Разумный инвестор - Бенджамин Грэм
⠀
Начну конечно с того, что книга мне понравилась. Она присутствует наверное в любом списке книг по инвестированию - и это не просто так. Она закладывает именно те основы, которые нужны долгосрочному инвестору. Все описанные ниже принципы приправляются примерами Американского рынка.
⠀
И все в книге хорошо, кроме пожалуй одной вещи… Про нее давайте расскажу в конце. Ведь хорошему посту нужна интрига, не так ли? 😉
⠀
👉 БАЗОВЫЕ принципы, за которые топит Грэм
⠀
Обычный инвестор не сможет тратить все свое время на анализ рынка и выбор бумаг. Как следствие ему не удастся в течение долгого времени обгонять доходность рынка. Даже проф инвесторам не удается это делать длительное время.
⠀
Никакие эксперты и роботы не могут предусмотреть все факторы - никто не знает, куда пойдет рынок. Это про все те рекомендации, которые мы видим в приложениях брокера - брокеру ведь выгодны комиссии от покупки и продажи, конечно ему выгодно рекомендовать вам все, что вы хотите.
⠀
Главное правило - не потерять. Восстанавливать капитал гораздо сложнее - для этого придется рисковать еще сильнее! Только во вторую очередь следует думать о прибыли.
⠀
Прибыль в прошлом не гарантирует прибыли в будущем.
⠀
Не нужно гнаться за сверхдоходностями. Будьте черепахой, которая медленно и стабильно (с доходностью рынка) увеличивает свой капитал. (это все про биток, крипту, ЗПИФ ФПР и все такое… )
⠀
Диверсификация спасет догосрочного инвестора (или можно сказать берите фонды широким кругом -
$FXUS $FXIT $FXCN $FXRL и даже
$FXWO $FXRW ну или всякие
$SBSP $SBMX $TMOS если вы патриот)
⠀
Нужно придерживаться своей стратегии не зависимо от слов других инвесторов. Ведь эту стратегию разработали именно вы и именно под себя с учетом своих уникальных данных.
⠀
Контролировать нужно то, что поддается контролю. Свои ожидания, решения, сделки, комиссии, налоги.
У меня в сохраненных есть отдельный раздел для Грэма, кстати, ссылки в описании профиля 🙂
👉 Про выбор акций
⠀
Оптимальное количество 10-30 акций в портфеле.
⠀
Брать акции только крупных и стабильных компаний с прозрачными финансами и адекватными управляющими.
⠀
Лучше купить отличный бизнес по хорошей цене, чем хороший бизнес по отличной цене (правильно построенный бизнес вытянет все остальное) - это про
$AFLT сто проц
⠀
Избегать акций роста, т.к. такие компании менее стабильны и обычный инвестор (не следящий каждый день за рынком) может упустить оптимальную точку продажи. (это про
$TSLA и
$YNDX видимо)
⠀
Всегда покупать по разумной цене, даже акции роста. Большие компании растут очень медленно.
⠀
Нужно понимать, что именно ты покупаешь (в плане того, как работает эта компания) - это про
$VTBR скорее ))
⠀
👉 О рисках
⠀
Главный риск это сам инвестор, а не рынок. Нужно учиться контролировать свои эмоции.
⠀
Риск это всегда две части - вероятность и последствия. Нужно оценивать как вероятность своей правоты, так и продумывать последствия своей ошибки.
⠀
👉 Та самая вещь
⠀
В самом конце книги есть занятный кусочек о том, как товарищ Грэм вместе со своими товарищами жахнул около 25% накопленного капитала в акции только одной компании. Конечно, эта компания подходила всем его принципам, она была красная-распрекрасная и стоила в какой-то момент дешево. Вот на этой компании Грэм и поднял кучу денег и жил долго и счастливо...
⠀
Но я что-то не понял, к чему это было? :)