alex.ky
alex.ky
5 ноября 2021 в 18:52
$CIAN Основные риски для ЦИАН 1) Конкуренция с Яндексом (YNDX), Авито, Юлой, а также со СБЕРом (SBER) и ВТБ (VTBR) — у каждого из конкурентов почти неограниченный бюджет на войну за захват доли ЦИАНа. 2) Яндекс одним мановением может убрать ЦИАН из поисковой выдачи и обрушить их бизнес. 3) Рынок жилья постепенно остывает (в т. ч. из-за сворачивания льготной ипотеки), что может негативно сказаться на ЦИАН. 4) Госрегулирование и законы о персональных данных и прочие чисто российские риски… ЦИАН убыточен, поэтому подсчитать мультипликатор P/E (отношение капитализации к годовой прибыли) невозможно. Но зато можно высчитать коэффициент Р/S (отношение капитализации к годовой выручке). В I 2020 выручка ЦИАН была на уровне ₽4 млрд, в этом году небезосновательно предположу, что она будет ₽5.5 млрд или $78 млн. Напомню, скромная оценка капитализации ЦИАН после IPO — $900 млн. Таким образом, Р/S = 900/78 = 11.53 Для сравнения, у почти полного аналога ЦИАН, компании Zillow (NASDAQ:ZG) Р/S равен 6.63. То есть по этому мультипликатору убыточный российский классифайд ЦИАН стоит почти в 2 раза дороже прибыльного американского Zillow… Инвесторам предлагается просто поверить в «дополненную реальность»…
1 270 
45,54%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
11 комментариев
alex.ky
5 ноября 2021 в 18:53
При этом IPO ЦИАНа проходит в США, американские инвесторы могут оценивать эту компанию не так
Нравится
shmelya16
5 ноября 2021 в 19:02
Я читал эту статью. Зачем вырывать лишь негативные моменты из всей статьи? Добавьте и положительные моменты тоже
Нравится
2
49rus
5 ноября 2021 в 19:03
@alex.ky что ж вы расчеты то какие-то приводите, доводы. Тут сайт красивый и Вася сосед через него квартиру покупал - вот все что нужно знать восторженным покупателям про циан ))
Нравится
3
alex.ky
5 ноября 2021 в 19:06
@shmelya16 это то с чем я согласен из статьи на investing
Нравится
alex.ky
5 ноября 2021 в 19:08
@49rus 👍
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
ural_ekb81
0,5%
175 подписчиков
Fondovik
+63,3%
1K подписчиков
michaelcassio
+124,3%
5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: ФРС начала цикл снижения ставки
Обзор
|
20 сентября 2024 в 19:54
Чем запомнилась неделя: ФРС начала цикл снижения ставки
Читать полностью
alex.ky
193 подписчика 27 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+7,72%
Еще статьи от автора
21 сентября 2024
❗️«Сбер» исчерпал лимиты на семейную ипотеку и приостановил выдачу новых займов по ней. ⚡️ ВТБ, Газпромбанк, Совкомбанк резко поднял размер первоначального взноса по семейной ипотеке с 20-30% до 50% PIKK SMLT LSRG
21 сентября 2024
Присмотрел несколько интересных облигаций на короткий срок с неплохой доходностью к дате погашения или дате опциона. 1. ВИС Финанс выпуск 1 RU000A102952 - 34,7% к дате оферты 15.10.2024 2. М.Видео выпуск4 RU000A106540 - 35,6% к дате оферты 23.04.2025 2. Сегежа Групп 003P-02R RU000A105SP3 - 51,6% к дате оферты 02.05.2025
6 января 2022
GAZP Председатель Правления ПАО «Газпром» Алексей Миллер: «Получены оперативные данные по итогам работы компании за 2021 год. Он стал для «Газпрома» рекордным. В 2021 году мы добыли 514,8 млрд куб. м газа. Это лучший результат за последние 13 лет. И это плюс 62,2 млрд куб. м к показателю 2020 года. Прирост добычи «Газпрома» покрыл львиную долю роста мирового потребления газа в 2021 году. Как и всегда, мы обеспечили надежное газоснабжение потребителей. По предварительной информации, на российский рынок из газотранспортной системы «Газпром» поставил 257,8 млрд куб. м газа. Это максимальный уровень с 2013 года. Рост по сравнению с 2020 годом – на 31,9 млрд куб. м газа. В страны дальнего зарубежья мы экспортировали 185,1 млрд куб. м газа – на 5,8 млрд куб. м больше, чем в 2020 году. Результат 2021 года занял четвертую строчку среди исторических рекордов компании. Отмечу, что закупку российского трубопроводного газа нарастили 15 стран. Самый большой прирост обеспечили его крупнейшие потребители – Германия (+10,5%), Турция (+63%), Италия (+20,3%). Значительную роль в обеспечении надежных поставок российского газа в Европу играют современные морские газопроводы «Северный поток» и «Турецкий поток». Поэтому особенно важно, что с 29 декабря прошлого года полностью готов к работе еще один морской газопровод – «Северный поток – 2», с проектной мощностью 55 млрд куб. м газа в год. Растет экспорт газа по газопроводу «Сила Сибири» в КНР. На протяжении 2021 года мы регулярно поставляли газ в Китай с превышением контрактных обязательств. С 1 января 2022 года «Газпром» вышел на новый уровень поставок, как это и предусмотрено долгосрочным двусторонним договором купли-продажи газа. Мы перевыполнили планы по реализации в 2021 году нашего главного социального проекта – развитие газификации российских регионов. Построили около 2,7 тыс. км газопроводов. Возможность подключения к газу получили жители 342 населенных пунктов по всей стране. Масштабная газификация продолжается. Планы-графики синхронизации работ на 2022 год между «Газпромом» и субъектами РФ подписаны. По итогам 2021 года мы ожидаем максимальный за всю историю «Газпрома» финансовый результат. А это значит, что дивиденды также будут абсолютно рекордными – причем как для «Газпрома», так и среди всех российских публичных компаний».