lavatsa
lavatsa
22 июля 2021 в 10:51
$FIXP вот выдержка из старой статьи. Инвесторам продали втридорога на ipo🧐 Насколько справедлива оценка компании? Оценка Fix Price в районе $7,4–8,3 млрд (более ₽600 млрд по верхней границе) более чем в три раза превышает годовую выручку компании и делает ее существенно переоцененной по мультипликаторам: показатель P/E составит 31,2–35, EV/EBITDA — 15,5–17,3 — это значительно выше, чем показатели многих российских и западных ретейлеров. И это порождает сомнения в обоснованности столь высокой оценки сети. «Отношение чистой прибыли к капитализации Fix Price после IPO предположительно составит порядка 32x, что значительно превышает среднерыночные уровни данного показателя. Для розничного сектора он в три раза ниже. На этом фоне такие оценки представляются рискованными», — говорит аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» Александр Осин. Осин заявил, что его максимальная оценка справедливой стоимости Fix Price (основанная на сравнительном анализе финансовых мультипликаторов публичных компаний розничного сектора без применения традиционного для оценок неторгуемых компаний дисконта в 40%) составляет $1,76 млрд, или $2,08 на ГДР. Минимальная, построенная на основе методики чистых активов — $0,28 млрд. Итоговая — $0,9 млрд, или $1,06 на ГДР.
576,6 
70,26%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
17 комментариев
AlexIIS
22 июля 2021 в 12:05
Сказал Осин, работающий во Фридоме стажёром первого года за 30 тысяч рублей...
Нравится
lavatsa
22 июля 2021 в 12:08
@AlexIIS а что он неправильного сказал?
Нравится
AlexIIS
22 июля 2021 в 12:12
Вы что, действительно считаете, что справедливо данная ГДР стоит 1-2$?
Нравится
lavatsa
22 июля 2021 в 12:13
@AlexIIS да, именно так я и считаю 😅
Нравится
1
Hannibal_Lecter
22 июля 2021 в 12:13
Кто это, Осин?Какой рейтинг есть у него? Этих аналитиков развелось и каждый в свою дудку дует, как ему выгодно..., 🥴
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+34%
10,9K подписчиков
FinDay
+25,9%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+2,9%
25K подписчиков
ВТБ: наше мнение об акциях
Обзор
|
Вчера в 16:49
ВТБ: наше мнение об акциях
Читать полностью
lavatsa
96 подписчиков 50 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+0,84%
Еще статьи от автора
1 марта 2022
SBERP откройте биржу! дайте купить Сбер по 20!!
25 февраля 2022
SBER@GS спасибо, плюс 500ка🥰
25 февраля 2022
SBER@GS ⚠️«СПБ Биржа» сообщает о том, что 25 февраля 2022 года с 17:00мск устанавливается запрет на подачу Заявок и заключение Договоров на основании указанных Заявок, предметом которых являются Ценные бумаги эмитентов c листингом на LSE (London Stock Exchange) @investi_ru