ПОКАЗАТЕЛЬ P/E: Как оценить стоимость акции и принять решение Для начинающих инвесторов важно понимать, как определить справедливую стоимость акций и не переплачивать за них. Один из ключевых инструментов для этого — коэффициент P/E (Price-to-Earnings Ratio). В этом посте мы разберем: - Что такое P/E и зачем он нужен - Как рассчитать P/E на основе конкретных данных акций, например, ПАО Сбербанк России SBER из Индекса МосБиржи - Как анализировать P/E при принятии инвестиционных решений 1. Что такое P/E? P/E (Price-to-Earnings Ratio) — это такой показатель, по которому мы можем понять, как дорого оценивают акцию инвесторы - на основе трех показателей - цены акции, количеству акций и чистой прибыли за год. Или прибыли на акцию (EPS) Формула P/E = Цена акции / Прибыль на акцию (EPS) 2. Зачем нужен P/E? - Оценка стоимости компании: помогает определить, не переоценена ли акция на рынке - Сравнение с конкурентами: позволяет сравнить компании внутри одной отрасли - Прогнозирование роста: высокий P/E может указывать на ожидания будущего роста прибыли На примере Сбера 3/2024 Цена акции: 229 рублей - Чистая прибыль за период: 1 582 млрд рублей - Количество акций в обращении: 22 587 млн акций (22 587 000 000 акций) Шаг 1: Рассчитываем прибыль на акцию (EPS) EPS = Чистая прибыль / Количество акций EPS = 1 582 000 000 000 руб. / 22 587 000 000 акций ≈ 70,07 рубля Шаг 2: Рассчитываем P/E P/E = Цена акции / EPS P/E = 229 руб. / 70,07 руб. ≈ 3,27 4. Как интерпретировать P/E? P/E ≈ 3,27 для Сбербанка - Сравнение с отраслью: По-хорошему, нам сейчас надо пересчитать сначала все компании банковского сектора и тогда найти средний показатель нормы. Если средний P/E в банковском секторе составляет, например, 10, то P/E Сбербанка значительно ниже среднего. - Анализ: - Плюсы: - Недооцененность: низкий P/E может указывать на то, что акция недооценена рынком. - Стабильная прибыль: высокая прибыль на акцию при низкой цене может быть привлекательной для инвесторов. - Минусы: - Рыночные опасения: возможно, рынок ожидает снижение прибыли в будущем. - Риски: низкий P/E может быть связан с проблемами в компании или отрасли. 5. Факторы, влияющие на P/E - Отраслевая специфика: банковский сектор может иметь определенный диапазон P/E, отличающийся от других отраслей. Каждая отрасль может иметь свои средние "нормы". Так технологические компании обычно имеют более высокий P/E, чем, например, энергетические. - Экономические условия: макроэкономические факторы могут влиять на прибыль банков. В спокойное время в экономике на российском рынке средним по рынке считался показатель P/E 10, сейчас ближе к 7-8 - Рыночные ожидания: новые продукты, технологии или расширение могут повысить P/E. Даже при том, что сама компания еще себя для этого не проявила. Инвесторы только ждут от ннее бонусов в будущем, но это уже повышает ее цену и соответственно влияет на размер Р/Е 6. Как использовать P/E в инвестиционной стратегии - Сравнение внутри отрасли: сравнивайте P/E только внутри одной отрасли - Анализ динамики: отслеживайте изменение P/E компании во времени. - Комплексный подход: используйте P/E вместе с другими финансовыми показателями (P/B, ROE, ROA). Итак. Коэффициент P/E — мощный инструмент для оценки инвестиционной привлекательности акций. Однако его следует использовать осознанно, учитывая отраслевые особенности и перспективы конкретной компании. Ключевые выводы - P/E показывает, сколько инвесторы готовы платить за прибыль компании. - P/E Сбербанка ≈ 3,27 может указывать на возможную недооцененность акции. - Важно анализировать P/E в контексте отрасли и общего состояния рынка. Совет для инвесторов: перед принятием инвестиционного решения проведите всесторонний анализ компании, включая все ее финансовые показатели, рыночные позиции и перспективы роста.. Конкретно для Сбера. Мы не сравнили другие банки, но в любом случае