Анализ рынка 21.05.2024 | Ключевая ставка в июне Обзор долгового рынка и обновленных портфелей. ✅ Максимальные ставки по вкладам, опубликованные Банком России на первую декаду мая практически остались на прежнем уровне. Стало 14,95%, было 14,92%. ✅ Индекс ОФЗ с дюрацией 1 год (КБД 1 год на графике) почти без изменений. Однако намеки прошлой недели на определённый позитив по ключевой ставке сошли на нет: ✅ Наконец отреагировал на динамику ОФЗ индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS, прибавил всего 0,35п.п., но тенденция к росту доходностей намечена. ✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP отреагировал бодрее, прибавил 0,43 п.п. ✅ Индекс полной доходности ЕРО РФ ERFULL без изменений. Что неудивительно, алгоритм ЕРО РФ предусматривал текущую риторику. В Реестр вошло 102 облигации против 85 ранее, ощутимое прибавление, в основном это бумаги второго эшелона с купоном сильно ниже ключевой ставки. Как работать с такими облигациями мы разбирали в телеграм-чате канала надежные-облигации ✅ Индекс ERbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ не демонстрирует существенных колебаний, собственно так и должно быть, исходя из названия. Описание буквально целиком из прошлого анализа - доходность портфеля даже слегка в позитивной зоне. ✅ Доходность ликвидной части Реестра ERliquid, без отрицательной динамики. ✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ ERlong вообще не изменился, даже на долю пункта. ✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном ERzp существенно прибавил в ценах, на 0,54 п.п. ✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс ERdohod) продолжает ралли, плюс 2,07 п.п. к прошлой неделе. Это значительно. Правда основная доходность приходится на трёх китов: Роснано, МВ ФИН и Сегежу, они как Газпром в iMOEXе, тащат за собой весь индекс Ну и теперь самое интересное ⚠️ Состав портфелей обновлённого ЕРО РФ: Сбалансированный ERbalance ГТЛК 1P-21 Пионер 1P5 $RU000A102KG6 РоссЦP03 ЛЕГЕНДА1P4 МСБЛиз3P02 АЛЬЯНС 1P3 ВТБРКС01 ГТЛК 2P-01 ТАЛАНФБ1P3 ЯТЭК 1P-2 АЛЬЯНС 1P4 Брус 2P01 ГарИнв2P06 ГарИнв2P08 ЕвроТранс2 $RU000A105TS5 Ликвидный Rliquid ГТЛК 1P-21 $RU000A108DE3 ВТБРКС01 СэтлГрБ2P3 ОйлРесур01 МВ ФИН 1Р4 МВ ФИН 1Р3 ГарИнв2P08 СамолетP11 РоссЦP03 Сегежа2P5R ЕвроТранс3 Фордевинд5 АБЗ-1 1Р05 Сегежа3P2R ГЛОРАКС1Р2 $RU000A108132 Долгосрочный ERlong ЭталонФин1 $RU000A105VU7 Сегежа3P2R Сегежа2P5R Сегежа2P1R ГТЛК 2P-01 ГТЛК 1P-17 ИА ТБ1А БалтЛизБП8 О’КЕЙ Б1Р5 О’КЕЙ Ф1Р1 ГТЛК 1P-06 ПР-Лиз 2P2 ПионЛизБР5 ТрансФ1P07 Европлн1Р3 $RU000A103KJ8 Зарплатный ERzp РоссЦP03 $RU000A107AG6 МСБЛиз3P02 АЛЬЯНС 1P3 АЛЬЯНС 1P4 ГарИнв2P06 ГарИнв2P08 ЕвроТранс2 ЛТрейд1P10 ЛТрейд1P11 МСБЛиз3P03 ОйлРесур01 ПионЛизБП2 ПионЛизБП3 CTRLлиз1Р1 ЕвроТранс3 Доходный ERdohod РОСНАНО 8 $RU000A1008V9 ВитаЛ 1Р03 ИА ТБ1А МБЭС 1P-02 Сегежа3P2R $RU000A105SP3 Сегежа2P5R АЗБУКАВКП1 ПионЛизБР5 Сегежа2P1R МВ ФИН 1Р4 ПионЛизБП3 Фордевинд5 ГарИнв2P07 ВЭББНКР 06 ФИНСИСТ 01 Публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее. удачных торгов и профитных сделок 💵