14 октября 2020
Exelixis
EXEL
Разбор полетов.
Что за зверь и с чем его едят? (part 2)
Одна из самых перспективных биофармацевтических компаний, которая открывает, разрабатывает и продает лекарства от рака.
Усилия компании привели к появлению четырех коммерчески доступных продуктов:
▪️CABOMETYX (кабозантиниб)
Лекарство для лечения :
- запущенного рака почек;
- рака печени
▪️COMETRIQ (кабозантиниб)
Лекарство для лечения людей с медуллярным раком щитовидной железы (МТС), который распространился на другие части тела.
▪️COTELLIC (кобиметиниб)
Лекарство для лечения неоперабельной или метастатической меланомы с BRAF V600 мутацией у взрослых пациентов.
▪️MINNEBRO (эсаксеренон)
Селективный блокатор рецепторов для лечения гипертензии.
Налажено сотрудничество со многими ведущими компаниями, в числе которых Roche Holding.
У компании довольно-таки сильная команда, которая постоянно разрабатывает новые терапевтические препараты, находящиеся на текущий момент на разных стадиях разработки/одобрения. При одобрении FDA любого из нового типа препаратов, резко увеличивается вероятность роста выручки компании. (со всей информацией о продуктах можно ознакомиться на официальном сайте компании)
Теперь к цифрам.
Капитализация компании ~ 7 млрд $
С 2016 года у компаним наблюдается стабильный рост выручки.
На декабрь 2016 года: 191.5 млн$
На декабрь 2017 года: 452.5 млн$
На декабрь 2018 года: 853 млн$
На декабрь 2019 года: 967 млн$
⚠️
Gross Margin (валовая рентабельность) держится на уровне 96%
Net Margin (чистая рентабельность) в среднем на уровне 30%
Количество денежных средств у компании в разы превышает долговую нагрузку, банкротство компании не грозит.
Прогнозы аналитиков по объему выручки :
На декабрь 2020: 909 млн$
На декабрь 2021: 1150 млн$
На декабрь 2022: 1448 млн$
При просмотре графика на недельном ТФ, видим, что цена находится в боковике. Выход за верхнюю границу баланса откроет дорогу на обновление исторических максимумов (в районе 50$). ✋НО. Отрасль биотехов очень волатильна, реагирует на любые новости быстро и жёстко.🔞
Иметь данную компанию в портфеле из отрасли здравоохранения стоит , но только при полном понимании рисков, в частности, что в случае негативных новостей (неодобрении новых продуктов, отказа от сотрудничества крупных клиентов и тд,), цена запросто сможет сходить к нижней линии баланса (~13.5 $), а то и ниже, влоть до следующей поддержки в районе 12$.
Поэтому 2-3% от общего портфеля и спим спокойно. Всем добра🤘