Потратил несколько дней на изучение современной портфельной теории. Не думаю, что имеет смысл проводить огромное число сравнений корреляций разных видов активов, всё же это очень не стабильная материя, да и по примеру известного портфеля лежебоки видно, что дотошный выбор не имеет особого смысла: всего три класса активов показывают восхитительную доходность.
Исходя из этого вы работал такое распределение активов:
25% S&P 500 $FXUS
12,5% IMOEX $TMOS
12,5% Китай $FXCN
16,6% евро облигации {$FXRB}
16,6% облигации развитых рынков $FXFA
16,6% золото $GOLD
Выбирая из фондов, смотрел на ошибки слежения и комиссии, но не уверен, что мой выбор идеален. Впрочем, ничего идеального не существует. Буду рад услышать какие-то комментарии, формировать этот портфель я ещё не начал, так что есть возможность что-то изменить.
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
17 комментариев
Ваш комментарий...
Еврооблигации дают до 7% в год — думаю, это мало. Держу их уже 4й месяц, а доходности даже 1,5% нет. За это время деньги инфляция съела больше. Конечно, курс еще будет расти и процент подрастёт. Но такое чувство, что и 7% не дадут. Пока не в восторге от актива. Тоже рада услышать какие-то мнения по этому поводу
Нравится
3
@katuxa_gr согласен, но не вечно же процентным ставкам низкими быть. Я думаю, в следующие полгода должен быть рост. Хотя, конечно, не очень правильно с точки зрения mpt рассуждать о росте отдельного актива, тут суть в том, что даже в принципе не растущий актив (то же золото) даёт меньше риска, то есть в общем портфель не трясёт особо.
Нравится
1
@katuxa_gr зато стабильно. В принципе можно поменять на фонд без хеджа, но... Не хочу пытаться предсказать курс, он через года три может и под сотню быть, а может и таким остаться, как сейчас. Собственно, поэтому я и не хочу брать рублёвые облигации.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
a125x
16 подписчиков • 6 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+16,77%
Еще статьи от автора
10 января 2025
Никому не интересны графики эффективного фронтира портфелей разноклассовых активов, а я все равно запощу.
Какая комбинация из (адекватных) фондов была максимально эффективна по соотношению риска/доходности за последний десяток лет на американском рынке? Мы не будем говорить о крипте, отраслевых фондах и прочей экзотике - только весь рынок акций, облигации и золото.
Ответ удивителен - комбинация фонда на золото и s&p500 с тройным плечом пчти полностью заполняет собой границу эффективности портфелей. При желании несколько уменьшить риск и доходность часть заменяется на просто индекс, без плеча. Бонды были потрясающе неэффективны за последний десяток лет!
Не знаю, продолжится ли такая тенденция, но с большим удовольствием держу в своем портфеле GOLD и радуюсь доходности.
26 декабря 2024
Обгонять мосбиржу приятно, asset allocation в помощь. Конечно, смысл не в этом, а в распределении рисков в первую очередь, но и такой побочный эффект приятен.
12 декабря 2024
Немного о планах на тбанк и ИИС в целом.
Вроде по TMOS снова комиссии пока не повышают, чутка доверие повысилось к фонду, думаю ИИС имеет смысл закрывать в основном им.
У Сбера же доступен свободно к покупке $BOND (оч хороший фонд на корп облиги с низкими комиссиями) и их фонды без комиссий тоже доступны (тоже по гос и корп облигам, по госам как будто вообще мало вариантов - а жаль, не платить 13% налогов по купонам классная фича); соответственно имеет смысл облигационные фонды закрывать именно им.
Фонды вима (вроде OBLG, EQMX и GOLD) вроде бы без комиссий купить нельзя, по крайней мере я такого способа не нашел - если он существует, напишите в комментах пж; потому скорее всго так же продолжу на ИИСе тбанка, а там глядишь и прем дадут за размер счета)
Еще по крипте - все еще страшновато, позиция очень мелкая, но как будто тянет после закрытия лимита по ИИСу попробовать. Хотя бы в пул между стейблами зайти и опцион на депег прикупить чтоб без риска, будет долларовая доходность без юридической возни. Опять же с советами прошу в комментарии, все читаю.
Картиночка - получил тут на конфе по ИИ презент от тбанка, приятно)