Газовые котировки в Европе упали ниже 410 долл. США/1000 м3 Украинский транзит и загрузка 2 нитки МГП Турецкий поток остаются на сниженном уровне после выходных. Транзит газа по газотранспортной системе (ГТС) Украины продолжается только через газоизмерительную станцию (ГИС) Суджа, магистральный газопровод (МГП) Северный поток-1 в обозримой перспективе работать не будет, польский участок МГП Ямал - Европа Газпрому недоступен. Маршруты поставок По данным Оператора ГТС Украины (ОГТСУ), заявки на прокачку газа через ГИС Суджа (точка входа на Украину из России МГП Уренгой - Помары - Ужгород) на 16 сентября 2024 г. составили 41,967 млн м3. Газпром, со своей стороны, сообщил, что осуществляет подачу российского газа для транзита через ГТС Украины в объеме, подтвержденном украинской стороной через ГИС Суджа, - 42,0 млн м3 на 16 сентября. Заявки на ГИС Сохрановка (точка входа на Украину МГП Союз) отклонятся украинской стороной с 11 мая 2022 г. из-за объявленного ОГТСУ форс-мажора, который Газпром считает немотивированным. До 6 августа 2024 г. объем транзита российского газа через ГТС Украины сохранялся вблизи 42 млн м3/сутки, 7-12 августа снизился на фоне неопределенности вокруг ГИС Суджа, но затем восстановился. 13 сентября прокачка составила 42,3 млн м3, что чуть ниже обычного для рабочих дней уровня 42,4 млн м3/сутки, 16 сентября прокачка снизилась после выходных. Загрузка 2й нитки МГП Турецкий поток, ориентированной на рынок Юго-Восточной Европы, незначительно растет. По данным платформы ENTSOG по ГИС Странджа-2/Малкочлар на границе Турции и Болгарии, физический поток газа за газовые сутки 15 сентября составил 43,35 млн м3 Реноминации по ГИС Странджа-2/Малкочлар на газовые сутки 16 сентября указывают на рост прокачки до 43,53 млн м3. МГП Северный поток-1 был остановлен 31 августа 2022 г. из-за проблем с газоперекачивающими агрегатами (ГПА) Siemens, а 26 сентября 2022 г. обе его нитки были повреждены в результате взрывов в Балтийском море. На несертифицированном в ЕС МГП Северный поток-2 пострадала 1 нитка, другая могла остаться незатронутой, в ней снижено давление, окончательных заключений о ее целостности пока нет. Еще один маршрут для поставок российского газа в Европу - МГП Ямал - Европа - с 11 мая 2022 г. для Газпрома недоступен в связи с введением российских контрсанкций. #сердце__пульса

Удивительно, как меняется риторика инвесторов при оценке Газпрома. Стоит компании отчитаться снижением финансовых показателей, как на идею выливается уйма грязи и вспоминается ее недружественное обращение с миноритариями. Но как только мы видим в отчете прибыль, даже скорректированную, и упоминание дивидендов, все начинают вспоминать про монополиста. Сегодня разберем свежий отчет и расставим акценты.Итак, выручка компании за первое полугодие 2024 года увеличилась на 23,6% до 5,1 трлн рублей. Выручка от продажи сырой нефти выросла на 38,9% и уже составляет половину от всех доходов. Газпромнефть тут является ключевым игроком. При этом выручка от продажи газа также выросла на 9,4% до 1,9 трлн рублей. Напомню, что за докризисное полугодие 2021 года выручка едва ли доходила до 4,3 трлн рублей.Компания все еще сохраняет большую долю экспортных продаж газа. Так, за полугодие их доля составила 68%. Схлопывание объемов европейских продаж слегка компенсируется рекордными поставками в Китай по газопроводу Сила Сибири. Правда второй поток в этом направлении все еще в проработке.Операционные расходы Газпрома выросли на 32%, что вкупе с положительным сальдо по финансовым расходам позволили компании заработать за полугодие 1,1 трлн рублей чистой прибыли. Даже если скорректировать прибыль на неденежные статьи, получим на выходе 779 ярдов прибыли, что может служить драйвером для будущих дивидендов.На этом как раз и приободрились инвесторы. Зампредправления Газпрома Фамил Садыгов именно скорректированную прибыль отнес к дивидендной базе. Если мы возьмем прогнозы по выплате в 50% от скор. чистой прибыли, то выйдем на 16,5 рублей накопленных дивидендов или 13,4% только за полугодие. На текущий момент мы не знаем, сколько компания заплатит, и заплатит ли вообще, но метрики позитивны с точки зрения восприятия.Все это не позволяет мне «хоронить» идею в Газпроме. Только для более объективного понимания нужно дождаться цифр по году и намеков руководства по дивидендам. Я добирал акции ниже 120 рублей, и вновь приступлю к покупкам ниже этих значений, по пути дожидаясь выхода компании из кризиса. Не является инвестиционной рекомендацией GAZP #сердце__пульса

Граждане Нигерии хотят сорвать продажу активов Shell в дельте реки Нигер, поскольку боятся, что Shell уйдет, а загрязненные ею земли и река останутся проблемой местных компаний Нигерийцы хотят взыскать с Shell в качестве компенсации $310 млн, утверждая, что компания вопреки постановлению суда договорилась о продаже своих береговых активов в дельте реки Нигер. Shell готовится уйти из сектора наземной добычи нефти и газа в Нигерии, согласившись в январе продать свои активы пяти преимущественно местным компаниям. Однако, по данным нескольких местных СМИ, община Илахе из дельты Нигера обратилась в верховный суд Абуджи с просьбой не допустить совершения сделки. Они утверждают, что Shell игнорирует судебное решение от декабря 2023 года, которое приостанавливает любую продажу активов без выплаты иска о компенсации. Вероятно, речь о компенсациях за загрязнение дельты Нигера нефтью, утекающей из трубопроводов. Shell Nigeria в 2010 году проиграла 10-летнее судебное разбирательство, но протянула еще десяток лет на апелляциях, заявляя, что утечки — следствие врезок и саботажа. Но так и не добившись своего, компания теперь должна $110,9 млн компенсаций с процентами, и это только одной из нигерийских общин. Также к компании подавали иски местные фермеры. Текущее возмущение же вызвала предполагаемая сделка по продаже активов на сумму $2,8 млрд Shell Petroleum Development Company и коалицией нигерийских компаний Renaissance. Местные общины оспаривают сделку, утверждая, что она противоречит действующему запрету, который, собственно, не разрешает Shell продавать активы, пока все вопросы по загрязнениям не будут улажены. #сердце__пульса