📌 Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам сентября 2024 года достигло 33,8 млн (+437 тыс. за месяц). Сделки на Московской бирже в сентябре заключили 3,8 млн человек. Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Мосбиржи в прошлом месяце составил 123,4 млрд рублей. ❗️В сентябре 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (32% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (16%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), акции Яндекса (6%), Норникеля (5%), ТКС Холдинга (4%) и НОВАТЭКа (4%). SBER SBERP LKOH GAZP ROSN SNGSP YDEX TCSG NVTK MOEX SBERF GAZPF

‼️Индекс гособлигаций РФ (RGBI) подходит к 100: что будет дальше? Ценовой индекс суверенных бондов РФ — RGBI — с начала года снизился уже более чем на 17%. ❕Сейчас он на минимумах с 21 марта 2022 года — первого торгового дня на рынке облигаций после начала СВО на Украине. ❗️Причины непрекращающегося снижения: 1️⃣ Высокая инфляция (8,7% годовой темп против таргета ЦБ РФ в 4%). 2️⃣ Высокие инфляционные ожидания населения (12,5%). 3️⃣ Продолжающийся цикл ужесточения денежно-кредитной политики в РФ. Ключевая ставка выросла с 7,5% до 19%, которая влияет на снижение рыночной цены старых выпусков облигаций и рост их доходности. ❗️С учетом новых вводных (проинфляционный проект бюджета, индексация тарифов в следующем году, жесткая риторика ЦБ РФ) ценовой индекс RGBI, вероятно, пробьет уровень 100 и продолжит снижаться еще некоторое время. Доколе это будет — точно неизвестно. Отмечу, что участники рынка сейчас ждут первых намеков на закрепление дезинфляционного тренда и начала цикла снижения ставок в России. ❕Как только это произойдет (возможно уже в I—II квартале 2025 года), индекс гособлигаций начнет относительно резкий разворот. ⚡️На это больше всего, в виде роста рыночных цен, будут реагировать ОФЗ с большой дюрацией (высокий спекулятивный доход + купонный). ❗️Считаю, что текущие уровни уже привлекательны для того, чтобы начать ПОСТЕПЕННО перекладываться из флоутеров и ОФЗ с небольшой дюрацией в длинные ОФЗ с постоянным купоном (с датой погашения в 2036 году и позже). Выделю несколько интересных ОФЗ с наилучшим соотношением эффективной доходности и большой дюрацией: ОФЗ 26248, ОФЗ 26247, ОФЗ 26243 и ОФЗ 26246. RBZ4 RBH5 SU26248RMFS3 SU26247RMFS5 SU26243RMFS4 SU26246RMFS7 SBLB TBRU

⚡️Топ-5 акций по обороту торгов на Мосбирже сегодня (13:15): 1️⃣Сбер SBER (+0,1%) 4,7 млрд руб.; 2️⃣ТКС Холдинг TCSG (+1,1%) 3,8 млрд руб.; 3️⃣Газпром GAZP (-0,9%) 2,8 млрд руб.; 4️⃣Магнит MGNT (+0,0%) 2,4 млрд руб. 5️⃣Лукойл LKOH (+0,4%) 2,3 млрд руб.