$JPM $BAC $WFC $CHCO #ФРС #ставка В крупнейших банках США наблюдается резкий рост проблемных кредитов. По оценкам экономистов Bloomberg, объем просроченной задолженности у четырех крупнейших кредиторов США – JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo и Citigroup – в IV кв. 2023-го вырастет до $24.4 млрд. Это на $6 млрд больше показателя на конец 2022 года, но меньше пика в $30 млрд, зафиксированного в пандемический кризис. Среди основных драйверов роста – невыплаты в секторе коммерческой недвижимости, а также рост просрочки по потребительским кредитам, особенно по кредитным картам и автокредитам. Помимо невыплаченный задолженности, банки несут дополнительные убытки из-за жесткой денежно-кредитной политики ФРС, негативно влияющей на чистый процентный доход. На этом фоне ожидается, что совокупная прибыль шести крупнейших кредитных учреждений США, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley, за предыдущий квартал сократиться на 13% г/г. Несколько крупнейших игроков сектора, вероятно, также сообщат о непредвиденных расходах в декабре. Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) обязала их внести единоразовый сбор для компенсации страхового фонда. Затраты FDIC, связанные с банкротством региональных американских банков, в 2023 году оцениваются в $18.5 млрд. Большинство крупнейших кредиторов опубликуют финансовые отчеты за прошлый квартал на этой неделе. Инвесторы будут внимательно оценивать показатели прибыли, новые данные о проблемных кредитах и банковских резервах на возможные потери, которые могут указать на перспективы бизнеса кредиторов в 2024 году. Несмотря на текущий оптимизм рынка в отношении банков, связанный с ожиданием снижения процентных ставок, устойчивый рост просроченной задолженности угрожает ограничить будущую прибыль сектора.