Инсайды со звонка Хедхантера: Анализ 3 квартала и прогнозы на 2025 год

15 ноября 2024 в 20:05

👀 Инсайды со звонка Хедхантера по итогам 3 квартала! Был на звонке Хедхантера с инвесторами, делюсь главными инсайдами, нигде такого не найдете 😉 ❌ Темпы роста в 4 кв.: стоит ожидать небольшого замедления темпов роста выручки в 4 квартале. ✔️❌Темпы роста 2025: «Год выглядит неплохо, но сверхроста не ждите». Подтвердили планы удваиваться за 3 года (средние темпы в 25%). При этом, исходя из того, что озвучивали, в следующем году может быть пониже. Ставка влияет на работодателей (особенно в стройке и с/х). ✔️ Рост цен на услуги: Ежегодное повышение цен для клиентов составляет от 15 до 20%, такое повышение не влияет на кол-во клиентов; ✔️❌Маржинальность: 3 квартал традиционно высокий с точки зрения маржи. Надо ориентироваться на рентабельность за 9 мес., около 60% по EBITDA за год. ✔️ Эффективность: цель на уровне группы, чтобы не падала маржа год к году в %. Цель, чтобы расходы на персонал не росли быстрее, чем выручка. ✔️Налоги: 5% будет налог на прибыль (до 2030 года) — как IT-компания. ✔️Дивиденды : 907 руб. заплатят до НГ. Далее, как минимум, 1 раз в год будут платить, думают по поводу перехода на выплату 2 раза в год (но вопрос открыт). По ощущениям, это были, скорее, мысли в слух, чем решение. ✔️Компания попадет в индекс Мосбиржи при следующей ребалансировке, 20 декабря. ✔️И да, байбек не делали. Не увидели необходимости в поддержке рынка в момент запуска торгов. Так что движение с 3 700 до 4 500 произошло без участия компании. Если не читали мой обзор отчета компании, он тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/4c12b2c7-5539-456d-ae60-f21aba54f80c/ Поддержите лайком, мне будет приятно! 👍 #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Подпишитесь, чтобы получать качественную аналитику по фондовому рынку РФ!