Доверие аналитикам или как читать аналитические прогнозы «Рынок скоро пробьет второе дно» - кричат одни. «Нет, нас ждут новые вершины» - говорят другие. Аналитики… такие аналитики. Сегодня нас окружает огромное количество различной информации, и каждый источник пытается протолкнуть свою правду. Наша задача - уметь правильно интерпретировать ее и использовать ее себе во благо. 🔷 Полезны ли прогнозы? Внимание, делаю прогноз, акции TSLA через год будут стоить 30$ (ха-ха)! И с какой-то вероятностью я могу быть прав, и если это произойдёт, я всем буду говорить: «Смотрите какой я крутой прогнозист и смог предсказать падение акций компании Илона Маска.» А если не произойдет… все все равно это забудут, ведь не сбывшиеся прогнозы никому не интересны. В основном прогнозы аналитиков основываются на предыдущих данных, они пытаются экстраполировать уже произошедшие события на будущее. А вот большие изменения дел на рынке мало кто может предсказать точно. Кто-то обязательно угадает (как я с акциями Теслы), но это будет лишь случайность.. Зато потом весь мир будет говорить о том, что этот аналитик «смотрел в будущее». Но есть еще миллион вероятных событий, которые могли произойти и кто-то тоже был бы прав! Например, один из способов оказываться правым — это постоянно делать «бычьи» или «медвежьи» прогнозы: если не менять свою точку зрения достаточно долго, рано или поздно вы окажетесь точны. А если всегда идти против общественного мнения, со временем вас наверняка похвалят за исключительно необычный прогноз, в котором корректно предсказывалось то, чего не предвидели другие. Но это не будет значить, что ваши прогнозы всегда верны… Очень грамотно на эту тему высказался Г. Маркс (вынес в комментарии, смотри там). 🔷Как читать аналитические прогнозы 1. Первым делом попробуйте самостоятельно сформулировать точку зрения касательно вопроса, описываемого в разборе аналитиков. Найдите аргументы подтверждающие или опровергающие вашу точку зрения. ✔️ Данный этап поможет инвестору самостоятельно анализировать положение дел на рынке и в отдельных компаниях, ведь не все события рассматриваются аналитиками, а принимать решения все же нужно. 2. Изучите доказательства точки зрения аналитика и попробуйте на их основе сделать собственный вывод. ✔️ Данный этап учит делать выводы на основе полученной информации, а не полагаться на мнение авторов и слепо следовать ему. 3. Сравните выводы, которые сделали вы с выводом, к которому пришел автор. Найдите точки соприкосновения и различия ваших выводов, попробуйте понять почему ваши мнения могут различаться. ✔️ Этап рефлексии, когда мы пытаемся понять, почему наши мнения различаются и что могло к этому привести: ваше незнание чего-то или противоположные точки зрения касательно рассматриваемого вопроса. ⚠️ Основные умения, которые вы должны развить: 1. Умение формировать свою точку зрения на основе фактов и статистики; 2. Умение принимать инвестиционные решения на основе сформулированной точки зрения из п.1; 3. Умение проводить ретроспективу ваших инвестиционных решений. @Pulse_Official, ждём увеличения длины постов!) _____________________________________________ С вас лайк и подписка, с меня интересные посты 😀

🔥🔥Самая эффективная стратегия усреднения - усреднение объемов. В прошлом посте, мы выяснили для чего нужно усреднение, какие его типы бывают и разобрали стратегию простого усреднения (DCA). Сегодня рассмотрим более эффективную стратегию усреднения - усреднение объемов или Dollar Value Averaging (DVA). 🔷Описание DVA стратегии Данный метод усреднения предполагает последовательное увеличение объема средств, вложенных в акции или облигации в соотвествии с определенной математической формулой. В простейшем варианте для каждого актива устанавливаются целевые суммы (см. таблицу) Может показаться, что это ничем не отличается от стратегии простого усреднения - вносим каждый месяц дополнительные 100$ и радуемся жизни, но нет! Значения в таблице представляют собой ЦЕЛЕВЫЕ ЗНАЧЕНИЯ объема вашего актива. Это означает, к примеру, что, если активы фонда акций США в начале 3-го месяца стоили $300, а за следующие 30 дней упали на 10% и стали стоить $270, инвестор должен вложить в этот фонд не $100, а $130, чтобы к началу 4-го месяца итоговая сумма составляла 400 долларов. И наоборот, если зарубежные акции выросли на 10% и их стоимость составляет $330, следует снизить сумму инвестирования до $70. 