🔥Многим мой вчерашний пост сильно не понравился. И это объяснимо) Студент с парой тысяч на счету решил учить «титанов инвестиций» из пульса торгам на рынке, эго шалит) Но я не виноват в том, что вы не изучаете информацию, которая лежит в свободном доступе в интернете и имеете ложные представления о рынке. Для таких базовых знаний, в которых многие заблуждаются не нужно годами сидеть на бирже, это понимаемо за 5-10 минут, смотрите сами) Vanguard в 2019 году провёл исследование «How to increase the odds of owning the few stocks that drive returns» на основе индекса Russell 3000, который охватывает почти все акции США. На рисунке 1 вы можете видеть распределение прибыли за всю жизнь (!) компаний, входящих в эту выборку с 1987 по 2017 год. 47% акций в итоге вообще не принесли никакой значимой прибыли (медианная акция принесла 7% прибыли за всё время существования). Однако было и 7% акций-ракет, которые тянули за собой весь остальной рынок (их видно как столбик с прибылью более 1000%). Если вы покупаете весь индекс сразу, то по сравнению с покупкой одной акции ваша прибыль в среднем за период исследования смещается с 7% (Median) до 387% (average), потому что вы автоматически купили все акции ракеты, которые десятилетиями тянули индекс вверх. Но исследователи пошли дальше и решили проверить, возможно ли с помощью покупки отдельных акций обогнать индекс основываясь на двух факторах: вероятность обгона индекса и процент обгона. Было составлено тысячи разных портфелей с разными акциями и собрана следующая статистика (рисунок 2). Вы видите, что случайно обогнать индекс не такая и сложная задача, например, если вы просто с помощью рандомайзера купите 10 случайных акций США, то ваша вероятность обогнать индекс 34.5%. Снизу вы видите средний процент в случае обгона (+1.9% к идексу), только это уже реально азартная игра, как я говорил в прошлом посте. Потому что с вероятностью 65.5% вы будете отставать от индекса в среднем на -2.6%. Один человек очень не хотел верить, что больше акций не равняется диверсификации, но на рисунке явно видно, что покупая 500 абсолютно рандомных акций США вы почти не будете отличаться от исследуемого индекса в плане рисков) Из абзаца выше можно понять, что каждый 3ий из нас случайно выбрав 10 акций может даже на длинной дистанции зарабатывать существенно больше других. И естественно он будет думать, что он умнее всех и это результат его умений, только вот если этот обгон не значительно больше 2ух процентов или не происходит на протяжении лет 50ти, то это невозможно отличить от случайности. На рисунке 3 вы видите статистику компании S&P Dow Jones Indices по активно управляемым фондам США в сравнении с индексом S&P500 (читай, они не вкладываются в индекс, а отбирают акции сами). Активные управляющие имеют колоссальные знания и опыт, инсайдерскую информацию и посвящают свою жизнь гонке с индексом. Они ворочают такими деньгами, которые и не снились никому на пульсе, но в 75% случаев за 5-тилетний промежуток они терпят убытки по сравнению с теми, кто просто вложил в индекс и забыл о своих деньгах. Прибавим сюда потери фондов от комиссий и получим результаты на уровне случайности. Вы действительно думаете, что ваши умения, знания и анализ позволят вам показывать результат лучше? Что эти люди не знают хоть чего-то, что потенциально можете знать вы сидя в Тинькофф на Московской Бирже? Но вернёмся к хорошему. На рисунке 4 вы видите статистику: вероятность уйти в + вкладывая в S&P500 на разных отрезках времени. Среднегодовая доходность индекса 10% и даже вложившись в худшее время за 15 лет вы были бы в плюсе и обгоняли бы большинство активных инвесторов. Можете мне не верить, изучите всё сами) Ссылки на исследования: https://www.vanguardinvestments.dk/documents/institutional/increase-odds-of-owning-less-stock-that-drive-returns.pdf https://ipro.americancentury.com/content/dam/ac/pdfs/corporate/brochure/re_time_tested_investment_strategies_for_the_long_term.pdf SBER SPCE TSLA TECH FXUS

💡Сегодня понял очень важную вещь, которую, очевидно, большинство инвесторов не понимает даже спустя годы на бирже. Многие не осознают того, что торговля акциями - это во многом азартная игра (только с существенным отличием, расскажу ниже). 📉Никакая, даже самая идеальная диверсификация не защитит вас от рисков рынка. Никто не знает будущего. Да, в среднем рынок растёт. Но только в среднем. К сожалению, человеческая жизнь коротка и на промежуток, в который вы будете инвестировать может выпасть, например, плохое десятилетие и вы останетесь в минусе. Такое уже было в США в начале 20 века. Никто не застрахован даже от того, что после плохого десятилетия будет и ещё одно такое же (хоть и такого ещё не было и шанс мал) и даже горизонт инвестирования в 20 лет может привести к неутешительному результату. Это важно понимать. Если вы инвестируете в акции, подумайте, готовы ли вы к ситуации, когда вы 10 лет пополняете красный счёт и он продолжает быть красным? Можете ли вы принять на себя такой риск? 📉Что уж говорить про торговлю отдельными акциями, даже подавляющему большинству профессиональных инвесторов не удается обгонять рост рынка, а сверху ещё и прибавляется дополнительный риск малой диверсификации (приносят хорошую прибыль на дистанции от силы 5% акций, покупая самостоятельно вы с 95% вероятностью купите посредственные акции и потеряете деньги). 📈Но пассивное инвестирование в рынок акций - это хоть и азартная игра, но с шансами на вашей стороне. Вы всегда с большей вероятностью заработаете, чем потеряете и чем дольше срок, тем меньше шансов потерять деньги и больше шансов заработать. И есть даже малый шанс заработать очень много, если удача на вашей стороне. 🤔Очевидно понимание всего этого нужно для того, чтобы определиться какая у вас цель и нужно ли вам брать риски рынка, чтобы её достичь. Никто не платит деньги просто так и на рынке это плата за то, что вы берёте на себя риск: неопределенность рынка. И живёте с этой неопределенностью каждый год. SBER AMD T PFE FXWO FXRW FXMM TMOS

Меня, как студента медицинского немного поразил факт такого огромного роста акций Biogen после разработки препарата от Альцгеймера😅 Это всё итак понятно, просто занимательно осознавать, что эффект лекарства ещё не доказан, но на том, что его одобрили кто-то заработал огромные деньги. В теории очень велика вероятность того, что кто-то лоббирует свои интересы, а платить за это могут люди, которые покупают неэффективный или не дай Бог вредный препарат за огромные деньги BIIB