Новостной дайджест 05.10.2024 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. В понедельник 30 сентября началось размещение облигаций "ЯТЭК 001Р-04" с плавающим ежемесячным купоном КС + 2,5% и кредитным рейтингом 🅰️ (АКРА) RU000A109NF7 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 2% от портфеля. Если получится поймать по цене около номинала конечно, по текущей цене в 1005 руб. однозначно брать не стоит. Требуется статус квала. 2️⃣. В пятницу 4 октября началось размещение облигации "Экспобанк 001Р-02" с плавающим ежемесячным купоном КС + 2,75% и кредитным рейтингом 🅰️ (Эксперт РА) RU000A109QN4 💬 Стоит рассмотреть к покупке на сумму до 2% от портфеля. С начала торгов цена быстро улетела выше номинала. Советую поставить уведомления и ловить по цене около номинала. Требуется статус квала. 3️⃣. На неделе в каталог добавили облигацию "МЦП-01" (Поликлиника. ру) с фиксированным ежемесячным купоном 22,5% и кредитным рейтингом 🅱️🅱️🅱️➕ (НКР) RU000A109MH5 💬 Редкий гость в последнее время, облигация с постоянным купоном. Но, однозначно не советую в текущий момент покупать этот выпуск: 1) рейтинг от НКР мало внушает доверия, 2) у нас в ближайшее время ожидается повышение КС и неизвестно когда вообще начнется цикл понижения КС, так что цена этой облиги будет падать, 3) по выпуску предусмотрены амортизация и кол-опцион. 4️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "АБЗ-1" (Асфальтобетонный завод №1) с плавающим ежемесячным купоном и рейтингом 🅱️🅱️🅱️➕/🅱️🅱️🅱️. Пока ориентир купона КС + не более 4% (до 23% при новой ставке), но в процессе сбора заявок может быть снижен. Доступен только для квалов. Сбор заявок до 7 октября 15:00. Дата размещения 10 октября. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/613cf0da-d31c-4b34-be7a-fdf6ecc610b1 💬 А вот это старожил сектора ВДО, помню как покупал их облигации с фиксированными купонами еще 3-4 года назад, если не больше. И все таки участвовать в размещение я бы не стал. А вот после начала торгов можно и купить немного (до 1% от депо) при финальной ставке купона выше КС + 3,5% и если цена не улетит сразу выше номинала. 5️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "Эталон-Финанс" с плавающим ежемесячным купоном и кредитным рейтингом 🅰️➖. Пока ориентир купона КС + не более 3,30% (до 22,3% при новой ставке), но в процессе сбора заявок может быть снижен. Доступен только для квалов. Сбор заявок до 10 октября 15:00. Дата размещения 15 октября. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/d56c20a0-5a08-4ba9-8c53-6b20702f9131 💬 Рейтинг А- от Эксперт РА. Эмитент входит в группу компаний застройщика Эталон. Посмотрел аналитический обзор с финансовыми результатами за 1 полугодие 2024, фин результаты конечно растут, но и растет корпоративный долг + долгосрочные обязательства. Участвовать в размещении я бы не стал. А вот после начала торгов можно и прикупить немного (до 2% от депо) при финальной ставке купона выше КС + 3% и если цена не улетит сразу выше номинала. (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #флоатеры #дайджест

Информация для квалов. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "Экспобанк" с плавающим ежемесячным купоном и рейтингом 🅰️. Пока ориентир купона КС + не более 2,75% (до 21,75% при новой ставке) . Но в процессе размещения может быть снижен. Доступен только для квалов. Сбор заявок до 2 октября 15:00. Дата размещения 4 октября. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/4367f590-c356-4443-8ab6-8ffff0532792 💬 К сожалению не знакомый для меня банк, нашел только что по финансовым показателям занимает примерно 39 место среди всех банков. В размещении я бы участвовать не стал. А вот после можно купить при финальной ставке купона выше КС + 2,5%. По поводу размещения АБЗ-1 выскажусь уже в недельном дайджесте, предварительно мое мнение такое же, в размещение участвовать не стал бы, а сразу после брал бы не более 1% от депо. UPD: Размещение Экспобанк. Финальная ставка купона — 21,75%. Т. е. КС + 2,75%. Неожиданно

"Ключевая ставка Центробанка России на конец 2024 года составит 21 процент, то есть с текущего уровня она вырастет на два процентных пункта. Готовиться к такому развитию событий призвали «ВТБ Мои инвестиции», передает РИА Новости" Все чаще стал встречать новости о возможном повышении ключевой ставки выше 20%. Не знаю произойдет ли это в этом году, но вот что на ближайшем заседании ставку повысят до 20% это мне кажется уже почти очевидным. При самом оптимистичном раскладе до 20% повысят только в декабре. Я не верю ни в какое снижение инфляции до 4% при такой геополитике и пока идет СВО. Побороть инфляцию могло бы увеличение производста, но повышение ключевой ставки делает невозможным развитие производства. Замкнутый круг. Здесь рассказано подробнее и я полностью согласен с автором: https://dzen.ru/a/Zvq0BcTYZy-VLpwu Как я уже писал ранее сейчас советую делать упор в инвестировании на следующие инструменты: •Накопительные счета с повышенной ("приветственной") надбавкой на 2 месяца в банках. Доходность 20-22% на этот срок. •Надежные флоатеры (облигации с плавающим купоном) с ежемесячными выплатами. В данный период времени, когда идет цикл повышения ключевой ставки лучше делать упор на покупку именно флоатеров с ежемесячными выплатами, они быстрее адаптируются под повышение ставки, по сравнению с квартальными выплатами. Когда начнётся цикл понижения ставки, там наоборот выгоднее станут флоатеры с выплатами 2-4 раза в год. •Фонды ликвидности. Вим-ликвидность и фонд Денежный рынок в Т-Банке Сберегательный фонд УК Первая в Сбере Денежный рынок "Альфа Капитал" в Альфе •Короткие банковские вклады на 2-3 месяца с максимальной доходностью. Сейчас правда таких предложений становится все меньше. С другой стороны и вклады на 6-12 месяцев, если дают доходность выше 20% тоже можно рассмотреть. Или подождать месяц, просмотреть какие предложения появятся у банков после повышения ключевой ставки. А вот такие инструменты как ОФЗ-ПД и облигации с фиксированными купонами я бы не советовал брать больше 5% от портфеля в ближайшее время. По поводу акций все сложнее, есть факторы за рост, но в тоже время повышение КС это всегда негатив. Тут надо быть максимально осторожными, если вы не трейдер и не спекулянт. P. S. Кстати, то что Сбер на днях повысил максимальную ставку по вкладам до 20%, как раз таки самый верный признак скорого очередного повышения КС 😉 #облигации #флоатеры #ключеваяставка #моемнение