыток по бумагам в минусе, доходность по году уменьшится, а с ней и налогооблагаемая сумма. Нужно помнить, что сделки идут в формате Т+1 и совершать их в последний рабочий день года будет уже поздно. Кроме того, можно перенести убытки с прошлых периодов. Подробно в статье 220.1 НК РФ. Но помните - налоговые базы по разным инструментам тоже разные. Что еще интересного: - ASTR обновила дивидендную политику. Платить будут в 2 раза реже и в 2 раза меньше; - С сегодняшнего для у части брокеров будет принудительное закрытие шорта по SVCB, причина в доп.эмиссии; - Московская биржа объявила о возобновлении торгов акциями, фьючерсами и опционами по утрам. Начало торгов на утренней сессии планируется 27 января 2025 года. И это плохо - чем длиннее сессия, тем меньше ликвидность и больше манипуляций; - Недельная инфляция снизилась до 0,33% после 0,35% неделей ранее. Разницы нет, все еще высокая; - Минфин 25 декабря разместил SU26242RMFS6 в объеме 50,64 млрд руб. при спросе 64,96 млрд руб., средневзвешенная доходность - 16,35% годовых. Неплохо, рынок готов брать по текущим отметкам, без дисконта; - PROFIT насчитали 640 рублей дива у FIVE@GS. Напоминает конкурс "кто больше". Я бы не отказался, но не верю; - Совет директоров ЦБ решил с 1 января по 31 марта 2025 года не ограничивать полную стоимость кредита (ПСК) по всем потребительским кредитам для кредитных организаций, кредитных потребительских кооперативов, сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов и ломбардов; - ЦБ РФ отозвал лицензию у банка "Гарант-инвест". Оказалось денег у банка по факту, куда меньше, чем было по документам. Вклады застрахованы, все получат свои деньги назад. А вот с облигациями группы дела интереснее, они отвесно падают вниз. В выпуске 002P-07 может быть идея для самых рисковых ребят. В марте оферта - потянут или нет, точно никто не знает. На 100% доходности за 3 месяца предлагается любителям рисковать. PS: это уже шестой отзыв лицензии у банков за 2024й год. RU000A107TR3RU000A106SK2RU000A105GV6RU000A106862

Затухание активности Теперь нас ждет постепенное затухание активности на рынке. Сегодня инфляционные результаты хоть немного ее докинут, а дальше скукота. Так что пора готовиться к окончанию года, фиксить все минуса для снижения налогов. Что интересного: - Сибур завершил крупнейший нефтехимический проект ЭП-600 в Татарстане стоимостью ₽200 млрд. ЭП-600 в 2 раза увеличит объемы выпускаемого этилена на NKNC. Раньше, чем я ожидал. Видимо под IPO ускорились; - Минфин не поддержал инициативу введения программы льготной ипотеки под 2% для участников спецоперации. А где взять триллион на это? Нет его; - Торги акциями FIVE@GS начнутся с 9 января 2025г, торговый код - X5. Аналитики ждут разовый спец.дивиденд в 500 рублей на акцию. Я в жду существенно меньше, им еще надо вкладываться в ОАЭ. Учитывая, что они только что заняли 21 млрд. бондами под 22,85%, странно будет платить такие высокие дивы; - Набсовет SBER утвердил две программы субординированных облигаций общим объемом 500 млрд руб. Проблема с достаточностью капитала? Не сюрприз - многократно писал, что банк долго не отчислял необходимые резервы, а теперь начал делать это усиленно. Это капитал банка второго уровня, который проще всего компенсировать субордами, которые как раз идут в него; - Пик инфляции в России придётся на апрель 2025 года, позже она начнёт замедляться, заявили в ЦБ. Инфляция на конец этого года составит около 9,6-9,8%.