Пост 8. Прогноз ключевой ставки на ближайшие 3 года. Повышение ключевой ставки в декабре - дело уже решенное. Эксперты склоняются ко мнению, что планка будет повышена до 23%. Вчера глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина выступила на пленарном заседании в Госдуме, где поделилась прогнозами по динамике инфляции и снижению значений ключевой ставки. «Мы считаем, что наша политика позволит снизить инфляцию к 4−4,5 процента в следующем году, затем ее стабилизировать на уровне вблизи 4 процентов. По мере ее торможения мы будем рассматривать и постепенное снижение ключевой ставки. Если, конечно, никаких дополнительных шоков не будет внешних, то снижение начнется в следующем году», — сказала глава Банка России. В условиях жесткой кредитно-денежной политики ЦБ России планирую продолжать делать упор на покупку облигаций на срок до 5-6 лет (предпочтительно офз с доходностью к погашению в 17-20%). Акции же буду покупать точечно, ориентируясь на надежные бумаги и IT-сектор. $TITR $TCSG #офз #облигации #ключеваяставка

Пост 7. Движение FIRE Друзья, предполагаю, что некоторые из вас уже сталкивались с таким движением как FIRE. Под этой аббревиатурой скрываются такие термины как «финансовая независимость» (financial independence) и «ранняя пенсия» (retire early). Основной идеей движения является тезис о том, что расходы должны быть намного меньше доходов, а разница между доходами и расходами необходимо инвестировать. При этом приверженцы FIRE стремятся сберегать большую часть доходов (50% и более). Данная стратегия позволяет инвестору выйти на пенсию в довольно раннем возрасте. Возможность сберегать большую часть дохода есть не у каждого, но к этому нужно стремиться. Способствовать этому могут: высокий уровень дохода и осознанное потребление. В совокупности эти составляющие приводят к финансовой грамотности. Так или иначе любой долгосрочный инвестор придерживается FIRE. Существуют разные форматы. LeanFIRE — подход, при котором человек экономит максимально и делает только самые необходимые покупки, что позволяет ему инвестировать 50-75% от доходов. FatFIRE — приверженцы такого метода могут себе позволить поддержку комфортного образа жизни, например, использовать автомобиль и ездить в отпуск, при этом также инвестируя значительную сумму (все относительно). Логично, что придерживаться такого метода могут люди с высоким доходом. Инвестиции могут варьироваться в широком диапазоне - от 20 до 50% (и более). CoastFIRE — сторонники метода стремятся как можно скорее «накопить» необходимую сумму, которая позволит им выйти на раннюю пенсию. После достижения цели приверженцы метода перестают откладывать деньги, предполагая, что инвестиции будут давать плоды. В данном случае также целесообразно инвестировать «как можно больше». BaristaFIRE — сторонники метода живут на доход от инвестиций и работы на неполную ставку, например, после 40 лет. Обеспечив себе пассивный доход, можно устроиться на работу по душе, даже если она не приносит больших денег. В данном случае инвестиции могут варьироваться. Какого метода придерживаться? Думаю, что правда, как всегда, где-то по середине. Сколько инвестировать сторонникам FIRE? В основном приверженцы FIRE используют правило 4%, чтобы рассчитать сумму, которую нужно накопить. Правило 4% предполагает, что вы можете безопасно снимать 4% от вашего инвестиционного капитала ежегодно, чтобы покрывать расходы, не исчерпывая капитал в течение 30 лет или более. Это значит, что для достижения финансовой независимости вам нужно накопить капитал, который в 25 раз превышает ваши годовые расходы. Мы часто слышим, что «откладывать нужно минимум 10%», но если говорить о выходе на раннюю пенсию, то такой суммы инвестирования мало (конечно, все зависит от вашего дохода). Поэтому, если вы преследуете такую цель, то целесообразно по возможности увеличивать % сбережений. Снижать свой комфорт и уровень жизни - идея спорная. Прочитал множество примеров, когда люди экономят экстремально, ограничивая себя в питании, образе жизни и других важных составляющих. Более логичными действиями будут поиск возможности повысить уровень дохода, оптимизация расходов (именно оптимизация), осознанное потребление. Я инвестирую для того, чтобы получить возможность частично (по возможности в большей части) покрывать расходы моей семьи за счет сбережений к моменту своего выхода на пенсию. На пенсию я планирую выйти в 45 лет. Не вижу себя лежебокой, поэтому полностью от работы отказываться не планирую. Надеюсь к тому времени найду для себя увлечение, которое будет по душе! Друзья, какой процент от суммы доходов считаете комфортным для инвестиций? Если цель ваших инвестиций ранняя пенсия, то чем вы планируете заниматься, когда сможете себе позволить выйти на заслуженный отдых? #Ранняяпенсия #fire #офз

