Как формируется стоимость пая инвестиционного фонда

24 января 2020 в 17:16

{$TUSD} {$TEUR} Помогите разобраться в том как формируется стоимость пая фонда. Если правильно понимаю - есть ограниченное количество паёв, и есть общая стоимость бумаг в фонде. Стоимость одного пая = стоимость бумаг /количество паёв. Но это на старте. Дальше меняется стоимость фонда: 1. Ввиду изменения стоимости ценных бумаг входящих в его состав 2. Ввиду дивидендов и купонов 3. Ввиду пополнения Уполномоченным лицом (кстати это отдельный вопрос для меня, кто и из каких срдств его пополняет?) По прежнему это всё можно посчитать и оценить стоимость пая. Но сложность в том, что паи торгуются и на них формируется какой-то спрос. Таким образом, стоимость фонда может расти, но при падении спроса - стоимость пая также будет падать. Верны ли мои рассуждения?

5,2 ₽

+54,42%

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

2 комментария

AntonK

24 января 2020 в 21:29

Нет, стоимость пая не должна меняться от спроса. Маркетмейкер должен контролировать цену, чтобы она соответствовала активам, составляющим фонд. Иначе сразу начнут люди арбитражом заниматься) Пополнение уполномоченного лица - докупка акций, золота и облигаций управляющей компанией на её средства. Если цену продавят вниз, например, то маркетмейкер может выкупить всё это и на бирже по рыночным ценам продать составляющие, получив тем самым прибыль = арбитраж)

Нравится

cosmonavt

25 января 2020 в 4:27

👍 спасибо

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей