Топ-10 очень надёжных облигаций с высокой доходностью на 2025 год от РБК Инвестиций
Мальчик: покупает надёжные облигации. Мужчина: покупает очень надёжные. Эксперты из РБК Инвестиций выбрали как раз такие и сделали подборку из десяти корпоративных облигаций надёжных эмитентов с доходностью выше 20% годовых. 👀 Посмотрим, что получилось.
Параметры: корпоративные облигации эмитентов с рейтингом от AA, с офертой или нет, с дюрацией от одного года до трёх лет. Без амортизации. Доходность от 20% и выше.
Почему в 2025 году стоит покупать только очень надёжные облигации?
Тут всё просто. Эмитенты начинают дефолтиться с гэпом после ужесточения ДКП. Первый год ещё более-менее, а потом… Более половины участников конференции от Эксперт РА ожидают волну дефолтов уже в 2025 году, причём 35% прогнозируют её на вторую половину года.
Из-за длительного периода высоких ставок компании, бравшие займы на фиксированных условиях до ужесточения ДКП, начнут испытывать трудности с выплатами процентов. Высокая ставка окажет особое давление на эмитентов второго и третьего эшелонов.
Ну и перейдём к выбору топ-10.
1. Россельхозбанк БO-12-002P, AA/AA+
• ISIN: $RU000A106FV6
• Дата погашения: 26.06.2026
• Оферта: нет
• Доходность: 22,36%
• Купон: 9,95%
• Количество купонов в год: 2
2. Аэрофлот П01-БО-01, AA
• ISIN: $RU000A103943
• Дата погашения: 11.06.2026
• Оферта: нет
• Доходность: 22,49%
• Купон: 8,35%
• Количество купонов в год: 4
3. Почта России БО-002P-04, AA+
• ISIN: $RU000A1055Y4
• Дата погашения: 25.08.2032
• Оферта: да, 06.09.2027
• Доходность: 22,23% к дате оферты
• Купон: 9,25%
• Количество купонов в год: 2
4. Автодор БО-003P-02, AA/AA+
• ISIN: $RU000A104XR2
• Дата погашения: 01.07.2027
• Оферта: нет
• Доходность: 22,07%
• Купон: 10,65%
• Количество купонов в год: 2
5. Магнит БО-004Р-05, AAA
• ISIN: $RU000A10A9Z1
• Дата погашения: 13.11.2029
• Оферта: да, 10.03.2026
• Доходность: 22,38% к дате оферты
• Купон: 23%
• Количество купонов в год: 12
6. РЖД 001P-02R, AAA
• ISIN: $RU000A0JXQ44
• Дата погашения: 02.04.2037
• Оферта: да, 21.04.2026
• Доходность: 21,79% к дате оферты
• Купон: 8,5%
• Количество купонов в год: 2
7. Автодор БО-005P-03, AA/AA+
• ISIN: $RU000A106R53
• Дата погашения: 12.08.2026
• Оферта: нет
• Доходность: 21,7%
• Купон: 12,17%
• Количество купонов в год: 4
8. Альфа-Банк 002Р-25, AA+
• ISIN: $RU000A107AM4
• Дата погашения: 26.11.2026
• Оферта: нет
• Доходность: 20,88%
• Купон: 13,25%
• Количество купонов в год: 4
9. РЖД 001Р-21R, AAA
• ISIN: $RU000A102QP4
• Дата погашения: 11.06.2027
• Оферта: нет
• Доходность: 20,54%
• Купон: 6,85%
• Количество купонов в год: 2
10. Ростелеком 002P-14R, AA+/AAA
• ISIN: $RU000A1085D5
• Дата погашения: 01.04.2026
• Оферта: нет
• Доходность: 20,52%
• Купон: 14,40%
• Количество купонов в год: 4
Все эмитенты и правда не вызывают вопросов по надёжности, стоит только иметь в виду, что по трём выпускам есть оферты. Для кого-то это плюс, для кого-то минус.
Не знаю, как вы, но у меня бинго. В портфеле нет всех 10, и не только выпусков, но и эмитентов, то есть других их выпусков тоже нет. Магнит и Ростелеком есть, но акции. Это связано с тем, что у меня риск-профиль агрессивнее, доходность хочется получить поинтереснее, если говорить про корпоратов. Представленные же выпуски отлично подойдут тем, у кого риск-профиль крайне консервативный. А у вас есть какие-то из этих выпусков?
#облигации
33
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 комментариев
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
igotosochi
7,3K подписчиков • 2,6K подписок
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
+5,83%
Еще статьи от автора
9 января 2025
😎 Топ-10 дивидендных акций за 5 лет от экспертов РБК Инвестиций
Эксперты из РБК посчитали, какие акции устойчиво на протяжении пяти лет давали лучшую дивидендную доходность, при этом увеличивая выплаты. В топ-10 вошли акции, по которым в течение последних пяти календарных лет ежегодно платились дивиденды. Аналитики учли произведённые выплаты вне зависимости от того, по итогам какого периода они начислялись. 👀 Посмотрим!
