🛡 Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций «Хочу, чтобы портфель всегда рос!» — скажет оголтелый туземунщик, который верит в российский рынок. Гуано квесчен, есть возможность собрать портфель, который будет чувствовать себя хорошо при любом сценарии. И это не только LQDT. 👀 Посмотрим, что ещё. От чего защищаемся: ключевая ставка, девальвация, геополитика, санкции, дешевеющее сырьё, рецессия. А вдруг позитивное случится? Не хочется оказаться чужими на этом празднике туземуна. Аналитики из Альфы собрали свой вариант антикризисного портфеля, который впитал в себя все сценарии — от самых негативных до позитивных. Нюанс — непонятно, какие пропорции, так что это на усмотрение каждого котлетера и туземунщика. Что же внутри? 1. Фонды денежного рынка На случай, если понадобятся деньги на выгодные покупки, ну и они всегда растут почти по RUONIA. 2. Длинные ОФЗ На случай быстрого и мощного разворота ДКП. ОФЗ 26238 (погашение 15.05.2041) ОФЗ 26230 (погашение 16.03.2039) 3. Надёжные флоатеры На случай, если ДКП ужесточат ещё сильнее. Самые высокие рейтинги. Газпром нефть 003P-08R, AAA, КС +1,3% ИКС 5 Финанс 003P-02, AAA, КС +1,1% 4. Валютные облигации На случай девальвации рубля, а это происходит всегда. Газпром капитал ЗО27-1-Е (доходность 9,3%) Газпром капитал ЗО30-1-Д (доходность 9,2%) РУСАЛ БО-001Р-06 CNY (доходность 14,4%) Металлоинвест 001Р-02 CNY (доходность 11,3%) 5. Фьючерсы на валюту Тоже на случай девальвации рубля. Фьючерсы «вечные»: CNYRUBF, USDRUBF, EURRUBF 6. Золото Ставка на глобальный кризис, когда золото всех защищает: GOLD, GLDRUBF, БПИФы на золото. Фьюч на золото здесь тоже вечный. 7. Акции Их много, и все они нужны по разным соображениям. • Акции экспортёров Ставка на слабый рубль: Норникель, АЛРОСА, ФосАгро • Акции импортёров Ставка на сильный рубль: Ozon, Магнит, Аэрофлот • Защитные акции На случай если будет просто всё ещё хуже: Полюс, Лукойл, Интер РАО • Акции роста На случай, если вдруг всё станет хорошо: Т-Технологии, HeadHunter, Яндекс • Акции финансовых компаний Эти ребята зарабатывают всегда: Сбербанк, Мосбиржа, Совкомбанк • Акции ИТ и медтеха Ставка на туземун. Вдруг будет: Софтлайн, Позитив, МД Медикал Групп Если верить аналитикам Альфа-Инвестиций, то мой портфель уже готов к любым событиям, поскольку в моём портфеле есть все типы инструментов, хотя составы отличаются. Например, у меня нет золота или золотого фьюча, но есть золотые облигации. Вместо фондов денежного рынка у меня ежемесячные пополнения портфеля. Длинные ОФЗ есть, флоатеры есть, правда менее надежных эмитентов, валютные бонды и акции на месте, есть даже CNYRUBF. Другое дело, что у меня куча фиксов-корпоратов, но это уже совсем другая история. А как вы считаете, ваши портфели под какой сценарий развития событий больше заточены? #акции #облигации

🏖 Похмельный рубль, дешевеющая недвижимость, конец ралли Деда Мороза. Ипотечный стандарт, крипта, дивиденды, пружина сжалась. Воскресный инвестдайджест Говорят, как встретишь Новый год, так его и проведёшь. Недвижка встретила его снижением, рубль ослаблением, а биткоин ростом. Биржа отдыхала и набиралась сил, а девелоперы думали, что теперь делать с новым ипотечным стандартом. Я доел всю икру, которую закупил на Новый год, и подготовил для вас дайджест, самое время его почитать, го! 🪄 Похмельный рубль Рубль встретил Новый год и пустился во все тяжкие. Изменение: 105,74 → 110,49 руб. за доллар (курс ЦБ 101,67 → 101,67). Юань 13,67 → 13,79 (ЦБ 13,42 → 13,42). ЦБ чилит и не меняет прошлогодний курс. Ждём с нетерпением. Рублю слабеть предначертано судьбой. 🪄 Конец ралли Деда Мороза Дед Мороз раздал подарки и срулил в Великий Устюг. Из двух торговых дней недели один был ещё в прошлом году, плюсовой. Второй — уже в этом году, откатный. Итоговое изменение IMOEX с 2 768 до 2 828. Пока достаточно, можно обратно вниз.Магия сохранения ключа не вечная. Долларовый РТС вырос с 863 до 876! Ну это ещё по старому курсу, посмотрим при новом. Российский рынок акций по итогам 2024 года снизился почти на 7%. Пружина сжалась. Возможно, в 2025 году она адово разожмётся (или нет). 🪄 Дивиденды Временно не богатеем, но скоро будем. На очереди Татнефть, Диасофт, Новошип, Роснефть и другие фанаты новогодних подарков. Новостей новых пока нет, хотя хотелось бы понять, что по дивидендам Магнита, будут ли они, сколько и когда. 