Там же написано. Торговля на внебирже, с дисконтом. Как только торги открываются, показывает ту цену, за которую на внебирже у вас с дисконтом готовы купить. Как торги заканчиваются - цена возвращается, грубо говоря, к СЧА. То есть когда вверх - это условная стоимость активов внутри фонда. Когда вниз - это реальная цена, за которую у вас готовы купить. И так каждый день, когда есть торги.