🔹Банк Санкт-Петербург BSPB
• Средневзвешенная дивдоходность: 26,98%
• Коэффициент роста дивидендов: 2,29
• Коэффициент роста цены: 2,04
🔹Ставропольэнергосбыт-ап $STSBP
• Средневзвешенная дивдоходность: 18,81%
• Коэффициент роста дивидендов: 2,05
• Коэффициент роста цены: 2,29
🔹РЭСК $RZSB
• Средневзвешенная дивдоходность: 15,99%
• Коэффициент роста дивидендов: 1,68
• Коэффициент роста цены: 1,81
🔹Novabev Group BELU
• Средневзвешенная дивдоходность: 14,41%
• Коэффициент роста дивидендов: 1,65
• Коэффициент роста цены: 1,61
🔹ТМК TRMK
• Средневзвешенная дивдоходность: 18,97%
• Коэффициент роста дивидендов: 1,06
• Коэффициент роста цены: 1,53
🔹Газпром нефть SIBN
• Средневзвешенная дивдоходность: 16,35%
• Коэффициент роста дивидендов: 1,33
• Коэффициент роста цены: 1,27
🔹Сургутнефтегаз-ап SNGSP
• Средневзвешенная дивдоходность: 15,38%
• Коэффициент роста дивидендов: 1,56
• Коэффициент роста цены: 1,13
🔹Башнефть-ап BANEP
• Средневзвешенная дивдоходность: 16,03%
• Коэффициент роста дивидендов: 1,63
• Коэффициент роста цены: 0,98
🔹Татнефть-ап TATNP
• Средневзвешенная дивдоходность: 14,36%
• Коэффициент роста дивидендов: 1,73
• Коэффициент роста цены: 0,99
🔹ФосАгро PHOR
• Средневзвешенная дивдоходность: 14,85%
• Коэффициент роста дивидендов: 1,20
• Коэффициент роста цены: 1,37
Дивидендная доходность определялась как процентное отношение суммарных выплат за год к средневзвешенной цене акции за предыдущий год. При расчете средневзвешенной доходности более поздним выплатам предавался больший вес.
Как видим, Банк СПб стал безоговорочным лидером последней пятилетки. За ним идут ставропольские и рязанские энергетики. В топе сразу 4 нефтяные компании, водчелла, удобрения и металлурги. Смогут ли все эти компании в следующие пять лет сохранить темпы? Не факт. Прошлые результаты не гарантируют такие же в будущем, как бы нам этого ни хотелось. Лично у меня в портфеле из этого списка есть все нефтяники, ФосАгро и Белуга. А у вас?
#акции #дивиденды
7 января 2025
🛡 Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций
«Хочу, чтобы портфель всегда рос!» — скажет оголтелый туземунщик, который верит в российский рынок. Гуано квесчен, есть возможность собрать портфель, который будет чувствовать себя хорошо при любом сценарии. И это не только LQDT. 👀 Посмотрим, что ещё.
От чего защищаемся: ключевая ставка, девальвация, геополитика, санкции, дешевеющее сырьё, рецессия. А вдруг позитивное случится? Не хочется оказаться чужими на этом празднике туземуна.
Аналитики из Альфы собрали свой вариант антикризисного портфеля, который впитал в себя все сценарии — от самых негативных до позитивных. Нюанс — непонятно, какие пропорции, так что это на усмотрение каждого котлетера и туземунщика. Что же внутри?
1. Фонды денежного рынка
На случай, если понадобятся деньги на выгодные покупки, ну и они всегда растут почти по RUONIA.
2. Длинные ОФЗ
На случай быстрого и мощного разворота ДКП.
ОФЗ 26238 (погашение 15.05.2041)
ОФЗ 26230 (погашение 16.03.2039)
3. Надёжные флоатеры
На случай, если ДКП ужесточат ещё сильнее. Самые высокие рейтинги.
Газпром нефть 003P-08R, AAA, КС +1,3%
ИКС 5 Финанс 003P-02, AAA, КС +1,1%
4. Валютные облигации
На случай девальвации рубля, а это происходит всегда.
Газпром капитал ЗО27-1-Е (доходность 9,3%)
Газпром капитал ЗО30-1-Д (доходность 9,2%)
РУСАЛ БО-001Р-06 CNY (доходность 14,4%)
Металлоинвест 001Р-02 CNY (доходность 11,3%)
5. Фьючерсы на валюту
Тоже на случай девальвации рубля. Фьючерсы «вечные»: CNYRUBF, USDRUBF, EURRUBF
6. Золото
Ставка на глобальный кризис, когда золото всех защищает: GOLD, GLDRUBF, БПИФы на золото. Фьюч на золото здесь тоже вечный.
