Почти все компании в портфеле в среднем растут быстрее индекса с последнего дна. Выделяется ЕМС, но Мать и дитя $MDMG также не показали существенного отскока . Сейчас портфель -6% с максимума, счет 18,25кк. Исключение EMC $GEMC , которую докупаю в последнее время на росте индекса (было 2,5% стало 5,6%). В остальном портфель без изменений с прошлого поста. Напомню, компания не выплатила последние дивы, в связи с чем получила кучу негатива от миноритариев, но IR в открытую сказал про причины - рост ставок. Компания намерена вернуться к выплатам после окончания роста ставок. Почему ЕМС в рамках сбалансированного портфеля? 👉 Рентабельность лучшая в секторе 👉 Чистый долг стремится к нулю. 👉 Потенциально 100% от ЧП это более 100 руб. дивов за 2024 год или 16% по текущим ценам (следующий год может быть еще выше). 👉 У компании квазивалютная выручка ❌ Это не растущая история, что безусловно минус. ❌ Говорят в ЕМС сменился акционер, теперь это структуры Мордашова. Этот риск я плохо понимаю. Пока писал пост, крутил фин. модели и подумал, что не такая уж интересная история 😁 Однако, если индекс продолжит рост, то думаю эта компания будет расти быстрее из-за высокой форвардной див. доходности.