Пост 6. Выборы в США. Трампралли. После избрания Дональда Трампа президентом США отечественный рынок воодушевился. Все надеются на долгожданные перемены! Индекс Мосбиржы прибавил несколько процентов и даже рынок облигаций оттолкнулся от исторических минимумов (хотя, по словам экспертов, повышение ключевой ставки практически неизбежно). При этом многие считают, что «пора фиксировать доходность». Наверное стоит воспринимать данные изменения как ставку на надежду на лучшее, ведь чисто экономических причин для роста нет. Очень хочется верить господину Трампу, но как все обернется на самом деле - пока непонятно. Будем надеяться, что ожидания инвесторов не напрасны. В этом месяце удалось выделить чуть больше средств, чем планировалось. В итоге 40 тыс. руб. направил на покупку $SU26236RMFS8 и довел общее количество бумаг до 100, тем самым сформировав ступеньку своей лестницы на 2028 год. Также начал «строить» ступеньку 2027 года, взяв $SU26232RMFS7 . На сегодняшний день приблизился к цели на 26% 💵💵💵 #облигации #офз

Пост 5. Траектория ключевой ставки. После того как ключевая ставка была поднята до уровня в 21% Банк России дал вполне ясный сигнал, что до конца года будет очередное повышение. Инфляцию обуздать все еще не получается. «Нам потребуется существенно более высокая траектория ключевой ставки, чем мы предполагали в июльском прогнозе. Средняя ставка за этот год составит 17,5%, в следующем — 17–20%, в 2026 году — 12–13%. А в 2027 году она достигнет нейтрального диапазона 7,5-8,5%» - заявила Эльвира Набиуллина. По-прежнему считаю, что сейчас отличная возможность сформировать облигационную часть портфеля и зафиксировать хорошую доходность. В ноябре планирую пополнить свои ИИС на 20-25 тыс. руб. Сегодня купил 21 облигацию $SU26236RMFS8 с доходностью в 20% и погашением через 3,5 года. Эксперты и аналитики не исключают волну дефолтов среди закредитованных эмитентов, поэтому выбор в пользу надежных бумаг в приоритете.

Пост 4. Сложный процент. Предлагаю познакомиться с таким понятием как «сложный процент». Представим две ситуации. 
В первой мы пополнили свой облигационный портфель на 100 тыс. руб., после чего приобрели 100 облигаций (по 1 тыс. руб за каждую) под 10% годовых на 3 года. Каждый год облигации приносят нам 10 тыс. руб. купонами. При этом полученную сумму мы выводим на карту. Таким образом, за 3 года наш доход составит 30 тыс. руб. В другой раз мы решили на полученные купоны докупать эти же облигации. За первый год обращения облигаций мы получили 10 тыс. руб. купонного дохода и реинвестировали его, приобретя 10 дополнительных облигаций. За второй год уже 110 облигаций принесут нам доход равный 11 тыс. руб. Вновь реинвестируем и за последний год обращения 121 облигации получаем 12,1 тыс. руб. Итого: 33,1 тыс. руб. за 3 года. «Сложным процентом» называется начисление процентов на процент (этот процесс мы рассмотрели во втором случае). При реинвестировании купонов облигаций нам удалось увеличить общую доходность на 1% ((33,1/3/100)*100%=11%). Таким образом, можно заключить, что по сути реинвестирование и есть «сложный процент». На просторах интернета есть множество вариантов калькуляторов сложного процента, которые помогут вам оценить значение возможного дохода. Понятно, что полученные результаты являются примерными - оценить доходность (в %) на продолжительном сроке будет затруднительно, но можно ориентироваться на средние значения (можно ли?), например, на среднее значение ключевой ставки при инвестировании в облигации (хотя за последние 10 лет значения ключевой ставки колебалось в диапазоне от 4,25 до 21%). Моя цель - 1 000 000 рублей на начало 2027 года. Планирую в этом году пополнить облигационный портфель до 250 тыс. руб. (сейчас 210 тыс. руб.), и ближайшие два года на 300 тыс. руб. Даже если доходность портфеля снизится до 11% (что маловероятно при нынешних 21% ключевой ставки) - цель будет достигнута. Бонусом также является то, что портфель собирается на ИИС, что дает возможность сделать вычет 13% от суммы пополнений за календарный год 850 тыс. руб.), а это дополнительные 110,5 тыс. руб. за 3 года. #сложныйпроцент #миллион #облигации

Пост 3. Ключевая ставка - 21%. Банк России ожидаемо принял решение повысить ключевую ставку до 21% годовых, что превысило историческое значение. Продолжаю фиксировать доходности средних по сроку облигаций. Покупаю $SU26236RMFS8 с доходностью к погашению почти 20% на ближайшие 4 года. Усредняю «личную» доходность по данным бумагам. За время роста ключевой ставки облигационный портфель просел на 5,6%. По этому поводу не переживаю, так как понимаю специфику работы с облигациями. Продолжаю строить «Лестницу» на 5 лет. Облигации покупаю и держу до погашения. Цель - 1 000 000 рублей. Выполнена на 21%. #облигации #офз #миллион

