Добрый день! Продолжаем поиски безопасного долгосрочного вложения денег с минимальной волатильностью. Напомню основные цели инвестирования: •не потерять в качестве жизни по выходу на пенсию, т.е. тратить на жизнь столько же сколько и в молодые годы жизни •не потерять накопленные сбережения 3 месяца у меня был следующий портфель: •dow 38% индекс Доу-Джонса •VTBE 39% •FXDE 12% •VTBX 11% Портфель составлен из фондов на широкий рынок США, развитый рынок (Германия) и развивающиеся рынки (Китай, Корея, Тайвань, Бразилия, Индия, Россия и т.д.). Подробный разбор в прошлом посте. Нужно не забывать, что в портфеле обязательно должен присутствовать защитный актив в виде облигационного фонда. У меня его нет, т.к. у меня открыты счета у 3ех брокеров. И в Сбере, например, мой портфель состоит в основном из облигаций, т.к. когда я делал там первые осторожные шаги инвестирования. Я бы выбрал в виде защитного актива фонд fxru, которые дает около 3% дохода в долларах, защищает от девольвация рубля, а также освобождён от налога на купоны. Вес фонда по классике должен быть равен Вашему возврату. Для понимания основ инвестирования рекомендую всем к прочтению книгу Уильяма Бернштайна «Манифест инвестора». Итак, портфель за 3 месяца дал прибыль 18,66% в рублях (intelinvest). Здесь нет ничего удивительного с учётом бычьего рынка и девольвации рубля, также сказалось отсутствие защитного фонда, который обязательно должен быть в портфеле. Однако, высокая волатильность фондов развивающихся рынков разочаровывает. Фонд VTBX, который имеет множество недооценённых компаний нашего рынка, с дивидендной доходностью 7,8% в этом году и с льготой на налог на дивиденды я решил продать ☹️☹️. Всему виной постоянное давление запада на нашу политику в виде санкций, а также постоянная девольвация рубля, которая также выгодна нам, потому что мы продаем нефть за баксы. А это значит что рубль будет ослабевать дальше, а рублёвые активы в портфеле нести убытки. Дополнительно давит инфляция в размере 5% годовых в рублях против кратно низкой инфляции в США и Европе (для доллара и евро). Россией буду довольствоваться в фонде VTBE который я также буду уменьшать из-за негативных отношений между США и Китаем, а также из-за внутренней политики Китая к своим компаниям baba и tencent. Новое соотношение фондов в портфеле следующее: •dow 51% •VTBE 34% •FXDE 15% Почему я выбрал индекс Доу, а не s&p500 я писал в прошлом посту. За 3 месяца dow вырос на 9,27%, s&p500 на 8,61% (рисунок). При этом дивиденды выше у dow 1,76% против 1,48%, налог на дивиденды ниже у dow 13% против 15% у FXUS, и отсутствует комиссия за управление фондом, т.к. пакет акций из 30шт. я покупаю сам. В этом кстати скрывается минус. Стоимость одного пакета акций составляет 5к баксов. Для мелких покупок альтернативы FXUS сейчас нет. Характеристики портфеля. По странам: •США 51% •Германия 15% •Китай 11,91% •Тайвань 4,93% •Корея 4,73% •Индия 3,47% •Бразилия 1,42% •ЮАР 1,31% •Россия 0,94% и т.д. По валютам: •usd 54,94% •eur 15,09% •hkd 6,85% •twd 4,95% •sk won 4,78% •rupee 3,52% •real 1,57% •yuan 1,35% и т.д. По секторам: •it 20,24% •финансы 15,5% •товары 15,47% •пр-во 12,75% •здоровье 11,81% •телеком 7,02% и т.д. Не один сектор не превышает 20%, что защищает от секторальных рисков. Топ акций: •united health 3,52% самая значимая больница в мире •goldman sachs 3,16% банк •home depot 3,03% товары •boeing 2,46% пр-во •amgen 2,41% самая большая биотехнологическая компания в мире •microsoft 2,4% it ... •tsm 1,91% пр-во чипов ... •tencent 1,78% •baba 1,57% ... •samsung 1,53% •siemens 1,43% пр-во немцы ... •sap 1,31% программное обеспечение немцы и т.д. Общая комиссия портфеля с учётом комиссии фондов, брокера и налогов на дивиденды составляет 0,737%. В дальнейшем планирую увеличить крен в сторону рынка США за счёт доли развивающихся рынков. Инвестиции на мой взгляд должны быть максимально просты и занимать минимум Вашего времени. Выбери 4 фонда, определите веса, пополняйте их не менее 2 раз в месяц. Удачи инвесторы!

