Ход торгов 🇷🇺 Попытки выкупить внутридневную просадку 👍 Лидеры: •SNGS Сургутнефтегаз-ао (+2,7%), •SNGSP Сургутнефтегаз-ап (+1,7%), •UGLD ЮГК (+1,6%). 👎 Аутсайдеры: •SGZH Сегежа (-8,5%), •MVID М.Видео (-3,6%), •OZON (-3,2%) GAZP Бумаги Газпрома вышли в плюс, отскакивая от минимумов с 17 сентября. Почти достигнут первый ориентир отскока — 123,6 руб. Закрепление выше обозначит новую цель — в район 130 руб. SNGSP Префы Сургутнефтегаза снова в фокусе внимания покупателей. Котировки подрастают, реагируя на ослабление рубля. Официальный курс доллара уже больше 100 руб. Если он сохранится на таком уровне, то дивиденды по префам могут составить 9,3 руб. на бумагу, текущая дивидендная доходность — 16%. В случае роста к 105 руб. ждем выплаты уже на уровне 11,1 руб. на акцию (дивдоходность — 19%). LKOH Акции ЛУКОЙЛа в умеренном плюсе. Бумаги вчера приблизились к нижней границе боковика в районе 6670 руб., однако увести котировки ниже продавцам не удалось. Сегодня предпринимаются попытки отскочить. Первая цель — вернуться выше 200-дневной скользящей средней на 6892 руб. Закрепление над этим уровнем обозначит ориентир на 7000 руб. PHOR Бумаги ФосАгро второй день подряд растут против рынка. Отскок начался вблизи поддержки на 5310 руб. Ориентир подъема — возвращение к осенним максимумам на 5630 руб. Среди факторов поддержки — слабый рубль и готовность компании ежеквартально платить дивиденды (акционерам на 19 декабря может быть выплачено по 249 руб. на бумагу). MOEX Акции Мосбиржи сократили просадку, но держатся в умеренном минусе. В понедельник, 25 ноября, торговая площадка отчитается за III квартал. Ждем сильных результатов на фоне хорошей динамики торгов и высокого уровня процентных ставок, что отчасти нивелирует повышенный рост операционных расходов. AFKS Бумаги АФК Система смотрятся хуже коллег по сектору. Вчера дочка холдинга — Сегежа — анонсировала параметры допэмиссии. Планируется привлечь до 101 млрд руб. в рамках закрытого размещения акций по цене 1,8 руб. за бумагу. Акции планируется разместить по закрытой подписке в пользу АФК, владеющей 62% бумаг PLZL Акции Полюса вернулись к уровням среды. При этом цены на золото продолжают восстанавливаться. При улучшении общерыночной конъюнктуры акции золотодобытчика могут поспешить вдогонку. Первый ориентир отскока — 14 500 руб. Если удастся закрепиться выше, то следующий ориентир — 15 000 руб. UGLD Бумаги ЮГК прибавляют около 1,7%, следуя за позитивной динамикой базового актива. Отметим, что акции компании семь дней консолидируются в диапазоне 0,64 руб. и 0,67 руб. На прошлой неделе мы снизили целевую цену бумаг ЮГК до 0,9 руб. Объем добычи золота компанией отстает от прогнозов менеджмента, при этом ЮГК приходится наращивать капзатраты. SGZH Акции Сегежи продолжают снижение на новостях о допэмиссии. Размещение может привести к сильному размытию доли акционеров, но допэмиссия позитивна с точки зрения долга. В результате допразмещения инвестиционная история несколько изменится, поскольку компания уйдет от нависшего долга. При этом рынку также важна динамика финансовых показателей, которая будет зависеть и от внешних факторов. VKCO Бумаги ВК теряют около 2,5%. Компания опубликовала операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2024 г. Выручка в III квартале выросла на 19% г/г, до 39,4 млрд руб. — чуть лучше нашего и консенсус-прогноза. Данные по рентабельности и долгу компания не раскрыла, а это основная область неопределенности. Источник БКС 🎁 Кредитная карта Тинькофф платинум, если оформить по моей ссылке, вы получите бесплатное обслуживание навсегда и 1000 рублей вам на счёт от меня. https://www.tbank.ru/baf/AmcBvp2BMYD 🎁 Получайте зарплату на карту Т‑Банка. Если оформить по моей ссылке, получите кэшбэк 5% на супермаркеты на 3 месяца и 500 рублей вам на карту от меня. https://www.tbank.ru/baf/6zMJlo9U12Y 🎁 Получайте пенсию на карту Т‑банка. Если оформить по моей ссылке, получите 1 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/8ea95M7Wotu

