Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
7 июня 2024 в 11:26
☄️ Ключевая ставка 16% ЦБ не стал поднимать ставку, при этом допустил повышение на следующих заседаниях. Нормально — живем дальше. Следующее заседание ЦБ состоится 26 июля, то есть впереди еще больше 1,5 месяцев. Условия игры до этого времени не поменяются. На рынке эйфория, личный счет и стратегия &Влад про деньги | Акции РФ отыграли все майское падение, так что тех, кто присоединился к стратегии по итогам мая — поздравляю. График вчерашний — стратегия в моменте прибавляет +12,6%. Подключайтесь!
Влад про деньги | Акции РФ
Vlad_pro_Dengi
Текущая доходность
+10,77%
24
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
5 комментариев
johnlo
7 июня 2024 в 11:36
Не отыграли падение
Нравится
Vlad_pro_Dengi
7 июня 2024 в 11:51
@johnlo доходность стратегии на 1 мая, +12,31% доходность стратегии сейчас +12,6%
Нравится
1
johnlo
7 июня 2024 в 12:13
@Vlad_pro_Dengi в глаза долблюсь, думал, про падение рынка в мае
Нравится
vladcar68
7 июня 2024 в 12:59
Ну что ж, тёзка, твоя стратегия обходит мою на 0,5%. И разгон по автоследованию за неделю 4,8%. Не слабо!
Нравится
Vlad_pro_Dengi
7 июня 2024 в 13:14
@vladcar68 🤝
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+24,5%
721 подписчик
Beloglazov94
38,2%
363 подписчика
VASILEV.INVEST
15,1%
6,7K подписчиков
ГК Самолет: снижаем таргет, но сохраняем рекомендацию «покупать»
Обзор
|
Вчера в 18:39
ГК Самолет: снижаем таргет, но сохраняем рекомендацию «покупать»
Читать полностью
Vlad_pro_Dengi
7,9K подписчиков 28 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+40,56%
Еще статьи от автора
4 октября 2024
Друзья, привет! Т-Банк неожиданно пригласил меня подвести итоги недели в аудио-эфире на базе «Пульса», время интересное, поэтому я согласился. Обсудим вместе с коллегами: - падение RGBI SU26233RMFS5 SU26238RMFS4 - рост нефти и влияние фактора на наших нефтяников - рост доллара, кого из экспортеров покупать - снижение акций Магнита MGNT - Газпром GAZP , НДПИ и дивиденды - Хедхантер HEAD - и другие горячие темы Подключайтесь в 17.00 (уже через 20 минут), задавайте вопросы, постараюсь ответить: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast/weeklynew041024 Заходите по ссылке. Если вдруг не получается по ссылке - "Пульс" - "Эфиры" - "Итоги недели".
3 октября 2024
📣 Минфин против налога на сверхприбыль банков На днях «Справедливая Россия» внесла в Госдуму законопроект о налоге на сверхприбыль банков. Мне тема изначально показалась больше PR-историей. Во-первых, по тому, кто внес этот законопроект. Во-вторых, потому что такие попытки были в прошлом году, и они блокировались Минфином (аргумент довольно простой – достаточность капитала у банковского сектора не лучшая, чтобы дополнительно забирать капитал). Однако, и аналитики Т-Банка, и Сбербанка уже посчитали, сколько заплатят банки в случае принятия этого законопроекта. Цифры были небольшие, но быстрая реакция заставила усомниться в том, что история исключительно про PR. Но нет, все обошлось. Минфин дал комментарий, что налог на прибыль компаний и так повысят до 25%, этого достаточно. Акции Сбера SBER на этом +1,2%, Т-Банка TCSG +3%. #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе Поставьте лайк, если полезно! Подпишитесь, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!