7. Акции
Их много, и все они нужны по разным соображениям.
• Акции экспортёров
Ставка на слабый рубль: Норникель, АЛРОСА, ФосАгро
• Акции импортёров
Ставка на сильный рубль: Ozon, Магнит, Аэрофлот
• Защитные акции
На случай если будет просто всё ещё хуже: Полюс, Лукойл, Интер РАО
• Акции роста
На случай, если вдруг всё станет хорошо: Т-Технологии, HeadHunter, Яндекс
• Акции финансовых компаний
Эти ребята зарабатывают всегда: Сбербанк, Мосбиржа, Совкомбанк
• Акции ИТ и медтеха
Ставка на туземун. Вдруг будет: Софтлайн, Позитив, МД Медикал Групп
Если верить аналитикам Альфа-Инвестиций, то мой портфель уже готов к любым событиям, поскольку в моём портфеле есть все типы инструментов, хотя составы отличаются. Например, у меня нет золота или золотого фьюча, но есть золотые облигации. Вместо фондов денежного рынка у меня ежемесячные пополнения портфеля. Длинные ОФЗ есть, флоатеры есть, правда менее надежных эмитентов, валютные бонды и акции на месте, есть даже CNYRUBF. Другое дело, что у меня куча фиксов-корпоратов, но это уже совсем другая история.
А как вы считаете, ваши портфели под какой сценарий развития событий больше заточены?
#акции #облигации
6 января 2025
🤑 Пассивный доход за 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц
Ну вот и настало время доставать калькулятор и считать пассивный доход за прошедший год, сидя под ёлочкой. Оказалось, что по сравнению с 2023 годом он вырос, вот было бы круто, если бы он вырос и в 2025 году. 👀 Итак, считаем.
💼 Мой портфель
Портфель на 1 января 2024 года составлял 2 962 281 рубль, на 1 января 2025 года он составил 5 676 216 рублей. Весь денежный поток реинвестировался, также пополнение было на 2 400 000 рублей в течение года. Все ходы записаны. В портфеле акции, облигации, фонды и ещё депозит.
🔸Депозит
• За год: 111 011 рублей
• В среднем за месяц: 9 250 рублей
Депозит на 850 000 открыт 1 июня 2022 под 12%. Это 10,29% + капитализация. Сейчас он почти 1,14 млн. Принёс 111 011 рублей в 2024 году, в 2023 году было 100 224. Первый год он жил при низкой ставке и выглядел неплохо, сейчас-то, конечно, ну такое. В июне буду перекладывать. Налога тут не будет, так как доход очень маленький.
🔸Дивиденды
• За год: 115 546 рублей
• В среднем за месяц: 9 628 рублей
Здесь учтены дивиденды от акций и выплаты от фондов недвижимости (например, Рентал-ПРО и Парус). Весь год я покупал и покупал акции, получал дивиденды и реинвестировал их. Дивидендный поток за 2023 год составил 28 286, я только начинал формировать портфель акций. За 2024 год — уже 115 546 рублей. Это в среднем 9 628 в месяц. В акциях почти 2 млн, в ЗПИФах около 0,29 млн. Акции у меня почти все дивидендные, даже Яндекс начал платить. Всё с учётом налогов.
🔸Купоны
• За год: 196 168 рублей
• В среднем за месяц: 16 347 рублей
Портфель облигаций у меня чуть больше, чем портфель акций, купоны льются как пивко из рога изобилия. За 2023 год было получено 70 702 рубля, а в 2024 году купонами насыпалось 196 168 рублей. Всё с учётом налогов, которые я все сальдировал (платить не за что). В облигациях у меня более 2 млн рублей, включая золотые и валютные.
🧮 Итого
• За год: 422 725 рублей
• В среднем за месяц: 35 227 рублей
Вот так считал-считал, и вышло, что за год получил 422 725 рублей (за 2023 год было 199 200). Это в среднем 35 227 рублей в месяц. Жить на эту сумму, конечно, не получится, но она уже довольно существенная.
🤜 Что я не учитываю?
Во-первых, налоговый вычет 52 000 с ИИС. Но он учитывается как доход в портфеле. Во-вторых, проценты по накопительным счетам и депозитам, в которых находится подушка безопасности. Они просто увеличивают размер подушки. В-третьих, кэшбек и прочие бонусы по программам лояльности. Они просто позволяют активнее кутить.
Также есть акции и фонды, которые не платят деньги. От них пассивного дохода не дождёшься, можно только ждать роста, если он будет.
🧐 Много или мало?
Поскольку моя цель — покупка недвижимости в ипотеку за счёт пассивного дохода, тут в дело вступают ставки по ипотеке. Они ровно такие, что самое время продолжать растить капитал и ждать, когда ситуация изменится, что я и делаю. Ипотека под 30% — это для чересчур богатых. Так что пока мало, но будет больше.
#пассивныйдоход