2 октября 2024
Рынок бурлит, и ежедневные новости из макро- и микроэкономики влияют на его динамику. Давайте рассмотрим ключевые факторы, которые сейчас имеют значение.
1. Ситуация на Ближнем Востоке. Конфликты в этом регионе оказывают значительное влияние на цены на нефть, что, в свою очередь, сказывается на нашем бюджете. Рынок внимательно следит за колебаниями цен, особенно это касается наших экспортёров. Например, вчера после ответа Ирана акции Лукойла и Татнефти сразу пошли вверх.
2. Снижение НДПИ для Газпрома. Это положительная новость для компании, и, возможно, в будущем мы увидим дивиденды. Однако на момент выхода официальных новостей акции Газпрома начали снижаться, так как новость уже была отыграна заранее. В долгосрочной перспективе это всё же хорошая новость.
3. Динамика рубля и инфляция. Рубль медленно, но верно снижается. Инфляция приводит к росту цен, и нам приходится покупать привычные товары по более высоким ценам. Центральный банк пытается сдерживать инфляцию, повышая ключевую ставку до 19%, и, вероятно, она скоро будет 20%. Это создает давление на рынок с двух сторон: с одной стороны, инфляция ведёт к переоценке активов и соответственно наших с вами акций, а с другой — действия ЦБ могут привести к снижению ставок в будущем, что опят же будет способствовать росту рынка. Вопрос лишь в том, сколько времени это займёт. Именно поэтому считаю акции это лучшее вложение во время инфляции.
4. Выход нерезидентов. Неясно, вышли ли они все или остались некоторые игроки. В любом случае, им предоставляется ещё неделя для выхода, что может продолжать оказывать давление на наш рынок.
5. Ситуация с СВО. Каждый день приходят новости, что наши войска продвигаются вперёд, освобождая новые территории. Это приближает нас к переговорам на выгодных условиях. Если появятся даже намёки на возможные переговоры, рынок отреагирует мгновенно.
6. Выборы президента США. На данный момент ставка делается на Трампа. Я не утверждаю, что он поможет нашей экономике, но рынок положительно отреагирует на его победу. Если же он не победит, мы можем увидеть негативную реакцию.
Наш портфель Оптимальный выбор закуплен на 75%. Из них 50% — долгосрочные инвестиции и 25% — спекуляции. Портфель Эффективный выбор заполнен на 85%, из них только 6% занимают спекулятивные позиции. Я не исключаю возможности дальнейшего снижения рынка при укреплении рубля или падении цен на нефть; в этом случае я продолжу пополнять портфель от уровня 2700.
Некоторые пользователи (одни и те же) ежедневно комментируют мою стратегию как «плохую», не понимая при этом особенностей текущей ситуации. Да, рынок снижается — и это нормально. Наши стратегии показывают результаты лучше индекса, и хотя в последние месяцы они не были положительными, важно учитывать общий контекст падения индекса. Тут всё в сравнении, если у вас получается торговать лучше - я вам не нужен.
Часто поступает вопрос когда пополнять стратегию. Самое лучшее это систематическое пополнение. Период обычно месяц. Сколько - смотрите по возможностям. Я сам пополняю ежемесячно на 10% от дохода. Вы можете так же определенный процент или фиксированной суммой. Систематическое пополнение позволит не обращать внимание на любые снижения.
В будущем я ожидаю роста, который позволит нам заработать гораздо больше, чем на любых других инструментах. Когда это произойдёт — вопрос времени.
Если вам интересны ежедневные новости и прогнозы по рынку, присоединяйтесь к нашему ВИП-каналу
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Optimist_VIP/?utm_source=share