Акции Банк СПб BSPB И еще раз посмотрим на данный актив через призму недельного таймфрейма, чтобы отсечь все мелочи) В этом случае мы видим, что после периода повышенной волатильности, длившегося с мая по сентябрь этого года, в акциях присутствуют признаки начала формирования понижательной тенденции, верхняя граница которой отображена на скрине красным, ближайшим сопротивлением в которой служит уровень 360 рублей за акцию. Подтверждением такого предположения служит факт обновления на этой неделе летнего минимума. 💡 staryy_treyder

MBNK Скрытый лидер финансового сектора: почему МТС Банк недооценен? 19 ноября МТС Банк, за которым мы следим с момента IPO, раскрыл результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года, а также рассказал об обновлении стратегии на встрече с аналитиками и инвесторами. Несмотря на рост ставок ЦБ и ужесточение макропруденциальных требований по розничным кредитам, банк демонстрирует неплохое сочетание роста и прибыльности при хорошем качестве доходов: 👉ROE за 3 квартал = 18%, а за 9 месяцев — 19,3%. Чистая прибыль за 9 месяцев выросла на 7,5% г/г. до 11,9 млрд рублей, снижение за квартал на 20,7% произошло за счет высокой базы 2023 года. 👉Чистые процентные доходы за 9 месяцев увеличились на 21,8%, а за 3 квартал — на 28,3%, благодаря росту розничного кредитного портфеля и увеличению доли высокомаржинальных продуктов. 👉Чистые комиссионные доходы и прочие непроцентные доходы снизились год к году в 3 квартале, а за 9 месяцев видим рост на 30% г/г. Основной драйвер — рост в сегменте повседневного банковского обслуживания, сегментов переводов и платежей, мобильной коммерции и продаж страховых продуктов. •Теперь самое интересное — обновленная стратегия до 2027 года. Банк пытается найти способы сохранить темпы роста портфеля и поддержать ROE при высоких ставках и в неблагоприятной регуляторной среде. Базовый сценарий стратегии (более консервативный, чем прогноз ЦБ) — выход среднегодовой ключевой ставки на уровне более 20% в 2024 году и постепенно снижение до 11,5% в 2027 году. План действий банка прост: нужно диверсифицировать бизнес-модель и расширить количество инструментов привлечения клиентов и монетизации наработанной клиентской базы. 👉Приоритет №1 — транзакционный бизнес, который должен стать ключевым генератором непроцентных доходов. Сюда относится продвижение карточных продуктов в партнерстве с МТС, развитие платежных сервисов и трансграничных переводов. Также транзакционные продукты должны увеличить долю текущих счетов в пассивах банка, чтобы снизить стоимость фондирования. 👉Еще один фокус — сервис рассрочки BNPL, через который планируется привлекать клиентов так же, как сейчас банк это делает через POS-кредиты. За счет интеграции с платежным сервисом МТС Pay и наличия предварительно одобренных лимитов на 40 млн заемщиков в России банк хочет завоевать рынок рассрочки при покупках в маркетплейсах. По оценкам менеджмента, число партнеров, использующих продукт, должно вырасти с примерно 100 в 2024 году до почти 800 к концу 2027-го. 👉В-третьих, бизнес планирует расширять линейку продуктов и оптимизировать баланс и структуру доходов за счет выдачи более коротких кредитов с меньшей средней суммой, что должно снизить нагрузку на капитал и повысить прибыльность в текущих регуляторных условиях. В результате МТС Банк планирует расширить клиентскую базу в 2-3 раза до 6,5-8,5 млн человек к 2027 году, нарастить чистую прибыль в 2-2,5 раза за этот же период и выйти на ROE в диапазоне 20–25% с потенциалом дальнейшего роста до 30%. Дополнительно топ-менеджмент подтвердил планы по дивидендам — в 2025 году на дивиденды может быть направлено 25–50% чистой прибыли 2024 года. С учетом устойчивости результатов, здоровой генерации капитала и прогнозов компании по ROE и росту текущая оценка по мультипликатору P/BV на уровне ниже 0,6х выглядит явно заниженной. Если менеджмент выполнит заявленные цели, инвесторы, которые обратят внимание на этот дисконт сейчас, могут получить действительно высокую доходность на длительном горизонте. 💡 Смартлаб