такой Р/Е один из самых низких в истории этой компании #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ работы компании Давайте поговорим о том, как понять, насколько хорошо работает компания, в которую Вы планируете инвестировать свои деньги. Сейчас все разложим по полочкам! Когда мы говорим о показателях эффективности, мы имеем в виду некие «волшебные цифры», которые помогают нам оценить, как компания себя чувствует на рынке. Это немножко похоже на медицинский осмотр, только для бизнеса: нужны анализы, чтобы понять, как он «болеет» или «здоров». Итак, начнем с самых популярных показателей: ✅Выручка – это просто деньги, которые компания заработала от продаж. Чем больше выручка, тем лучше! Это как если бы Ваш любимый ресторан всегда был полон – значит, еда вкусная! ✅Прибыль – это то, что остается после всех затрат. Если выручка – это доходы, то прибыль – это чистая радость компании. Представьте, что Вы продали пирожки: после того, как заплатили за муку и начинку, у Вас остались деньги на мороженое! 🍦 ✅Рентабельность – это соотношение прибыли к выручке. То есть, сколько из каждой заработанной «рублики» остается у компании. Если рентабельность высокая, значит, бизнес умеет тратить меньше на производство и больше зарабатывать. Круто, правда? ✅Коэффициент оборачиваемости активов – это такой показатель, который говорит о том, насколько эффективно компания использует свои ресурсы. Чем выше этот коэффициент, тем быстрее компания «прокручивает» свои средства. Проще говоря, это как если бы у Вас был бизнес по продаже урожая: чем быстрее Вы продаете свои яблоки, тем больше Вы успеваете заработать! 🍏 Рассчитывается как отношение доходов от продаж к суммарным активам компании (Total assets turnover) Важно понимать, что для разных типов инвесторов могут подойти разные акции. Если Вы ищете стабильный доход, рассмотрите компании с высокой рентабельностью и стабильной выручкой. А если Вы хотите рискнуть и готовы к приключениям, то стоит обратить внимание на стартапы, у которых высокая перспектива роста, хотя и с высоким уровнем неопределенности. ✅Маржа — это маркер, который показывает, сколько денег компания зарабатывает с каждой проданной единицы товара. То есть, если Вы продали стратегически важный продукт, Ваш доход – это цена продажи минус все необходимые расходы. Например, если Вы купили футболку за 500 рублей, а продали за 1000 рублей, Ваша маржа составит 500 рублей. Просто, правда? ✅Теперь перейдем к маржинальности. Это показатель, который показывает, какую часть дохода составляет маржа. Интуитивно можно сказать, что это «выраженная» версия маржи в процентах. Используя производственный пример, если Вы продаете ту же футболку за 1000 рублей и получаете маржу в 500 рублей, Ваша маржинальность составит 50% (500 рублей из 1000). Чем выше этот показатель, тем лучше, так как это означает, что компания более доходная. Теперь давайте немного разберемся, в чем же разница между этими двумя понятиями и как они связаны с рисками и возможностями в различных сферах экономики. 📊 Возможности: 🔹Рынок высокомаржинальных товаров. В некоторых сферах, таких как модная индустрия или luxury-сегмент, компании могут выставлять высокие цены, и, следовательно, получать большую маржинальность. Это значит, что даже если они не продают много продукции, они могут все равно оставаться на плаву и приносить прибыль. Это отличная возможность для инвесторов! 🔹Низкомаржинальные сектора. Например, супермаркеты часто работают с небольшой маржей, ожидая, что высокий объем продаж компенсирует низкие прибыли на каждую проданную единицу. Это тоже шанс для инвесторов, просто нужно обратить внимание на объем продаж и стратегии снижения затрат ⚠️ Риски: 🔹Высокая конкуренция. Если в Вашем сегменте много крупных игроков, может произойти снижение цен и маржи, что приводит к снижению прибыли. 🔹Изменения в потребительских предпочтениях. Тренды меняются, товар может стать неконкурентоспособным, а это автоматически скажется на марже и маржинальности. ☀Окончание в комментариях #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #акции