Пост 2. Стратегия «Лестница» для облигаций. Стратегия «Лестница» предполагает покупку облигаций с разными датами погашения (чаще всего речь идет о временных отрезках в один год). На сумму в 100 тыс. руб. в одинаковых долях приобретаются облигации со сроком погашения через 1, 2, 3, 4 и 5 лет, соответственно (например, 5 выпусков облигаций по 20 тыс. руб. каждый). Через год погашается первая часть облигаций, после чего освободившиеся средства инвестируются далее, в идеальном случае на срок равный горизонту инвестирования (если следовать примеру - на 5 лет). Однако, такая схема может претерпеть изменения. Доходность облигаций напрямую зависит от ключевой ставки. Поэтому вкладывать пятую часть портфеля в облигации со сроком погашения через 5 лет при низкой ключевой ставке - значит зафиксировать низкую доходность. Рассмотрим примеры. •Погашение «первого» выпуска произошло в период высокой ключевой ставке. Целесообразно реинвестировать средства на самую «высокую» ступень и, при возможности и необходимости, увеличить их число (например, если вы долгосрочный инвестор). •Погашение «первого» выпуска произошло в период низкой ключевой ставке. Чтобы не фиксировать низкую доходность, можно реинвестировать средства в ближайшую «ступень» или между всеми «ступенями», анализируя их текущую доходность (также возможно докупить и новые выпуски облигаций с более привлекательной доходностью). •Также остается вариант с формированием запаса в «свободных» деньгах (живем в очень нестабильное время), но многие предпочтут реинвестировать в более интересные инструменты в данный момент времени (акции, золото и другое), чтобы деньги всегда работали. Я придерживаюсь мнения, что «свободные» деньги должны быть на случай серьезных просадок при различного рода ЧП. Сейчас, когда ключевая ставка близка к повторению исторического значения, имеется хорошая возможность начать формирование лесенки с горизонтом в 5 и более лет. Доходности 4-6-летних ОФЗ стремятся к значениям в 17-18% годовых, что, на мой взгляд, выглядит достойно. $SU26236RMFS8 $SU26228RMFS5 $SU26235RMFS0 P.S. Стоит отметить, что чем длиннее выпуск облигаций, тем более надежным должен быть эмитент. Это логично, ведь чтобы иметь возможность продолжительный срок выполнять свои обязательства компания (или государство) должно иметь высокий кредитный рейтинг. Среди главных преимуществ «Лестницы» стоит выделить: •Снижение процентного риска. Возможность оперативно реагировать на изменение ключевой ставки и своевременно фиксировать привлекательную доходность. •Мобильность капитала. Всегда есть свободные денежные средства, которые можно использовать для инвестирования в более интересные инструменты. •Генерирование постоянного купонного дохода. Наверное, самая приятная часть стратегии и инвестирования в облигации в целом. Возможность получать купоны ежемесячно. В своем облигационном портфеле планирую реализовать данную стратегию. Сейчас активно формирую пул облигаций с погашением через 4 и 5 лет (указал выше). Вопросы вызывают ранее приобретенные облигации Whoosh $RU000A106HB4 и Делимобиля $RU000A106A86 в связи с их высокой закредитованностью (погашение в 2026 году). Ситуация в целом понятна, руководство компаний направляет денежный поток в развитие, при этом объявлены дивиденды и планируется размещение новых выпусков. Посмотрим, насколько устойчив бизнес компаний роста в условиях продолжительной высокой ставки. #офз #облигации #стратегия #лестница

Пост 1. Знакомство. Всем привет! Меня зовут Алексей. Приятно познакомиться! Интересуюсь инвестициями второй год. Цель довольно проста - обеспечить себе и своей семье пассивный доход и выйти на пенсию в 45 лет (сейчас мне 29). Как видите - цель довольно реальна и выполнима. За довольно скромный срок инвестирования удалось лучше понять себя, а именно определить комфортную для себя степень риска - предпочитаю не рисковать и вкладывать средства только в надежные активы (хотя, в целом, морально готов рискнуть). Сейчас, в период высокой ключевой ставки, активно пополняю «облигационный» портфель (он же ИИС). Придерживаюсь стратегии - «Покупай и держи до конца». Покупаю облигации надежных эмитентов с кредитным рейтингом не ниже «А». Сейчас большую долю моего портфеля составляют облигации ОФЗ, например: $SU26228RMFS5 (доходность к погашению - 17,89%, дата - 19.04.2030); $SU26236RMFS8 (19,39%, 17.05.2028); $SU26229RMFS3 (19,21%, 12.11.2025). Считаю привлекательными для себя доходности указанных бумаг на горизонте 3-5 лет. Фиксирую и докупаю при повышении ключевой ставки. Кроме того, имеются облигации Whoosh, Делимобиль, ВИС Финанс, НорНикеля и другие. Кроме облигационного портфеля формирую также портфель акций. Сейчас поставил на паузу его пополнение, но в дальнейшем планирую покупать надежные акции компаний, которые стабильно выплачивают дивиденды. Также верю в компании, которые широко используют информационные технологии (думаю, что за ними будущее). Поступающие дивиденды вкладываю в фонды $TITR Российские технологии и $TKVM Квадратные метры. Ежемесячно инвестирую в ценные бумаги примерно 20000 рублей (около 10% ежемесячного семейного дохода). Первая промежуточная задача - стать миллионером! При текущих объемах инвестиций планирую достичь этой отметки к январю 2027 года. Все, кто хочет стать миллионерами, присоединяйтесь! #облигации #офз