🔷Сравнение со стратегией простого усреднения По сравнению с простым усреднением этот метод позволяет покупать больше акций по низким ценам и меньше по высоким и тем самым еще больше повышает доходность в долгосрочном аспекте. Однако, данный подход требует большей дисциплинированности, чем простое усреднение, и применять его при длительном падении рынка не так-то просто (требует достаточно больших вливаний средств). Именно поэтому я не рекомендую безгранично использовать данные стратегии на отдельных акциях, особенно при падающем рынке (как было описано в [Усреднение на примере Macy’s и General Electric: почему начинающие инвесторы должны использовать метод «лесенки»](https://smart-lab.ru/company/tinkoff_invest/blog/640584.php), это может превратить ваш портфель в портфель одной акции, а в случае с данной стратегией еще и съест все ваши деньги). Я использую данные механики, используя преимущественно ETF ( TECH TGLD TMOS TUSD TRUR TEUR ). Рынок в целом по всем законам будет расти вверх в долгосрочной перспективе, чего нельзя сказать об акциях отдельных компаний (риски банкротства и увядания компаний никто не отменял). Применяя DCA, инвесторы проделывают одни и те же повторяющиеся покупки. Единственная причина, по которой они приобретают больше акций - это уменьшение стоимости акций в моменты их приобретения. Напротив, с DVA инвесторы покупают больше акций, потому что цены ниже, ф также стратегия гарантирует, что основная часть инвестиций будет потрачена на приобретение акций по более низким ценам. DVA требует вложения большего количества денег, когда цены на акции падают, и ограничивает инвестиции, когда цены высоки, что означает значительно более высокий доход от инвестиций в долгосрочной перспективе. 🔷Примеры использования В качестве примера я прикрепил часть расчетов для своего портфеля и целевые значения, которых я буду придерживаться в течение следующих 4 месяцев. Добавление средств будет происходить каждую неделю (см. таблицы) 🔥🔥Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые посты! 😀

Усреднение позиции Стратегия усреднения - довольно популярный механизм, применяющийся на фондовом рынке инвесторами и спекулянтами . Ее основная идея - покупка актива несколькими долями без необходимости поиска хороших точек входа в рынок. Усредняя издержки, инвестор покупает больше активов по низкой цене, чем по высокой, что повышает доходность активов в долгосрочной перспективе. Иначе говоря, при использовании стратегии усреднения на ту же сумму денег можно купить больше акций. Имеется несколько вариантов усреднения: простое усреднение (dollar-cost averaging) и усреднение объемов (dollar value averaging). ✔️ Простое усреднение Суть простого усреднения - покупка актива через равные промежутки времени независимо от текущего положения дел на рынке. Пример 1. Имеем 100$ которые мы хотим инвестировать в $TECH. Разобьем данную сумму на 10 частей, по 10$ каждая и будем покупать TECH на 10$ каждый (месяц/неделя/год). На сколько частей разбивать стартовый капитал зависит от положения дел на рынке и предпочтений инвестора. Пример 2. Имеем постоянный доход равный 100$ в месяц. Для применения стратегии простого усреднения будем покупать TECH каждый месяц на 100$. ✔️ Эффективность стратегии простого усреднения Перед нами стоит задача инвестировать капитал в фондовый рынок. Сравним возможные варианты их инвестирования: 🔷 Растущий рынок. Во времена растущего рынка покупка актива «на всю котлету» в самом начале бычьего восхождения является более эффективной стратегией нежели использование стратегии усреднения, так как усредняя актив, мы будем покупать его по более высокой цене, что повысит среднюю цену актива в портфеле. (Но кто бы знал где начало растущего рынка 😀) 🔷 Падающий рынок. Наилучший вариант для стратегии простого усреднения. Ее применение позволяет сформировать меньшую среднюю цену покупки актива. Во времена медвежьих настроений стратегия усреднения будет эффективнее вхождения в рынок «на всю котлету». 🔷 Боковой рынок. Во времена бокового рынка стратегия усреднения может показать результат как лучше вхождения «на всю «котлету так и хуже него. Все зависит от выбранных точек покупки актива. В следующем посте рассмотрим стратегию усреднения объемов. Стратегию простого усреднения можно применять для любого инструмента. Моя стратегия подразумевает долю ETF в портфеле в районе 25%. Со следующей недели я планирую начать входить в новые фонды от Tinkoff ( TGLD TMOS TECH ) с использованием этих стратегий. О результатах их применения также расскажу в следующих постах. Подписывайтесь, чтобы не пропустить! 😃 ✋