NEM В последнем выпуске Barron’s рассматривается в качестве инвестиционной идеи покупка золотодобывающих компаний. Конечно, растущее признание биткоина как альтернативного класса активов привело к тому, что золото перестало быть привлекательным. Большинство инвесторов практически не имеют открытых позиций в металле или в золотодобывающих акциях. Barron’s ссылается на твит Фреда Хики, редактора информационного бюллетеня “Хайтек стратег”, в котором он прогнозирует возврат золота к своему августовскому пику 2020 года и считает, что политика демократов в Вашингтоне бычья для золота: “Никаких ограничений на их расходы, что приводит к гигантскому дефициту (хорошо для золота), большей монетизации ФРС (обесценивание хорошо для золота) и инфляции (отлично для золота)”. Распродажа золота и еще большее снижение котировок крупных золотодобывающих компаний, гораздо лучшее управление бизнесом, чем когда-либо прежде, делают покупку, например, Newmont (NEM) привлекательной. Акции Newmont (NEM), стоящие около 60 долларов, выглядят недорогими: достаточно низкий ожидаемый коэффициент P/E в 2021 году в районе 16, прогнозируемая прибыль в 2021 году в размере 3,87 доллара за акцию и доходность 3,6%. По ТА на недельном таймфрейме свормирован bull flag. Ближайшая цель - $72. При пробитии в долгосрок ждём выше $100

BIIB Население нашей планеты стремительно стареет, согласно оценкам ученых, к 2050 году число больных, страдающих болезнью Альцгеймера, утроится и достигнет 152 млн (чуть больше, чем людей в России). Из сегодняшних топ-10 причин смерти в мире это единственная, которую нельзя вылечить, замедлить или предотвратить на сегодняшний день. На протяжении последних 20 лет попытка найти лекарство обращалась неудавшимся испытанием за испытанием. Поэтому фармацевтические компании рискуют очень сильно, инвестируя в данное направление, а вместе с ними и инвесторы. У нас есть время до 7 июня, чтобы сделать свою рискованную ставку: акции компании Биоген (BIIB) или взлетят после одобрения FDA, или жестко упадут в случае провала. Биоген ожидает решение от Управления по надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) по препарату адуканумаб. Данные одного из двух исследований компании говорят о том, что пациенты, получавшие высокую дозу адуканумаба, испытывали на 22% меньшее снижение когнитивных способностей, чем пациенты в группе плацебо. Тем не менее в действенности этого препарата в январе усомнилась консультативная группа независимых экспертов при FDA (PDUFA). FDA, обычно в таких случаях давая отказ, попросило больше времени и перенесло решение на июнь. Было замечено, что между FDA и Биогеном существует тесное взаимодействие, которое подогревает надежды на одобрение адуканумаба. В пользу этого говорит тот факт, что FDA готовит документацию для собрания экспертов самостоятельно, но в ноябре 2020 в разработке документации по адуканумабу, занявшей 343 страницы, участвовала сама компания Биоген. Нужно отметить, что ставку делаем не только мы, но и сама компания Биоген. С конца 2019 года Биоген совершила обратный выкуп собственных акций на сумму 5 млрд долларов, в то время как было бы более разумным сохранить кэш на случай неудачи с адуканумабом. 3 февраля на телефонной конференции с инвесторами главный финансовый директор CFO Майкл Макдоннелл заявил, что значительную часть своих производственных мощностей компания выделила на адуканумаб, и если в этом году FDA не одобрит его, то компания столкнётся с существенным снижением выручки за 2021 год за счет потерь продаж по другим препаратам. К сожалению, у этого гиганта не все хорошо с продажами других лекарственных препаратов в связи с ростом конкуренции по ним. Так, например, аналитики ожидают сильное падение продаж самого продаваемого лекарства Tecfidera (лечение рассеянного склероза). В связи с выходом нового дженерика выручка по нему может упасть с 4,4 млрд долларов в 2019 году (что составляло 31% всех продаж) до 1,7 млрд долларов 2021 году. Ставки действительно высоки. Если FDA одобрит адуканумаб, то акции компании могут взлететь до $450 долларов. По оценкам аналитиков, этот препарат может приносить 10 миллиардов долларов в год или даже больше. Если же FDA отклонит, то акции Биогена упадут до $180. А вы рискнёте купить акции Биогена?

TESLA TSLA 19 марта этого года фонд ARK под руководством Кэти Вуд опубликовал свое новое исследование оценки стоимости акций TESLA. В прошлом году ARK подсчитал, что в 2024 году цена за акцию компании Tesla достигнет $1400. Согласно обновленному исследованию, Арк теперь оценивает, что она может приблизиться к 3000 долларам в 2025 году. В своих расчетах специалисты инвестиционного фонда пользовались методом Монте-Карло и проработали три сценария: медвежий, базовый и бычий. В медвежьем сценарии, вероятность которого оценивается в 25%, цена за акцию будет приближена к $1500. В данном варианте сделано допущение, что компании удастся продать 5 млн автомобилей со средней стоимостью 45 тыс долларов. Вероятность бычьего сецнария также рассматривается на уровне тех же 25%. Тогда цена за акцию компании Tesla может достичь $4000 и выше. Основным драйвером такого роста будет использование автомобилей TESLA в качестве роботакси. В основе расчетов лежит допущение, что компании удастся к концу 2024 году достичь полностью автономного режима вождения и продать 10 млн автомобилей со средней стоимостью 36 тыс долларов. Ранее в январе месяце Илон Маск заявил, что уже в конце года начнется продажа электрического грузовика Tesla Semi со средней стоимостью 200 тыс долларов. На самом деле, еще в 2017 году фонд ARK опубликовал исследование, согласно которому ожидает, что автономные электрические грузовики смогут в течение 5-10 лет отобрать у рынка железнодорожных перевозок 100 млрд долларов, за счет снижения стоимости грузоперевозок с 12 центов за тонно-милю до 3 центов (из них электрические технологии позволят снизить затраты с 12 центов до 10, а автономные технологии еще сократят расходы на 7 центов до 3 центов). Доставка грузов от двери до двери также будет предлагать преимущество в скорости по сравнению с железнодорожным транспортом. Кэти Вуд считает неоспоримым преимуществом компании TESLA ее превосходство конкурентов именно в вопросе автономности. И как мы видим, грузоперевозки и роботакси – вот основные драйверы роста. Самое интересное, что новые технологии и компания TESLA, в частности, имеют все шансы изменить ландшафт логистики в США и повторить историю, когда в 19 веке компании, занимающиеся перевозками грузов в Великобритании по каналам, уступили железнодорожным. В этом вопросе Кэти Вуд ставит явно на Маска, а не на Уоррена Баффетта, владеющего компанией «БНСФ Рэйлвей» $BBSF , вторая по величине после «Юнион Пасифик» трансконтинентальная железная дорога Северной Америки. Не осталась не замеченной покупка опционов кол спикером Палаты представителей США Нэнси Пелоси 22 декабря 2020 года. Она приобрела 25 колл-контрактов с ценой страйка $500 с экспирацией 18 марта 2022 года. Таким образом, она уверена, что через год акции будут стоить дороже 500 долларов. А пока посмотрим, что нам говорит технический анализ о ближайшем будущем.