🪄 Облигации Высокая ключевая ставка? Значит пора размещать облигации. Но желающие пока не очнулись после новогодних корпоративов. Разместились/собрали заявки: никто. На очереди: пока никого. RGBI почти не изменился: 106,70 → 106,55. За предыдущие две недели рынок и так уже заложил позитив по ДКП. Но будет ли он? Ближайшее заседание в феврале, тогда и будет понятно. 🪄 Недвижка опять… подешевела? Индекс MREDC снизился с 295к до 294к за метр. Цены вернулись к сентябрьским, прорабы срочно ищут новые способы поднять цены. 🪄 Новый ипотечный стандарт с 1 января С 1 января 2025 года под запрет попала ипотека с субсидированной ставкой, которая приводит к завышению цены квартиры, ипотека с аккредитивом и кэшбэком. Банки и застройщики начали искать новые схемы. Но не думаю, что субсидированные схематозы исчезнут. К примеру, при покупке за нал, дают скидку 25%. Смело считайте, что в 33% как раз и заложена наценка для схемной субсидированной ипотеки. 🪄 Биткоин опять растёт Биткоин продолжает ходить по коридору 90–100. На этой неделе рос, на следующей будет либо расти, либо падать. Мой криптопортфель вырос с 2270 до 2410. Также я добавил 50 USDT, в итоге стало 2460. Волатильность традиционно высокая для крипты, я на всякий случай подкапливаю USDT, если будет обвал, что-нибудь прикуплю. 🪄 2024 F. Наступил 2025 Ещё раз всех поздравляю с наступившим. Кстати, лучшую доходность за прошлый год показала крипта. Из-за традиционных алкогольно-салатных интересов экономикой России никто не занимается. Неизвестно, какая нынче инфляция, биржа день работает, три дня отдыхает, курс доллара у нас до сих пор прошлогодний, а это моветон хуже шуток о прошлогоднем хлебе. Лично я вместо пост-алкогольных отходняков гоняю кататься на сноуборде, надеюсь, что вы, дорогие котлетеры и туземунщики, тоже отлично проводите время. 🪄 Что ещё? • Заработала прогрессивная шкала налогов • Повысили штрафы за нарушения ПДД • Ждём Пятёрочку — X5 вместо FIVE с 9 января • Появилось долевое страхование жизни — ДСЖ. Доходность не гарантируется • Свободный от налога доход по вкладу составит минимум 210 000 в 2025 году #инвестдайджест

14 лучших акций на 2025 год от аналитиков ПСБ Не все успели выкатить свои стратегии до заседания по ключевой ставки, поэтому у некоторых было ещё время на доработку. Аналитики ПСБ перепроанализировали ситуацию и подготовили список своих фаворитов на 2025 год, а также указали потенциальную дивдоходность там, где она есть. 👀 Смотрим. В базовом сценарии аналитиков IMOEX поднимется до 3450 пунктов, в позитивном — до 4 100, в негативном спустится до 2 100. Всё привязано к ДКП, и рост акций будет сильно зависеть от ключа, а также от цен на нефть и на доллар. Выбор ПСБ: компании с устойчивым положением, низкой долговой нагрузкой, положительным денежным потоком, отсутствием кризиса в их отрасли, а также, желательно, дивидендами. А также активно развивающиеся компании. Но вот смотрю я на Газпром с Норникелем и немного сомневаюсь. 🤙 Смотрю на Хедхантер и тоже сомневаюсь в гигантских дивидендах второй год подряд. Ладно, собственно, список. GAZP • Потенциальная дивдоходность: 0% • Потенциал роста: 50,3% ROSN • Потенциальная дивдоходность: 11% • Потенциал роста: 26,3% T • Потенциальная дивдоходность: 4,6% • Потенциал роста: 37,9% BSPB • Потенциальная дивдоходность: 15,5% • Потенциал роста: 26,6% PLZL • Потенциальная дивдоходность: 7,4% • Потенциал роста: 23,9% NLMK • Потенциальная дивдоходность: 17,9% • Потенциал роста: 45,9% GMKN • Потенциальная дивдоходность: 0% • Потенциал роста: 115,0% FIVE@GS • Потенциальная дивдоходность: 21,5% • Потенциал роста: 35,0% LENT • Потенциальная дивдоходность: 0% • Потенциал роста: 33,3% AGRO • Потенциальная дивдоходность: 24,8% • Потенциал роста: 33,0% YDEX • Потенциальная дивдоходность: 3,2% • Потенциал роста: 22,7% HEAD • Потенциальная дивдоходность: 24,0% • Потенциал роста: 45,1% IRAO • Потенциальная дивдоходность: 9,4% • Потенциал роста: 40,1% $MTSS • Потенциальная дивдоходность: 18,1% • Потенциал роста: 28,3% У меня в портфеле нет большей части: Газпрома, БСПб, Полюса, Норникеля, Пятёрочки, Ленты, Русагро и Хэдхантера. А есть, собственно: Роснефть, Т, НЛМК, Яндекс, Интер РАО и МТС. А как у вас, сколько компаний есть в портфеле из этого списка? #акции