Одна из моих компаний, которые я рассматриваю держать в долгосрочной перспективе - РусАгро $AGRO • Сельскохозяйственный сегмент. Выручка 56.9 млрд (+78%) ROE 30%! Экспорт пшеницы +7%! Лидер Турция (15%), растет доля стран ЕАЭС, значительно вырос экспорт также в Бангладеш. Площадь земель фонда страны (+4%). 4-ые в России. Компания увеличивает земельный банк год к году, модернизирует заводы, приобретая сторонние активы/комбинаты и выходы на новые регионы рынки.Расширяет линейки продукции. Самый большой CAPEX именно в это сегменте - 46% от всех затрат. Запуск нового элеватора повысит нормы прибыли в 2024-2025!! Также Росагролизинг заявлял, что собирается удвоить по сравнению с прошлым годом поставки техники в ЛНР с 169 единиц в 2023 в 2 раза в 2024. Здесь я вижу рост продаж в сегменте. Трудно посчитать процент прироста, но капитальные затраты должны быть оправданны. • Мясной сегмент: Выручка 48.5 млрд (+11%) ROE 10% и будет расти за счет реализации автоматизации процессов производственного учета, в т.ч. снижение затрат на персонал. 2ой по величине капекс в мясной сегмент (24%) Компания делает много для того, чтобы повышать производительность своих товаров: в 2023 модернизировали завод по производству мяса. Прирост производительности уже составил 43% (с 14 до 20 тонн мяса). Успешно проведен аудит по производству мяса в Китай в Борщеевке. Потенциал роста также огромен, так как открыт для компании экспорт в Китай (Наравне с Мираторгом и Черкизово). 3 наши компании будут кормить китайцев. • Масложировой сегмент и НМЖК: 139.9 млрд (+5%). Здесь вижу в будущем рост из-за продаж шрота из-за модернизации завода. ROE 13% Произошла первая поставка насыпных грузов (подсолнечный шрот и свекловичный жом) в Китай на 23 тонны. Планируют еще экспортировать туда же зерно. Хотят увеличить общую посылку обьемом в 2 раза. Приобрели элеватор Биотехнологии. Позволит хранить 240 000 тонн зерна. Это снижает затраты на хранение продукции, оптимизировать логистические цепочки. Модернизировали Балаковский МЭЗ (малоэкстракционного завода). Мощность увеличена с 1800 до 2400 тонн семян подсолнечника в сутки. В год до 800000 тонн подсолнечника. Будут рекорды обемов выпуска подсолнечного масла, шрота. • Сахарный сегмент: 64.8 млрд выручка (+31%), из них только продажи жомы +46% 30% ROE Участвует ли компания в научных исследованиях? Да, выделен грант на развитие проекта доработки и вндрения систем управления сх производством на базе отечечтвенного ПО (вместо зарубежного). Рекордный Capex за всю историю. В 2023 инвестировали 18 млрд 400 млн руб (+53% к 2023) Новые рынки сбыта у компании есть. Долговая нагрузка в норме, более того она снизилась почти вдвое за год. Итоговая выручка +15% год к году. Чистый долг к ебеде 2.22 был, стал 1.18. Мое мнение по компании такое: определенно вижу рост бизнеса в каждом из 4 сегментов. Не хочу гадать до каких отметок вырастут акции, просто буду дальше мониторить отчеты и новости компании. Держу пока 5% от российского портфеля. Да, кипрская прописка и ист хаи котировок смущают, но это не самое главное.