ВИДЫ АКЦИЙ Давайте сегодня разберемся в том, что такое акции и какие их виды могут подойти вам. Устраивайтесь поудобнее! Начнем. Акции - это, по сути, кусочки компании, которые можно купить. Вы приобретаете долю в бизнесе и, если всё пойдет хорошо, можете ещё и заработать. Но выбрать акции не так просто - их много, и они делятся на несколько типов. Давайте разбираться! 🔹Обыкновенные акции. Это самые популярные. Если у Вас в портфеле обычные акции, Вы получаете право голоса на собраниях акционеров. Круто, правда? И Вы можете получить дивиденды – это как небольшая «премия» за то, что Вы поддерживаете компанию. Но помните: если у компании дела идут плохо, Ваши дивиденды могут и не прийти. 🔹Привилегированные акции. Эти ребята обеспечивают Вам фиксированный дивиденд. Они как Ваши надежные друзья, которые всегда готовы поддержать! Вы не станете участвовать в голосованиях, но в случае ликвидации компании сначала получаете свои деньги, прежде чем о них позаботятся обычные акционеры. Самые мои любимые Привилегированные это акции Сбера SBERP . Я у них беру обычные, только если цена, прям, очень привлекательная. Поэтому есть 1 лот SBER с ценой покупки в 124 руб 😃 ☀А у вас? Здесь важно учесть, что обычно частному инвестору с небольшим капиталом выгоднее приобретать акции привилегированные. Но это так не всегда. Есть акции, где, например по обыкновенным платят больше, или стоят они меньше 🔹Акции роста. Если Вы любите риск и хотите заработать на росте компании, эти акции для вас. Они могут стоить недешево, но если компания разорвётся вверх, Вы сможете хорошо заработать. Обычно для поисков тfких компаний люди следят за за новыми интересными стартапами и выходом новых акций на бирже (IPO)! 🔹Дивидендные акции. Предпочитаете стабильность и чуть больше уверенности? Эти акции отлично подойдут. Они обычно принадлежат компаниям, которые регулярно выплачивают дивиденды. Это своего рода «постоянный доход» – для тех, кто не против размеренной жизни. Хотя постоянство в мире инвестиций - всегда относительно😁 🔹Циклические акции. Они зависят от экономической ситуации. Когда всё хорошо, их стоимость растёт, но в трудные времена они могут упасть. Если Вам интересно отслеживать экономические тренды и Вы готовы к переменам, это то, что Вам нужно! Компании, представляющие циклический сектор, относятся к таким индустриям как интернет-ритейл, розничная торговля, жилищное строительство, автозапчасти, автопроизводство, туристические услуги, рестораны, курорты и казино, научно-технические приборы и т.д. Циклические бумаги в периоды экономического подъема могут принести более высокую доходность, чем рынок в целом 🔹Защитные акции. Это как Ваше укрытие от шторма. Они не так быстро растут, но остаются стабильными даже в кризисные времена. Подходят для тех, кто ищет уверенности и минимизации рисков. Это компании, которые предоставляют собой услуги и товары первой необходимости: продукты, лекарства, коммунальные услуги. Даже в трудные времена люди продолжают покупать еду и лекарства. Если Вы хотите чувствовать себя более уверенно, защитные акции – это как уютная маска от зимнего холода для Вашего портфеля. Как видите, видов акций – море! Чтобы выбрать свои «золотые слитки», подумайте, какой стиль инвестирования Вам ближе: хотите ли Вы рисковать ради высоких доходов или предпочитаете стабильность? Не забывайте, что инвестировать всегда стоит с умом. Изучайте, анализируйте и не стесняйтесь задавать вопросы или делиться своими мыслями! Ваш финансовый путь начинается с выбора. Удачи вам, друзья! 🚀✨ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #пульс_учит #новичкам #обучение #финграм #для_новичков #акции