ℹ️ Интер РАО представила неплохой за 9 мес. 2024 года ✔️ Прибыль за 9 мес. 2024 = 109 млрд руб. (за 9 мес. 2023 года = 95,1 млрд руб.) ✔️❌ Прибыль за 3 кв. 2024 = 30,5 млрд руб. (за 3 кв. 2023 года = 28,4 млрд руб.) Спасибо высоким процентным доходам — 60 млрд руб. получили процентами за 9 мес. 2024 года, больше, чем за весь 2023 год (42,8 млрд руб.). ❗️Операционная прибыль Интер РАО снизилась за 9 мес. с 95,7 до 83,3 млрд руб., это не очень. Интересно, что компания не реализует заявленный CAPEX, в планах было 193,3 млрд руб. на год, по факту 68,4 млрд руб. за 9 месяцев. Видимо посчитали отдачу от инвестиций и решили подержать деньги на депозитах, потому что это более выгодно. Но для инвесторов это, скорее, хорошо. Не меняю свой прогноз по прибыли, ожидаю 146,9 млрд руб. по итогам года. 💸Дивиденды Интер РАО направляет на дивиденды 25% чистой прибыли. Дивиденды по итогам 2024 года при прибыли в 146,9 млрд руб. составят 0,352 руб. или 9,2% доходности от текущей цены. 📊 Оценка компании IRAO Интер РАО оценивается в 3 прибыли 2024 года, конечно, это недорого. НО стоит учитывать, что: - компания платит 25% от прибыли дивидендами; - CAPEX хоть и смещен во времени дальше, но явно будет (это подъест фин подушку); - ключевая ставка пойдет вниз в 2025 году, что сократит процентные доходы компании. Как защитная история — отлично, НО если говорить о потенциале большой переоценки, то драйверами могут быть — повышение выплат на дивиденды до 50%, либо гашение / использование в сделках казначейского пакета на 29,56% акций. Вероятность этих событий пока невысокая. Поэтому акций Интер РАО в моем портфеле нет. Друзья, поддержите обзор лайком, мне будет приятно! 👍 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест Подпишитесь на мой канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!

❓ Как дела у Вуш? Негативно комментировал для вас отчет Вуш по итогам 1 пол. 2024 года (4 сентября): https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/608a27fc-efe1-4652-a318-85e982f7b58b/ Рынок с того момента вырос, а акции компании упали с 208 до 140 руб., что было фундаментально обоснованно и справедливо. И вот Вуш отчитался за 9 мес. 2024 года ✔️ Выручка за 9 мес. 2024 = 12,51 млрд руб. (по итогам 9 мес. 2023 = 9,48 млрд руб.) Темпы роста выручки за 9 мес. = +32%, с 2022 на 2023 росли на 51%. ✔️❌ Выручка за 3 кв. 2024 = 6,21 млрд руб. (за 3 кв. 2023 = 5,04 млрд руб.) Темпы роста выручки за 3 кв. = 23,2%. Заметно замедление. ✔️❌Прибыль за 9 мес. 2024 = 2,91 млрд руб. (против 3,09 млрд руб. за 9 мес. 2023 года), то есть прибыль, несмотря на рост выручки, снизилась — в первую очередь, из-за роста финансовых расходов. ✔️ Прибыль за 3 кв. 2024 = 2,65 млрд руб. (против 1,83 млрд руб. за 3 кв. 2023 года), если смотреть по 3-му кварталу — рост прибыли заметен. Здесь важно помнить, что 4 кв. — не сезон, поэтому он будет с убытком. В прошлом году в нем потеряли 1,15 млрд руб. В этом будет еще больше, так как за год подросли расходы. ❗️Мой прогноз по прибыли по 2024 году = 1,5 млрд руб. 📊 Оценка компании WUSH Капитализация Вуш = 15 млрд руб., то есть компания стоит 10 прибылей 2024 года. Для темпов роста 23% (по 3-му кварталу), это уже более-менее, хотя МТС покупал Юрент за 7 прибылей, да и компании, которые растут сопоставимо — стоят сейчас дешевле (X5, например). После значительной коррекции в акциях смотрю на Вуш нейтрально. Следующий потенциально неплохой отчет выйдет только через год. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #акции Сегодня будет очень много отчетов, финальный день раскрытия информации за 3 квартал, так что будем смотреть и анализировать 👍 Подпишитесь на мой канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!

Внимательно послушал руководителей Т-Технологий T по итогам отчета, вот ключевые тезисы: ✔️ Самое главное – это прибыль и ROE 💬Станислав Блюзнюк: "Если раньше зарабатывали 20+, то сейчас зарабатываем 35-40+ за квартал" ✔️ Уверены в том, что 40% рост прибыли по итогам 2024 года будет (и считают этот прогноз консервативным) ✔️ Традиционно 4-й квартал лучше 3-го (с запасом рассчитывают, могут показать и 50% рост прибыли, по моим расчетам, это 120 млрд руб.) ✔️ Резервы первого дня на 12,9 млрд руб. — разовая история ❌ Доход от продажи валюты и металлов на 7,4 млрд руб. в сумме — тоже разовая история, это продажа 2 тонн золота, которое они купили в 2022 году. ✔️ Стоимость риска снизится до 5,7% по кредитному портфелю (говорят, сейчас ее повысили разовые факторы) Короткий пересказ часового эфира для вас, не забудьте поставить лайк 😉 И если вдруг не читали мой обзор отчета, прочитайте, это важно: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/f05005dc-409e-4bd4-bf96-8dd140306b1c/ #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #акции #пульс_оцени Подпишитесь на мой канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!