Добрый день! 3 месяца у меня был следующий портфель из фондов: FXUS 25% FXIT 20% TECH 5% FXCN 15% FXDE 10% FXRU 25%. Доход составил 7,1%. Однако, волатильность портфеля мне не понравилась. Суточные колебания доходили до 3%. Для уменьшения валотильности необходимо снизить зависимость от Америки (50% портфеля), от конкретных акций по типу aapl, baba и т.д. А также увеличить диверсификацию по валютам. При этом я осознаю, что волатильность уменьшится в обе стороны, а значит и уменьшится доход при росте самых популярных бумаг. В итоге вместо ежеквартальной ребалансировки я изменил портфель: FXWO 25% фонд с уклоном на развитые рынки. Всем известный фонд с комиссией 1,36% годовых. VTBE 25% фонд с уклоном на развивающиеся рынки. Фонд копирует движения ирландского фонда $EIMI. Комиссия 0,89%. FXUS 15% широкий рынок сша. На картинке можно увидеть сравнение с аналогичными фондами на s&p500 с начала года. TECH 10%, FXIM 3% it сектор сша. Фонд тинькова более диверсифицирован. Так же рост it гигантов не видится в ближайшее время. Сравнение фондов с момента выхода tech на картинке. FXCN 5% китай FXDE 4% немцы TMOS 3% россия. К сожалению в тинькова нет фонда $SBRI, который лучше диверсифицирован и имеет большую доходность (см. картинку доходность с выхода tmos). Выбрал фонд тинькова, хотя можно было и SBMX взять. FXRB 4%, FXRU 3%, VTBU 3% фонды еврооблигаций России как защитный актив. Рублёвый фонд взят для диверсификации по валютам (комиссия 0,95%), а у фонда VTBU купонная доходность 3,1% при комиссии 0,61%. У FXRU купонная доходность 2,6% годовых. Комиссия 0,5%. Сравнение фондов на картинке с начала года. В итоге получилась следующая диверсификация: По странам США s&p500 20% Китай 17,56% США it сектор 16,73% Россия фонды еврооблигации 10% Япония 5% Германия 4,88% Россия фонды акций 4,22% Великобритания 3,69% Тайвань 3,42% Корея 3,29% Австралия 2,4% Индия 2,1% Бразилия 1,22% ЮАР 0,91% С. Аравия 0,6% Нидерланды 0,54% Тайланд, Малайзия, Мексика, Индонезия, Израиль и другие. По валютам usd 49,33% hkd Гонконг 8,52% rub 8,1% eur 5,39% jpy Япония 5,05% gbp Великобритания 3,69% twd Тайвань 3,38% won Корея 3,25% aud Австралия 2,48% rupee Индия 2,1% real Бразилия 1,23% yuan Китай 1,09% и так далее. По акциям aapl 3,11% baba 3.11% tencent 2,71% msft 2,51% ggl 1,73% gazp еврооблигации 1,5% taiwan SM 1,33% sber еврооблигации 1,17% fb 1,17% amazon 0,91% samsung 0,91% и так далее. 20% веса на первые 11 бумаг. В итоге портфель должен подойти для чувствительных и долгосрочных инвесторов как я :). Ниже на картинках можно глянуть доходность фондов портфеля с начала года.

Вчера был не простой для большинства инвесторов день.Произошло падение рынка. Акции серьезных компаний просели до 5% от цены. Спрогнозировать такие события не всегда получается. Хотя конкретно это событие было предсказуемо. Но не все мы спекулянты, есть и долгосрочные инвесторы. Да и как воспользоваться льготой на долгосрочное владение, ведь за 3 года что только не случится. У многих нет времени постоянно следить за ценными бумагами. Многие сильно напрягаются, когда видят такие падения портфеля и никогда не смогут к этому привыкнуть. Ведь чувствительность у всех разная. Существует возможность значительно снизить волатильность портфеля и при этом иметь неплохую доходность. Использование фондов акций, таких как FXIT, FXCN, FXUS, FXDE, TECH и не только - это уже снижение волатильности, т.к. фонды включают в себя ведущие компании стран. Часть компаний растет, часть падает, поэтому уменьшается зависимость от влияния конкретного фактора. Например, фонды fxit и fxus вчера упали на 1,2% в рублях. Но также необходимо в портфеле использовать защитные инструменты. В моем случае это фонды облигаций. Это может быть FXRU, FXTB, RUSB, SBCB, VTBU . Эти фонды выросли вчера на ослаблении рубля на 2%. Нужно понимать что серьезные коррекции на мировом рынке неизменено происходят с падением спроса на нефть и девальвацией рубля. Мой портфель агрессивный в пропорции 70/30. Хотя для сегодняшних инвесторов это скорее консервативный портфель, ведь всем нужна прибыль сегодня и как можно больше. При таком портфеле я получил -0.27% за вчерашний день. Т.е. символический минус. И мне не приходится переживать из-за больших просадок. А сегодня на отскоке появится возможность уже получить прибыль. Да и купить например FXDE можно, т.к. этот фонд потерял 10%. Дополнительно хочу сказать, что волатильность снижается в обе стороны. А это значит, что прибыль планируется умеренная. Я буду доволен, если получу 12% годовых сверх инфляции.