Нужно ли получать статус квалифицированного инвестора и когда? (2/2) Теперь к практике: Если с 2022 года статус будет получить сложнее, то нужно ли сейчас "ускориться", чтобы получить его до изменения правил - все зависит от цели и капитала, с которыми вы пришли на фондовый рынок. Капитал в данном случае выступает как ограничения, а цели - как "вектор". Мое субъективное мнение, что с портфелем меньше 1 млн руб нет никакого смысла гнаться за "квалом" и читать этот пост имеет смысл только для общего развития )) К каким особенно интересным инструментам дает доступ этот статус лично для меня: • Внебиржевые ETF. "Обычному инвестору" доступен сейчас существенно ограниченный перечень ETF, в то время как "квал" может найти ETF практически на что угодно (по секторам экономики, по странам, по валютам, по сырьевым активам и проч.). В большинстве своем все "хайповые" темы подхватывают и российские провайдеры, выпуская аналогичные ETF (например TGRN). Но к примеру, если выбирать из доступных обычным инвесторам ETF на китайский рынок, то можно заметить, что состав фондов FXCN и AKCH дисбалансирован по отраслям и крупным компаниям - возможно, лично для вас это и не плохо, но с "квалом" доступны и другие варианты. • Реверсные ETF. Это то, что недавало мне покоя, когда я подал заявку на "квала". В двух словах, если ETF растет, когда растут входящие в его состав акции, то реверсный ETF растет, когда входящие в его состав акции - падают. Отличный инструмент для падающего рынка (вспомним март 2020). • Акции отдельных "интересных" компаний. К слову один из крупнейших корейских производителей электроники Samsung могут позволить себе купить только квалифицированные инвесторы. Не факт, что под вашу финансовую стратегию попадают такие акции, но здесь вспоминаются слова из рекламы Тинькофф "я покупаю не смартфон, а акции компании, которая его производит" )) Если после изложенного Вам захотелось получить статус квалифицированного инвестора, то можно в принципе с капиталом от 1 млн руб этот статус можно получить не больше, чем за 12 мес (а то и намного быстрее, если брокерский счет открыт уже сколько-нибудь месяцев), а с капиталом до 1 млн руб, напомню, я считаю, что этот статус не нужен - лучше пока направить все усилия на наращивание капитала вне фондового рынка (сформировать устойчивый финансовый поток, которым будет "питаться" Ваш портфель). #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #обучение #новичкам #новичок #квал

Нужно ли получать статус квалифицированного инвестора и когда? (1/2) Всем доброго дня! К некоторым инструментам на фондовой бирже через российского брокера возможно получить доступ только при наличии статуса "квалифицированный инвестор". Нужен ли доступ к этим бумагам и стоит ли получать этот статус? Давайте разбираться. Сначала немного теории: Ограничение доступа к инвестиционным инструментам - это не только российская практика. Так в Европе и США уже давно существуют подобные ограничения. В РФ первый раз такое понятие возникло в 2007 году (№334-ФЗ от 06.12.2007) и было призвано ограничить физических и юридических лиц от торговли определенными типами инвестиционных инструментов. Основная причина - это меры правительства по защите граждан РФ от возможных убытков при работе с высокорискованными инструментами. По сути по этим же причинам отовсюду пропали игровые автоматы, а для азартных игр организовали специальные игорные зоны. Сам видел в молодости, как в обычном продуктовом магазине пожилая женщина стояла с мешочком пятирублевых монет и безостановочно закидывала их в автомат. Цель действительно благая: так во времена бешеной популярности торговли на Forex-е очень многие частные лица проигрывали (именно проигрывали, т.к. для них это было сродни игре) все сбережения, а многие уходили в огромный минус из-за возможности использовать кредитное плечо (которое может быть даже более 1 к 30). Но хотел бы дополнить эту причину своими субъективными сомнениями: кроме заботы государства о своих гражданах, возможно, здесь есть и обратная сторона медали. Как и в случае с игровыми автоматами запрет на ведение бизнеса вне игорных зон был одним из шагов к повышению налоговых сборов, так и в случае с квалифицированными инвесторами это может быть попыткой удержать капитал граждан РФ в рамках своей страны / определенного сектора экономики. Т.е. вполне вероятно, что если правительству будет необходимо направить деньги граждан в определенный сектор/страну/компании, то можно все остальные назвать "высокорискованными" и ограничить их торговлю получением какого-нибудь статуса (например, "Квалифицированный инвестор"). Это не коснется юридических лиц, доходы которых строятся на торговле зарубежными активами. Но вот остановить отток капитала граждан РФ - вполне реально. Дополнительно следует отметить, что в 2022 году (дата еще не известна) правила получения статуса изменятся - появится дополнительная необходимость сдачи экзамена, сам экзамен представляет собой онлайн тестирование и сдавать его можно многократно. Резюме первой части: 1. Многие страны ограничивают доступ "обычным инвесторам" к части инвестиционных инструментов, снижая риск банкротства физических лиц из-за отсутствия опыта на фондовом рынке. 2. В РФ подобные ограничения введены законом от 2007, но реально работать так как задумывалось он начал после 2014 (пп. 1.1, 1.2 указания Банка России от 29.04.2015 № 3629-У). 3. С 2022 года получить статус квалифицированного инвестора будет сложнее (но не намного).

Эффект Даннинга-Крюгера (эффект ДК) или почему новички в любой сфере часто совершают "смертельные" ошибки. В предыдущем опросе голоса разделились, поэтому выбираю тему, которую мне самому хочется поднять как можно раньше. Лично для меня всегда было высокой ценностью осознанное принятие решений (когда отдаешь себе отчет в том, почему ты сейчас принял именно такое решение). Практикую это сам, высоко ценю в других людях и стараюсь "заразить" этим как можно больше. Наша доходность зависит от того, какие решения на фондовом рынке мы принимаем. Понимание эффекта ДК, "ошибки выживших" и "синдрома самозванца" помогают очень точно определять на основе чего человек принимает решение, и какой результат за этим решением следует. Но именно эффект ДК напоминает мне постоянно "что я делаю не так" (если интересно, как на нас влияет "ошибка выживших" и "синдром самозванца" - голосуем в комментариях). Немного теории: Суть эффекта ДК заключается в том, что новичок в какой-то области пока не представляет себе границ всей области, от чего у него складывается ложное представление, что он знает если не все, то очень многое. Эксперт же в отличии от новичка накопил достаточно позитивного и негативного опыта, чтобы объективно представлять себе границы своих знаний в рамках конкретной области. Следовательно решения эксперта будут более адекватны конкретной ситуации. Это проиллюстрировано на графике ниже: Отрезок 1-2: Человек сталкивается с простыми вопросами, которые легко решаются логическим путем. Он быстро получает положительный результат, от чего у него складывается впечатление "я разобрался в вопросе" и его уверенность в своих знаниях растет. Отрезок 2-3: Человек будучи уверенным в своих знаниях продолжает развиваться в выбранной области и сталкивается с ситуациями, которые не укладываются в его предыдущий опыт, аналогичные решения перестают работать, от чего у него складывается впечатление "я не понимаю, что происходит... раньше это работало". Отрезок 3-4: Человек уже накопил позитивный и негативный опыт в выбранной области, что позволяет ему уже более адекватно оценивать свои знания и опыт и принимать более взвешенные решения. Как это работает: К сожалению мы очень часто сталкиваемся с "экспертами", которые на самом деле на отрезке 1-2 (их уверенность в собственных знаниях опережает реальный объем знаний): Это трейдеры, которые на "бычьем" рынке показывают положительную доходность и говорят "я знаю, как будет вести себя рынок - покупай мои курсы!", не понимая, что доход получен не от их удачных сделок, а от глобального роста всего рынка. Это диетологи, которые получили кратковременный эффект от какой-нибудь диеты и преподносят ее как "лекарство от всех болезней", не понимая, что организм - очень инертная система, и проблемы могут проявится спустя годы или даже десятилетия. Это фитнес-тренеры, которые накачали свой пресс и везде рекомендуют свою методику, хотя не понимают, что условно из-за крепкого пресса и слабой спины начинаются процессы смещения центра тяжести, а далее смещение органов, повышенная нагрузка на суставы и проч. Как это использовать: Отлично. С "экспертами" разобрались, как теперь это использовать себе на пользу? Во-первых, прислушиваясь к мнению эксперта важно определить, на каком отрезке он находится. Если 1-2, то его советы скорее всего приведут к негативным последствиям (ему в любом случае придется пройти отрезок 2-3, а это значит, что принятые решения будут неверными). Если 3-4, то он сам будет очень аккуратен с рекомендациями и будет дополнять, в каких случаях его решения будут/не будут работать. Во-вторых, важно самому определить, а где я нахожусь на этом графике. Если я понимаю, что на отрезке 1-2, то моя задача с минимальным ущербом добраться до точки 3, чтобы направиться к точке 4. Если я на отрезке 1-2, то: Я крайне критичен к своим решениям, которые лежат на поверхности; Я не покупаю , TSLA ,т.к. не понимаю за счет чего она растет... Продолжаем в комментариях что я делаю или не делаю на отрезке 1-2 #новичкам