iggor69
iggor69
22 июня 2023 в 9:19
{$POLY}📀 Полиметалл — один из лидеров по добыче драгоценных металлов с активами в России и Казахстане. Сектор: Материалы Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность Цена: 552₽ Тикер компании: #POLY 💵 Финансовые показатели: - 2018 — 1882$ млн - 2019 — 2246$ млн - 2020 — 2865$ млн - 2021 — 2890$ млн - 2022 — 2801$ млн средние темпы роста выручки — 5% Чистая прибыль: - 2018 — 355$ млн - 2019 — 483$ млн - 2020 — 108,6$ млн - 2021 — 904$ млн - 2022 — (-288)$ млн средние темпы роста прибыли — 8,6% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 75,5% за 5 лет средний темп роста EPS — 8,6% • P/E — (-10,4) хуже среднего по индустрии 5,2 • P/S — 1,07 лучше среднего по индустрии 2,55 • P/B — 1,33 лучше среднего по индустрии 2,3 • Долг/капитал — 1,7 хуже среднего по индустрии 1,32 • ROE — (-12,8%) хуже среднего по индустрии 9,4% • PEG — <0 (компания переоценена) • Модель DCF — 686,59₽ Компания недооценена, но инфраструктурные риски перевешивают инвестиционную привлекательность Полиметалла. 🔗 Вывод Ранний план по переезду в Казахстан, разделению компании на российские и казахстанские активы (акционеры получили бы доли в каждой компании) и возвращению к дивидендам сворачивается. Теперь группа рассматривает все доступные опции по продаже российского бизнеса (это большая часть доходов). И отмечу, что крайне сложно получить за него справедливую стоимость. Даже пробегала мысль, что ребята с Полюса непросто так дивы на втором собрании отменили, смекаете? Фундаментально с компанией все в порядке. Но вот судьба POLY под вопросом. Безусловно, если вдруг все выйдет по позитивному сценарию, то будет сильнейшая переоценка. Но я не хочу ставить на зеро. Как минимум до каких либо объявлений о сделке или анонса будущих действий. Риски • Инфраструктурные риски • Ценовая конъюнктура Справедливая цена акции: — 589₽ Скопировано с Телеграмм. Не является ИИР #Обзор #Сору
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
2 комментария
W.W.Heisenberg
22 июня 2023 в 9:25
Никто никому ничего продавать не будет. Тем более за бесценок. А вот под эту новость те кто её же и родил - знатно тарят папиру на просадке. Дальше что будет - понятно. Смекаете? Только лонг!
Нравится
3
electroid
22 июня 2023 в 10:00
минус почти 300 мультов и это еще без санкций... 2023 ее просто похоронит
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+12,6%
6,1K подписчиков
Berloga_Homiaka
8,2%
7,3K подписчиков
Orlovskii_paren
+16,2%
7,6K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
Сегодня в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
iggor69
12 подписчиков 29 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
3,11%
Еще статьи от автора
30 августа 2024
UGLD идём к цене размещения
24 июля 2024
YDEX ❗️30 июля Яндекс (YDEX) отчитается по МСФО за 2 квартал и впервые поговорит с инвесторами и аналитиками в качестве российской компании. Источник РДВ ждет сильные результаты и волну повышения таргетов. О возможно сильной отчетности за первое полугодие говорят: ✍️В Поиск и портале: повышение прогнозов рынка рекламы на 2024 г. Наибольший рост ожидается от сегмента онлайн-рекламы — на 46%. ✍️В Райдтехе: рост цен на такси на 30% г/г во 2кв24. Поиск и портал + Райдтех приносят ~60% выручки Яндекса. Сильные результаты в этих сегментах говорят о сильной отчетности, считает источник РДВ. 👉 Справедливая цена акций 5 500 руб., потенциал роста +30% #copy
8 июля 2024
LKOH Российская нефть марки Urals поднялась до $80 за баррель, достигнув нового двухмесячного максимума, что обусловлено общей тенденцией к росту цен на сырую нефть в этом месяце. Кроме того, в мае экспорт страны вырос на 50% по сравнению с маем предыдущего года (пока данных по июню нет), и страна, по-видимому, адаптировалась к международным санкциям об ограничении цен на российскую нефть. По сравнению с сортом Brent дисконт на Urals упал до $5 за баррель – такого низкого дисконта не было уже два года. Российские сорта нефти Sokol и ESPO (восточно-сибирские и тихоокеанские) торгуются по $79-81 за баррель.#copy