Текущие результаты IPO 2024 С начала года мы увидели на российском рынке целых 13 IPO. Если сравнивать их результаты с бенчмарками, то счёт 10:3 в пользу индекса Мосбиржи и 12:1 в пользу Фондов ликвидности LQDT . Вот что это за компании: 1. Делимобиль, цена 265 руб, 6.02.2024. Результат = -25% 2. Диасофт, цена 4500 руб, 13.02.2024. Результат = +5% 3. КЛВЗ Кристалл, цена 9,5 руб, 26.02.2024. Результат = -57% 4. Европлан, цена 875 руб., 29.03.2024. Результат = -30% 5. Займер, цена 235 руб., 12.04.2024. Результат = -30% 6. МТС-Банк, цена 2500 руб, 26.04.2024. Результат = -43% 7. Элемент, цена 0,2236 руб, 30.05.2024. Результат = -28% 8. IVA Tech, цена 300 руб, 04.06.2024. Результат = -34% 9. Все Инструменты, цена 200 руб, 05.07.2024. Результат = -50% 10. Промомед, цена 400 руб, 12.07.2024. Результат = -17% 11. АПРИ, цена 9,7 руб, 30.07.2024. Результат = +4% 12. Aренадата, цена 95 руб, 01.10.2024. Результат = +25% 13. Озон Фарма, цена 35 руб, 17.10.2024. Результат = -15% На пьедестале в чемпионате по обкешиванию сейчас: Завод Кристалл KLVZ , ВсеИнструменты.ру VSEH и МТС-Банк MBNK Совокупные потери IPO-инвесторов в 2024 составляют 23,4 млрд рублей. Все цифры учитывают выплаченные дивиденды. Так и живём. @finindie

Жизнь на пассивный доход: забирать все дивиденды vs 4% портфеля Написал заметку для нового канала для долгосрочных инвесторов от Т-Инвестиций "Пассивный доход" @T_Dohod Вы можете перейти на страницу канала в Пульсе и прочитать её. В заметке порассуждал о том, что Правило 4% нисколько не противоречит дивидендной стратегии, а наоборот - дополняет её. Исторически главная особенность российского рынка акций заключается в высокой дивидендной доходности отдельных эмитентов. И самая простая и популярная стратегия российского частного инвестора звучит так: «Куплю много дивидендных коров и буду их доить». Но не все так просто, и такая стратегия может привести к существенным проблемам на длинной дистанции — от десяти лет. Именно поэтому в заметке я призываю дивидендных инвесторов не относиться к альтернативному подходу как к чему-то враждебному, а постараться "поженить" эти две стратегии жизни на пассивный доход. @finindie

Сейчас расскажу вам историю о том, как БПИФы сожгли миллиард рублей на ровном месте. 1). По состоянию на конец 2022 г. стоимость чистых активов тройки крупнейших БПИФ на российские акции ( SBMX от Сбера, EQMX от ВТБ и TMOS S от Т-Капитал) насчитывала около 24,5 млрд ₽. Акции Яндекса YDEX занимали в них 5,5% - это около 736 тысяч акций по ~1830₽ за штуку на сумму 1,35 млрд ₽. 2). В марте 2023 произошла ребалансировка с сокращением доли Яндекса до 4,1%, фонды были вынуждены продать 127 тысяч акций по ~1850₽ за штуку. 3). В июне 2023 следующая ребалансировка, и сокращение доли до 1,6%. Фонды вновь вынуждены продавать акции Яндекса. Продано ещё 369 тысяч штук по ~2400₽. В тот же день на эти деньги куплены акции новой компании в индексе - SGZH Сегежи. Её выкинут из индекса через год после потери 80% стоимости - но это совсем другая история. 4). Долгое время доля Яндекса оставалась на уровне 1,5-1,6%, но в марте 2024 было принято решение Яндекс совсем исключить из IMOEX, соответственно наши три крупнейших фонда вынуждены были продать остаток в количестве 240 тысяч штук. Хорошо хоть цена на тот момент была уже неплохая, около 3650₽ за акцию. 5). Всего через полгода Яндекс вновь включают в IMOEX с долей 4,1% - и наши фонды вынуждены покупать около 337 тысяч акций. Но цена сейчас составляет 4100 рублей. Это примерно в 1,5 раза выше, чем средняя цена продажи этих же акций этими же фондами. 6). С марта 2023 г. по март 2024 г. эти три биржевых фонда продали акции Яндекса, выручив 2 млрд рублей. Чтобы спустя полгода снова их купить - но по цене в 1,5 раза дороже. Если бы они просто не трогали эти акции, то их стоимость сейчас составляла бы 3 млрд рублей. Биржевые фонды обязаны регулярно проводить ребалансировку, не задумываясь о смысле изменений, происходящих в отслеживаемом индексе. Мой ручной метод позволяет мне более гибко подходить к такого рода изменениям. @finindie