📈2 дивидендные акции, которые нужно купить до начала массовой вакцинации Во всем мире начинается массовая вакцинация. На фоне этих новостей начали восстанавливаться котировки компаний, которые сильнее всех пострадали в результате пандемии. Несмотря на это, на рынке есть несколько бумаг, которые до сих пор далеки от своей докризисной стоимости. Разберем две компании, которые еще не отреагировали на появление вакцины. 1️⃣Kinder Morgan, Inc. (KMI) $KMI Одна из крупнейших компаний энергетической инфраструктуры в Северной Америке. Владеет и контролирует нефтегазопроводы и терминалы, транспортирует природный газ, нефтепродукты, сырую нефть, углекислый газ и многое другое. Компания была основана в 1997 году. Входит в индекс S&P 500. 👉После вспышки коронавируса в США акции Kinder Morgan упали более чем вдвое и даже близко не подошли к восстановлению своих доковидных уровней. При этом акции Southwest Airlines (LUV) упали лишь на 14,8% по сравнению с пиками до COVID, а акции оператора тематических парков Disney (DIS) и производителя автомобилей General Motors (GM) выросли в этом году вслед за индексом S&P 500 (SPY). Kinder Morgan – это инфраструктура, которая обеспечивает энергией все вышеперечисленные компании. Поэтому логично увидеть рост стоимости KMI вслед за ростом котировок акций ее клиентов. 👉Компания платит отличные дивиденды. Текущая дивидендная доходность – 7,59%. Балансовый отчет получил рейтинг Baa2 от Moody's, дивиденды остаются хорошо покрытыми. Хотя по прогнозам выручка и EBITDA в этом году снизятся на 11,6% и 9,2%, но в следующем году ожидается рост. Я считаю, что кризис COVID – серьезный, но временный. Учитывая большой дисконт по сравнению с его историческими оценочными показателями, после вакцинации KMI может принести большую доходность, чем компании, которые уже отреагировали на появление вакцины. 2️⃣Telefónica, S.A. (TEF) Испанская телекоммуникационная компания. Штаб-квартира находится в Мадриде. Telefónica занимает восьмое место в мире среди телекоммуникационных компаний, обслуживая 325 млн абонентов. Услуги мобильной связи предоставляет под брендами Movistar (Испания и Латинская Америка), O2 (Великобритания и Германия) и VIVO (Бразилия). Кроме услуг мобильной связи, TEF развивает инфраструктурный и технологический секторы, которые предоставляют дополнительные возможности для роста. 👉Долговая нагрузка компании в этом году увеличилась, а инвестиционный рейтинг может снизиться, но по ряду факторов акции TEF выглядят привлекательно: ✅географически диверсифицированный бизнес; ✅лидер мобильной связи в Испании; ✅потенциал роста в Бразилии и Германии; ✅развитие новых направлений бизнеса; ✅генерирует огромный свободный денежный поток; ✅торгуется на экстремально низких исторических уровнях. ✅текущая дивидендная доходность – 11,98%. Доходность свободного денежного потока – более 25% к текущим ценам, что в два раза перекрывает выплачиваемые дивиденды. Акции Telefónica сильно обесценены по сравнению с историческими максимумами. Рост акций возможен при сокращении долговой нагрузки, которая выросла из-за карантина в Европе и общего спада в экономике. По мере снятия ограничений дела компании начнут улучшаться. 📌Риски: ▪️сектор телекоммуникаций очень конкурентный; ▪️низкие показатели в бизнеса в Латинской Америке. Но высокая конкуренция в телекоммуникационном секторе была всегда, а проблемы в Латинской Америке, вероятно, уменьшатся, поскольку компания планирует расширить свое присутствие в Бразилии. Ни один из этих факторов не дает оснований для столь значительного снижения стоимости акций, которое мы видим сейчас, поэтому, кроме хороших дивидендов, есть возможность заработать на курсовой прибыли.