Защитный инвестиционный портфель на 2025 год от Альфа-Инвестиций

Вчера в 5:28

🛡 Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций «Хочу, чтобы портфель всегда рос!» — скажет оголтелый туземунщик, который верит в российский рынок. Гуано квесчен, есть возможность собрать портфель, который будет чувствовать себя хорошо при любом сценарии. И это не только LQDT. 👀 Посмотрим, что ещё. От чего защищаемся: ключевая ставка, девальвация, геополитика, санкции, дешевеющее сырьё, рецессия. А вдруг позитивное случится? Не хочется оказаться чужими на этом празднике туземуна. Аналитики из Альфы собрали свой вариант антикризисного портфеля, который впитал в себя все сценарии — от самых негативных до позитивных. Нюанс — непонятно, какие пропорции, так что это на усмотрение каждого котлетера и туземунщика. Что же внутри? 1. Фонды денежного рынка На случай, если понадобятся деньги на выгодные покупки, ну и они всегда растут почти по RUONIA. 2. Длинные ОФЗ На случай быстрого и мощного разворота ДКП. ОФЗ 26238 (погашение 15.05.2041) ОФЗ 26230 (погашение 16.03.2039) 3. Надёжные флоатеры На случай, если ДКП ужесточат ещё сильнее. Самые высокие рейтинги. Газпром нефть 003P-08R, AAA, КС +1,3% ИКС 5 Финанс 003P-02, AAA, КС +1,1% 4. Валютные облигации На случай девальвации рубля, а это происходит всегда. Газпром капитал ЗО27-1-Е (доходность 9,3%) Газпром капитал ЗО30-1-Д (доходность 9,2%) РУСАЛ БО-001Р-06 CNY (доходность 14,4%) Металлоинвест 001Р-02 CNY (доходность 11,3%) 5. Фьючерсы на валюту Тоже на случай девальвации рубля. Фьючерсы «вечные»: CNYRUBF, USDRUBF, EURRUBF 6. Золото Ставка на глобальный кризис, когда золото всех защищает: GOLD, GLDRUBF, БПИФы на золото. Фьюч на золото здесь тоже вечный. 7. Акции Их много, и все они нужны по разным соображениям. • Акции экспортёров Ставка на слабый рубль: Норникель, АЛРОСА, ФосАгро • Акции импортёров Ставка на сильный рубль: Ozon, Магнит, Аэрофлот • Защитные акции На случай если будет просто всё ещё хуже: Полюс, Лукойл, Интер РАО • Акции роста На случай, если вдруг всё станет хорошо: Т-Технологии, HeadHunter, Яндекс • Акции финансовых компаний Эти ребята зарабатывают всегда: Сбербанк, Мосбиржа, Совкомбанк • Акции ИТ и медтеха Ставка на туземун. Вдруг будет: Софтлайн, Позитив, МД Медикал Групп Если верить аналитикам Альфа-Инвестиций, то мой портфель уже готов к любым событиям, поскольку в моём портфеле есть все типы инструментов, хотя составы отличаются. Например, у меня нет золота или золотого фьюча, но есть золотые облигации. Вместо фондов денежного рынка у меня ежемесячные пополнения портфеля. Длинные ОФЗ есть, флоатеры есть, правда менее надежных эмитентов, валютные бонды и акции на месте, есть даже CNYRUBF. Другое дело, что у меня куча фиксов-корпоратов, но это уже совсем другая история. А как вы считаете, ваши портфели под какой сценарий развития событий больше заточены? #акции #облигации