Что такое усреднение объемов и как оно работает?

31 августа 2020 в 9:20

🔥🔥Самая эффективная стратегия усреднения - усреднение объемов. В прошлом посте, мы выяснили для чего нужно усреднение, какие его типы бывают и разобрали стратегию простого усреднения (DCA). Сегодня рассмотрим более эффективную стратегию усреднения - усреднение объемов или Dollar Value Averaging (DVA). 🔷Описание DVA стратегии Данный метод усреднения предполагает последовательное увеличение объема средств, вложенных в акции или облигации в соотвествии с определенной математической формулой. В простейшем варианте для каждого актива устанавливаются целевые суммы (см. таблицу) Может показаться, что это ничем не отличается от стратегии простого усреднения - вносим каждый месяц дополнительные 100$ и радуемся жизни, но нет! Значения в таблице представляют собой ЦЕЛЕВЫЕ ЗНАЧЕНИЯ объема вашего актива. Это означает, к примеру, что, если активы фонда акций США в начале 3-го месяца стоили $300, а за следующие 30 дней упали на 10% и стали стоить $270, инвестор должен вложить в этот фонд не $100, а $130, чтобы к началу 4-го месяца итоговая сумма составляла 400 долларов. И наоборот, если зарубежные акции выросли на 10% и их стоимость составляет $330, следует снизить сумму инвестирования до $70. 🔷Сравнение со стратегией простого усреднения По сравнению с простым усреднением этот метод позволяет покупать больше акций по низким ценам и меньше по высоким и тем самым еще больше повышает доходность в долгосрочном аспекте. Однако, данный подход требует большей дисциплинированности, чем простое усреднение, и применять его при длительном падении рынка не так-то просто (требует достаточно больших вливаний средств). Именно поэтому я не рекомендую безгранично использовать данные стратегии на отдельных акциях, особенно при падающем рынке (как было описано в [Усреднение на примере Macy’s и General Electric: почему начинающие инвесторы должны использовать метод «лесенки»](https://smart-lab.ru/company/tinkoff_invest/blog/640584.php), это может превратить ваш портфель в портфель одной акции, а в случае с данной стратегией еще и съест все ваши деньги). Я использую данные механики, используя преимущественно ETF ( {$TECH} {$TUSD} {$TEUR} ). Рынок в целом по всем законам будет расти вверх в долгосрочной перспективе, чего нельзя сказать об акциях отдельных компаний (риски банкротства и увядания компаний никто не отменял). Применяя DCA, инвесторы проделывают одни и те же повторяющиеся покупки. Единственная причина, по которой они приобретают больше акций - это уменьшение стоимости акций в моменты их приобретения. Напротив, с DVA инвесторы покупают больше акций, потому что цены ниже, ф также стратегия гарантирует, что основная часть инвестиций будет потрачена на приобретение акций по более низким ценам. DVA требует вложения большего количества денег, когда цены на акции падают, и ограничивает инвестиции, когда цены высоки, что означает значительно более высокий доход от инвестиций в долгосрочной перспективе. 🔷Примеры использования В качестве примера я прикрепил часть расчетов для своего портфеля и целевые значения, которых я буду придерживаться в течение следующих 4 месяцев. Добавление средств будет происходить каждую неделю (см. таблицы) 🔥🔥Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые посты! 😀