Нужно ли получать статус квалифицированного инвестора и когда? (1/2) Всем доброго дня! К некоторым инструментам на фондовой бирже через российского брокера возможно получить доступ только при наличии статуса "квалифицированный инвестор". Нужен ли доступ к этим бумагам и стоит ли получать этот статус? Давайте разбираться. Сначала немного теории: Ограничение доступа к инвестиционным инструментам - это не только российская практика. Так в Европе и США уже давно существуют подобные ограничения. В РФ первый раз такое понятие возникло в 2007 году (№334-ФЗ от 06.12.2007) и было призвано ограничить физических и юридических лиц от торговли определенными типами инвестиционных инструментов. Основная причина - это меры правительства по защите граждан РФ от возможных убытков при работе с высокорискованными инструментами. По сути по этим же причинам отовсюду пропали игровые автоматы, а для азартных игр организовали специальные игорные зоны. Сам видел в молодости, как в обычном продуктовом магазине пожилая женщина стояла с мешочком пятирублевых монет и безостановочно закидывала их в автомат. Цель действительно благая: так во времена бешеной популярности торговли на Forex-е очень многие частные лица проигрывали (именно проигрывали, т.к. для них это было сродни игре) все сбережения, а многие уходили в огромный минус из-за возможности использовать кредитное плечо (которое может быть даже более 1 к 30). Но хотел бы дополнить эту причину своими субъективными сомнениями: кроме заботы государства о своих гражданах, возможно, здесь есть и обратная сторона медали. Как и в случае с игровыми автоматами запрет на ведение бизнеса вне игорных зон был одним из шагов к повышению налоговых сборов, так и в случае с квалифицированными инвесторами это может быть попыткой удержать капитал граждан РФ в рамках своей страны / определенного сектора экономики. Т.е. вполне вероятно, что если правительству будет необходимо направить деньги граждан в определенный сектор/страну/компании, то можно все остальные назвать "высокорискованными" и ограничить их торговлю получением какого-нибудь статуса (например, "Квалифицированный инвестор"). Это не коснется юридических лиц, доходы которых строятся на торговле зарубежными активами. Но вот остановить отток капитала граждан РФ - вполне реально. Дополнительно следует отметить, что в 2022 году (дата еще не известна) правила получения статуса изменятся - появится дополнительная необходимость сдачи экзамена, сам экзамен представляет собой онлайн тестирование и сдавать его можно многократно. Резюме первой части: 1. Многие страны ограничивают доступ "обычным инвесторам" к части инвестиционных инструментов, снижая риск банкротства физических лиц из-за отсутствия опыта на фондовом рынке. 2. В РФ подобные ограничения введены законом от 2007, но реально работать так как задумывалось он начал после 2014 (пп. 1.1, 1.2 указания Банка России от 29.04.2015 № 3629-У). 3. С 2022 года получить статус квалифицированного инвестора будет сложнее (но не намного).

Эффект Даннинга-Крюгера (эффект ДК) или почему новички в любой сфере часто совершают "смертельные" ошибки. В предыдущем опросе голоса разделились, поэтому выбираю тему, которую мне самому хочется поднять как можно раньше. Лично для меня всегда было высокой ценностью осознанное принятие решений (когда отдаешь себе отчет в том, почему ты сейчас принял именно такое решение). Практикую это сам, высоко ценю в других людях и стараюсь "заразить" этим как можно больше. Наша доходность зависит от того, какие решения на фондовом рынке мы принимаем. Понимание эффекта ДК, "ошибки выживших" и "синдрома самозванца" помогают очень точно определять на основе чего человек принимает решение, и какой результат за этим решением следует. Но именно эффект ДК напоминает мне постоянно "что я делаю не так" (если интересно, как на нас влияет "ошибка выживших" и "синдром самозванца" - голосуем в комментариях). Немного теории: Суть эффекта ДК заключается в том, что новичок в какой-то области пока не представляет себе границ всей области, от чего у него складывается ложное представление, что он знает если не все, то очень многое. Эксперт же в отличии от новичка накопил достаточно позитивного и негативного опыта, чтобы объективно представлять себе границы своих знаний в рамках конкретной области. Следовательно решения эксперта будут более адекватны конкретной ситуации. Это проиллюстрировано на графике ниже: Отрезок 1-2: Человек сталкивается с простыми вопросами, которые легко решаются логическим путем. Он быстро получает положительный результат, от чего у него складывается впечатление "я разобрался в вопросе" и его уверенность в своих знаниях растет. Отрезок 2-3: Человек будучи уверенным в своих знаниях продолжает развиваться в выбранной области и сталкивается с ситуациями, которые не укладываются в его предыдущий опыт, аналогичные решения перестают работать, от чего у него складывается впечатление "я не понимаю, что происходит... раньше это работало". Отрезок 3-4: Человек уже накопил позитивный и негативный опыт в выбранной области, что позволяет ему уже более адекватно оценивать свои знания и опыт и принимать более взвешенные решения. Как это работает: К сожалению мы очень часто сталкиваемся с "экспертами", которые на самом деле на отрезке 1-2 (их уверенность в собственных знаниях опережает реальный объем знаний): Это трейдеры, которые на "бычьем" рынке показывают положительную доходность и говорят "я знаю, как будет вести себя рынок - покупай мои курсы!", не понимая, что доход получен не от их удачных сделок, а от глобального роста всего рынка. Это диетологи, которые получили кратковременный эффект от какой-нибудь диеты и преподносят ее как "лекарство от всех болезней", не понимая, что организм - очень инертная система, и проблемы могут проявится спустя годы или даже десятилетия. Это фитнес-тренеры, которые накачали свой пресс и везде рекомендуют свою методику, хотя не понимают, что условно из-за крепкого пресса и слабой спины начинаются процессы смещения центра тяжести, а далее смещение органов, повышенная нагрузка на суставы и проч. Как это использовать: Отлично. С "экспертами" разобрались, как теперь это использовать себе на пользу? Во-первых, прислушиваясь к мнению эксперта важно определить, на каком отрезке он находится. Если 1-2, то его советы скорее всего приведут к негативным последствиям (ему в любом случае придется пройти отрезок 2-3, а это значит, что принятые решения будут неверными). Если 3-4, то он сам будет очень аккуратен с рекомендациями и будет дополнять, в каких случаях его решения будут/не будут работать. Во-вторых, важно самому определить, а где я нахожусь на этом графике. Если я понимаю, что на отрезке 1-2, то моя задача с минимальным ущербом добраться до точки 3, чтобы направиться к точке 4. Если я на отрезке 1-2, то: Я крайне критичен к своим решениям, которые лежат на поверхности; Я не покупаю , TSLA ,т.к. не понимаю за счет чего она растет... Продолжаем в комментариях что я делаю или не делаю на отрезке 1-2 #новичкам

Не ожидал так много вопросов про ИИС, и решил уточнить, что было бы интереснее вам узнать: 1. Пошаговая инструкция возврата НДФЛ со счета ИИС. 2. Эффект Даннинга-Крюгера или почему новички в любой сфере часто совершают «смертельные» ошибки? 3. Когда нужно получать статус Квалифицированного инвестора?