$TCSG держу примерно на 4% портфеля. Сейчас в небольшой просадке по ним. Продавать точно не буду пока, когда цена устаканится, возьму еще.
Почему думаю, что будет расти:
- сильный отчет: увеличиваются все основные показатели
- банк стабильно закрепился как второй крупнейший игрок на розничном рынке
- лидерство в сегменте брокерского обслуживания
- высокая рентабельность, что связано в том числе и с не самыми выгодными условиями для клиентов (ставки по вкладам-счетам-кредитам, комиссии), но большая база лояльной аудитории из-за этого не сокращается.
Слияние с Росбанком тоже оцениваю как хороший кейс. Как клиент оцениваю Росбанк сейчас выше Тинькофф, по премиуму вообще условия небо и земля.
Ну и главное, 21 году стоимость акции Тинькофф превышала 7 тыс, сейчас она даже близко не восстановилась к тем уровням (что уже почти сделал $SBER). Тинькофф заявил программу выкупа акций, дивы тоже напрашиваются. Может быть много потенциального позитива, а на рынке сейчас уже не так много перспективных историй в непроблемных сегментах - где не летают дроны, не банят экспорт продукции всеми возможными санкциями ( $NVTK) , а команды могут из любого Еревана и Вьетнама продолжать работать.
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
5 комментариев
Ваш комментарий...
@GV_invest ну поэтому у меня всего 4%, но дергаться точно сейчас смысла не вижу. Явно будет стоить дороже нынешних уровней
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Чем запомнилась неделя: ФРС начала цикл снижения ставки
Обзор
|
20 сентября 2024 в 19:54
kremen.al
143 подписчика • 24 подписки
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
−27,99%
Еще статьи от автора
10 июля 2024
Индекс MOEX Мосбиржи вплотную спустился к 3000 пунктов. В течение года он ни разу не был пробит вниз. Возможно пора подумать о покупках. Я пару дней назад слегка поторопился с откупом перспективных бумаг CHMF SMLT IRAO CIAN
18 июня 2024
Рынок в последние недели не радует: и санкции на MOEX , и слухи про безумный рост ставки на 22%. Падает все: и акции, и многострадальные ОФЗ SU26238RMFS4 SU26244RMFS2, и CNYRUB вместе с юаневыми бондами, и замещайки, и GLDRUB_TOM
Единственное в моем портфеле, что стабильно генерит прибыль сейчас - это рубли на текущем банковском счету под 14%))
Мне кажется, в такой момент нужно думать о балансе портфеля больше, чем о краткосрочных потерях. Цель - портфель, которому нормально при движениях курса в любую сторону.
Я сильно хеджировался от девальвации, но из-за санкций теперь актуален обратный тренд как было летом 2022, хотя и в меньшем масштабе, поэтому сейчас увеличил долю рублевого кэша и облигаций.
Докупил еще упавших ОФЗ. В случае укрепления рубля это лучшая ставка.
Часть акций промышленных компаний кроме нефтегаза скинул, Минфин все равно им теперь жизни (и больших дивидендов) не даст. В акциях ставка на IT, OZON и прочие истории роста. В целом держу в акциях не больше 50% портфеля, как только доля превышается, перебалансирую.
Текущий баланс такой:
Акции - 48,7%
Замещайки - 6,6%
Облиги в юанях - 4,7%
ОФЗ и рублевые облиги - 7,1%
Золото - 12%
Кэш в валюте - 7,4%
Кэш в рублях - 13,4%
29 мая 2024
Рост налогов - огромный негатив для рынка. У среднего класса и богатых изымается значительная доля свободных средств для инвестирования, рост налога на прибыль отъедает часть дивидендных выплат. При этом решения были ожидаемыми, то есть жесткой коррекции именно сейчас быть не должно - эффект будет растянут во времени с середины следующего года, когда накопятся доходы под новые ставки.
Из плюсов должна подешеветь недвижимость на фоне сокращения покупательской способности.
Еще интересно, что везде упоминается режим 13/15% для вкладов, дивидендов и при продаже акций, но ничего не говорится про купоны.
SBER GAZP LKOH TKVM