Добрый день! Продолжаем поиски безопасного долгосрочного вложения денег с минимальной волатильностью. Напомню основные цели инвестирования: •не потерять в качестве жизни по выходу на пенсию, т.е. тратить на жизнь столько же сколько и в молодые годы жизни •не потерять накопленные сбережения 3 месяца у меня был следующий портфель: •dow 38% индекс Доу-Джонса •{$VTBE} 39% •$FXDE 12% •{$VTBX} 11% Портфель составлен из фондов на широкий рынок США, развитый рынок (Германия) и развивающиеся рынки (Китай, Корея, Тайвань, Бразилия, Индия, Россия и т.д.). Подробный разбор в прошлом посте. Нужно не забывать, что в портфеле обязательно должен присутствовать защитный актив в виде облигационного фонда. У меня его нет, т.к. у меня открыты счета у 3ех брокеров. И в Сбере, например, мой портфель состоит в основном из облигаций, т.к. когда я делал там первые осторожные шаги инвестирования. Я бы выбрал в виде защитного актива фонд fxru, которые дает около 3% дохода в долларах, защищает от девольвация рубля, а также освобождён от налога на купоны. Вес фонда по классике должен быть равен Вашему возврату. Для понимания основ инвестирования рекомендую всем к прочтению книгу Уильяма Бернштайна «Манифест инвестора». Итак, портфель за 3 месяца дал прибыль 18,66% в рублях (intelinvest). Здесь нет ничего удивительного с учётом бычьего рынка и девольвации рубля, также сказалось отсутствие защитного фонда, который обязательно должен быть в портфеле. Однако, высокая волатильность фондов развивающихся рынков разочаровывает. Фонд {$VTBX}, который имеет множество недооценённых компаний нашего рынка, с дивидендной доходностью 7,8% в этом году и с льготой на налог на дивиденды я решил продать ☹️☹️. Всему виной постоянное давление запада на нашу политику в виде санкций, а также постоянная девольвация рубля, которая также выгодна нам, потому что мы продаем нефть за баксы. А это значит что рубль будет ослабевать дальше, а рублёвые активы в портфеле нести убытки. Дополнительно давит инфляция в размере 5% годовых в рублях против кратно низкой инфляции в США и Европе (для доллара и евро). Россией буду довольствоваться в фонде {$VTBE} который я также буду уменьшать из-за негативных отношений между США и Китаем, а также из-за внутренней политики Китая к своим компаниям baba и tencent. Новое соотношение фондов в портфеле следующее: •dow 51% •{$VTBE} 34% •$FXDE 15% Почему я выбрал индекс Доу, а не s&p500 я писал в прошлом посту. За 3 месяца dow вырос на 9,27%, s&p500 на 8,61% (рисунок). При этом дивиденды выше у dow 1,76% против 1,48%, налог на дивиденды ниже у dow 13% против 15% у $FXUS, и отсутствует комиссия за управление фондом, т.к. пакет акций из 30шт. я покупаю сам. В этом кстати скрывается минус. Стоимость одного пакета акций составляет 5к баксов. Для мелких покупок альтернативы $FXUS сейчас нет. Характеристики портфеля. По странам: •США 51% •Германия 15% •Китай 11,91% •Тайвань 4,93% •Корея 4,73% •Индия 3,47% •Бразилия 1,42% •ЮАР 1,31% •Россия 0,94% и т.д. По валютам: •usd 54,94% •eur 15,09% •hkd 6,85% •twd 4,95% •sk won 4,78% •rupee 3,52% •real 1,57% •yuan 1,35% и т.д. По секторам: •it 20,24% •финансы 15,5% •товары 15,47% •пр-во 12,75% •здоровье 11,81% •телеком 7,02% и т.д. Не один сектор не превышает 20%, что защищает от секторальных рисков. Топ акций: •united health 3,52% самая значимая больница в мире •goldman sachs 3,16% банк •home depot 3,03% товары •boeing 2,46% пр-во •amgen 2,41% самая большая биотехнологическая компания в мире •microsoft 2,4% it ... •tsm 1,91% пр-во чипов ... •tencent 1,78% •baba 1,57% ... •samsung 1,53% •siemens 1,43% пр-во немцы ... •sap 1,31% программное обеспечение немцы и т.д. Общая комиссия портфеля с учётом комиссии фондов, брокера и налогов на дивиденды составляет 0,737%. В дальнейшем планирую увеличить крен в сторону рынка США за счёт доли развивающихся рынков. Инвестиции на мой взгляд должны быть максимально просты и занимать минимум Вашего времени. Выбери 4 фонда, определите веса, пополняйте их не менее 2 раз в месяц. Удачи инвесторы!