3 октября 2024
⭐️ Обзор Хедхантера — самая дешевая компания роста в России? Друзья, вы просили мнение по Хедхантеру, оперативно реагирую. И самому давно была интересно посмотреть компанию, но все никак не доходили руки. Сезон отчетности завершен, руки дошли. Хедхантер – монополист на рынке рекрутинга в России, 60% рынка принадлежит ему. Финансовые показатели ✔️ Выручка за 1 пол. 2024 = 18,4 млрд руб. (1 кв. = 8,6 млрд руб.; 2 кв. = 9,8 млрд руб.), в 1-м пол. 2023 выручка = 12,6 млрд руб., рост год к году на 46,5%. Компания зарабатывает на размещениях объявлений о вакансиях, предоставлении доступа к базе соискателей и пакетных подписках. ✔️Скорректированная прибыль за 1 пол. 2024 = 9,4 млрд руб. (1 кв. = 4,9 млрд руб.; 2 кв. = 4,6 млрд руб.), в 1-м пол. 2024 скорректированная прибыль = 4,5 млрд руб., рост год к году на 109%. Чистая прибыль ниже (7,2 млрд руб. за 1 пол. 2024 года), потому что в отчете есть отрицательные курсовые разницы на 1,7 млрд руб. + ряд других разовых статей. На них важно скорректировать результаты. 💸Дивиденды Компания заявила, что намерена до конца года выплатить пропущенные дивиденды в размере от 640 до 700 руб. на акцию. На выплату нужно от 32 до 35 млрд руб., кэша у компании 27 млрд руб. + оставшуюся часть заработают в 3-4 кварталах. Доходность разового дивиденда к текущей цене от 14,9% до 16,3%. При этом, важно понимать, что дивиденд разовый — за год компания столько не зарабатывает. В будущем – доходность будет ниже. По дивидендной политике Хедхантер намерен выплачивать от 60 до 100% от скорректированной чистой прибыли. Могут платить и 100%, потому что свободный денежный поток даже больше прибыли, капитальные затраты околонулевые. При выплате 80% на дивиденды от прибыли за 2024 год, дивидендная доходность = 8%. Вопрос, будут ли платить их, потому что заработанные деньги фактически уйдут на специальный дивиденд. Поглядим. 🛡 Байбек Помимо разовых дивидендов Хедхантер объявил байбек на 10 млрд руб., это 4,6% от всего акционерного капитала. Значимо для поддержки котировок в первые дни после начала торгов (возможно, поэтому мы и не увидели серьезного влияния навеса продавцов). 📊 Оценка HEAD Капитализация Хедхантера 216 млрд руб., потенциальная прибыль 2024 = 21,1 млрд руб. Потенциальный P/E = 10,2. Если мы сравним со средними мультипликаторами российского рынка, конечно, компания недешевая. При этом, наиболее дешевые из IT сектора Позитив, Яндекс и Ива оцениваются дороже Хедхантера. Поэтому Хедхантер выглядит самой дешевой компанией роста в России, по крайней мере в сравнении с компаниями, которые показывают сопоставимые темпы роста выручки. ⚠️Нюансы: 1️⃣ В отчете за 1 полугодие очень заметно выросли расходы на персонал, причем выросли они больше всего с 1-го кв. на 2-й. В 1-м кв. = 1,9 млрд руб., во 2-м кв. = 2,9 млрд руб. Рост на 52,4% это очень много. Возможно, затраты связаны с переездом, возможно нет, точки над И расставит следующий отчет. Из-за повышенных расходов на персонал скорректированная прибыль во 2-м кв. даже ниже, чем в 1-м (4,5 против 4,9 млрд руб.), несмотря на рост выручки. 2️⃣ Хедхантер после переезда по большей части своих доходов не платит налог на прибыль, с 2025, как я понимаю, будут платить 5%, немного. Но потенциально это риск для компании, который может снизить маржинальность. 3️⃣ Никто точно не знает, какие у компании роста будут темпы роста в будущем. Мы в моделях заложники темпов роста, при 30% роста в ближайшие 3 года — интересно, если будет 50% - сказка, меньше 30% - будет зависеть от работы компании с расходами. #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Поддержите мой труд лайком, если вам полезно! Подпишитесь на мой канал и экономьте время на аналитику российских компаний 👍