gnKoreyko
gnKoreyko
7 февраля 2024 в 15:26
Грустные мысли про Яндекс ( {$YNDX} ) ❗️Сразу предупреждаю, что это НЕ ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ, а то тут три мои последних поста администрация Пульса удалила, ссылаясь на то что я тут рынком манипулирую :) И это с моими 96 подписчиками. Ну да ладно. Правила есть правила. Не будем нарушать. Закрыл все свои позиции по Яндексу и перестал верить в его дальнейший рост и вот почему. Объясню на пальцах. Все цифры примерные. Итак. • Вся компания сейчас оценивается рынком примерно в 1 трлн. руб. • Некая группа заинтересованных товарищей купили ВСЮ компанию с дисконтом около 50% за 495 млрд.руб. Да пусть не всю, а только Российскую часть, но это мы опустим т.к. в России все основные активы. Назовем её Яндекс-Россия. • Напомню, что у компании Яндекс-Нидерланды (которая именно и торгуется у нас на бирже) есть акции класса А и акции класса В. Так вот голосуют только акции класса В и доли в этих акциях у текущих акционеров вполне достаточно, чтобы проголосовать ЗА продажу всего Яндекса. Также я опускаю сейчас тот момент, что Регулятор может не одобрить эту продажу, но думаю, что с этим проблем не будет. • Теперь группа заинтересованных товарищей (которая купила Яндекс-Россия) обещает, что предложит некую опцию для владельцев миноритарных акционеров бумаг Яндекс-Нидерланды по обмену их акций на новые акции Яндекс-Россия. Вопрос только цены (можете назвать коэффициентом обмена или ценой на новом IPO Яндекс-Россия) это не важно. ☝️ А теперь следите за руками! 1. Какой смысл группе заинтересованных товарищей продавать массовому инвестору свои бумаги с дисконтом 50%? Компания новая и никаких обязательств у Яндекс-Россия перед акционерами Яндекс-Нидерланды у группы заинтересованных товарищей нет. Закон обязывает делать оферту текущим миноритарным акционерам, НО внимание❗️ либо по цене сделки (а это около 1500 руб за акцию), либо по средней цене акции за некий период (а это ну пусть даже будет 2500 руб. за акцию). Вот уж как бы там ни было, но никто не будет выкупать у миноритарных акционеров акции, ни по 3000, ни по 3300 ни по 3500 и ни по 4000 рублей. Просто нет смысла, да и затраты очень большие. 2. Я думаю, что группа заинтересованных товарищей будет продавать акции своей компании Яндекс-Россия массовому инвестору в самом лучшем случае по цене с дисконтов процентов 20% от цены Яндекс-Нидерланды в день объявления сделки по продаже Яндекса, а это не больше примерно 2500 руб. за акцию. Так и группа товарищей, сможет заработать и массовому инвестору вроде как дисконт к текущей стоимости компании дадут. Поэтому "влажные" мечты массового инвестора об обмене 1:1 акций Яндекс останутся только мечтами и я лучше посижу на заборе в стороне и лучше потом поучаствую в IPO новой Яндекс-Россия. А в понедельник акции Яндекс-Нидерланды продал какой-то крупный инвестор, который или не попал в группу заинтересованных товарищей (и теперь понимает, что лучше не играть в эту игру и зафиксировать прибыль - это я так намекаю на ИНТЕРРОСС Потанина) или просто какой-то крупный инвестор, который собирал эти акции в 2022 году (тогда у него средняя будет не больше 1800 за акцию) и он понимает, что справедливость и честность - это не про рынок и подозревает, что никакого "честного" обмена не будет, ибо честность - понятие относительное :)) Подход как видите у меня простой, модель не сложная, но за более чем 20 лет работы на рынке я пришёл к выводу, что чем проще модель, тем она надёжнее работает :) Это всё исключительно моё мнение и я пытался объяснить почему я действую именно так. Всем удачи и прибыли на рынках! #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
19
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
11 комментариев
punx
7 февраля 2024 в 15:36
Что думаете про Совкомбанк?
Нравится
1
yurii79
7 февраля 2024 в 15:38
Поддерживаю ваше мнение, и даже если это будет ошибочно , всё равно по яшке мысли такие же ,по этому сижу и наблюдаю , упущенная прибыль не страшно а проигранный депозит это больно.
Нравится
4
FtoX
7 февраля 2024 в 15:40
Примерно мои мысли, но более подробно расписал! И ситуация окажется как с полей, вначале разогнали, а потом полёт вниз почти на той же скорости
Нравится
2
Volodj8
7 февраля 2024 в 15:40
А я как раз немного акций Яндекса купил
Нравится
gnKoreyko
7 февраля 2024 в 15:41
@punx В Совкомбанк верю в долгосрочной перспективе. Но подробно не смотрел ещё эту бумагу врать не буду. IPO пропустил т.к. не ждал бурного роста со старта, но кажется что она и сейчас ещё интересна для покупок в долгосрок так точно.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+32%
10,9K подписчиков
FinDay
+25,1%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+1,9%
25K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
Сегодня в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
gnKoreyko
107 подписчиков 17 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
145,42%
Еще статьи от автора
26 апреля 2024
MBNK Поучаствовал в IPO МТС Банка у голубого брокера. В итоге от заявки аллокация составила 10%. Не плохо конечно, но хотелось бы больше. Хотя по сравнению с DIAS Диасофт значительно больше :) Если на открытии торгов дадут купить по 2500 - 2600 думаю, что ещё немного доберу. Рассчитываю, что МТС Банк по своей маржинальности будет очень похож на TCSG ТКС Холдинг, поэтому жду хороших перспектив от их акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. #аналитика #ipo
21 февраля 2024
Сидение на заборе и наблюдение за YNDX дало свои результаты. Коррекция всё же началась. По ощущениям на сейчас у меня бы возникло желание подобрать его в диапазоне 2600-2650 не раньше. Хотя в голове держу, что продали его новым дядям примерно за 1600 )) НЕ ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ. #аналитика
14 февраля 2024
Кто-нибудь понимает, что творится с капитализацией и с общим количеством акций DIAS ? На сайте Мосбиржи указано https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=DIAS&utm_source=www.moex.com&utm_term=Dias , что капитализация сейчас около 32 млрд.руб, а количество акций 5 262 315. Что-то не бьётся с тем, что вчера было размещено 8% акций. Капитализация при оценке 4500 за акцию была около 45 млрд, а сейчас акция дороже. Это ошибка на сайте биржи или всех обманули и это повод для обращения к регулятору? @MOEX_Official @T-Investments можете помочь разобраться и всех успокоить? #аналитика