Новостной дайджест 10.11.2024 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. На неделе в каталог была добавлена облигация "Дом 2Р5" с плавающим ежемесячным купоном КС + 1,25% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт РА и АКРА) Дата погашения: 18.10.2026 Статус квала требуется. RU000A109U97 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 5-10% от портфеля. Хороший надежный вариант на 2 года. Не очень понятно почему для этой бумаги требуется статус квала, по своим параметрам она должна была быть доступна всем. 2️⃣. На неделе в каталог была добавлена облигация "Ростелеком оббП12" с плавающим ежемесячным купоном КС + 1,3% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️➕ (АКРА) / 🅰️🅰️🅰️ (НКР) Дата погашения 21.04.2026 Статус квала не требуется. RU000A109X29 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 5% от портфеля. Тоже хороший надежный вариант на 1,5 года. Обязательно включу эти бумаги в обновление своей подборки коротких надежных флоатеров. 3️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "ПАО Кокс" с плавающим ежемесячным купоном и рейтингом 🅰️➕ (от НКР) и 🅰️➖ (от АКРА) . Пока ориентир купона КС + не более 4,5% (до 25,5% при новой ставке), но в процессе сбора заявок может быть снижен. Доступен только для квалов. Сбор заявок до 14 ноября 15:00. Дата размещения 19 ноября. 💬 Однозначно не советую участвовать. Даже ссылку прикреплять не буду😁. Это размещение уже прославилось, в процессе вышла новость о том что АКРА понизило рейтинг "Кокс" до 🅰️➖, ухудшив прогноз до негативного❗. Даже если размещение состоится, не стал бы покупать эту облигацию в такое сложное время. 4️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "ГТЛК" с фиксированным ежемесячным купоном и рейтингом 🅰️🅰️➖ (от АКРА) . Пока ориентир купона 24,5-25%, но в процессе сбора заявок может быть снижен. Срок обращения 5 лет, но есть оферта через 3 года. Доступен для не квалов. Сбор заявок до 15 ноября 16:00. Дата размещения 20 ноября. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/0a711489-e7df-4649-8360-c0469d91d2df 💬 Не могу однозначно рекомендовать или не рекомендовать к приобретению данную облигацию. С одной стороны по последним отчетам у компании не все хорошо. С другой стороны компания полностью государственная и значит поддержка должна быть на самом высоком уровне. Единственное, мне кажется что можно пропустить размещение и купить уже после старта торгов, сомневаюсь что цена сразу улетит выше номинала. Так же не забываем, что в случае повышения ключевой ставки в декабре до 22-23%, стоимость данной облигации может начать падать в цене. 5️⃣. Объявлены финальные ставки купонов по новым выпускам облигаций флоатеров: "Русгидро БО-002Р-01" купон КС +2% ежемесячный Размещение состоится 14 ноября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️🅰️🅰️ "Альфа-Лизинг БО-02" купон КС +3% квартальный Размещение состоится 12 ноября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️🅰️➖ (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #флоатеры #дайджест

Сравнение доходности фондов ликвидности. Оказывается ВИМ-Ликвидность не самый доходный фонд. На брокерском счете в другом банке у меня в портфеле присутствует три фонда ликвидности: Альфа-Капитал Денежный рынок, ВИМ-Ликвидность и Фонд сберегательный от Сбер. И вот несколько месяцев я наблюдаю почти одну и туже картину каждый день и каждую неделю. Самую высокую доходность показывает фонд от Сбер, чуть ниже ВИМ-Ликвидность и хуже всех фонд от Альфы. Решил сравнить все 5 основных фондов ликвидности на рынке. В сравнении покажу доходность за сегодняшний день пятницу (когда у фондов обычно повышенная доходность) и за последний месяц. 1. Альфа-Капитал Денежный рынок AKMM Доходность за сегодня 0,16% Доходность за месяц 1,66% (или 19,92% годовых) 2. Атон Накопительный в рублях $AMNR Доходность за сегодня 0,16% Доходность за месяц 1,73% (или 20.76% годовых) 🥉 3. ВИМ-Ликвидность LQDT Доходность за сегодня 0,16% Доходность за месяц 1,66% (или 19.92% годовых) 4. Фонд Сберегательный от Сбер $SBMM Доходность за сегодня 0,18% Доходность за месяц 1,75% ( или 21% годовых) 🥇 5. Т-Капитал Денежный рынок $TMON Доходность за сегодня 0,15% Доходность за месяц 1,74% (или 20,88% годовых) 🥈 Как мы видим ВИМ-Ликвидность делит последнее место с фондом Альфа-Капитал. Хотя по моему опыту фонд от Альфы показывает все таки меньшую доходность чем ВИМ и последнее место заслуживает он. Ну а первое место занимает фонд от Сбер, просто лучший, если брать его именно в сбер инвестициях. Второе место уверенно занимает фонд Денежный рынок от Т-Банка (доступен через инвесткопилку). В целом конечно надо выбирать тот фонд, который можно брать без комиссии в вашем брокере, так как любая комиссия съедает часть доходности.

Всеобъемлющий пост Может поможет кому-нибудь сориентироваться в текущих сложных условиях на рынке. 1️⃣. Десять дней назад Банк России поднял ключевую ставку до 21%. Мой прогноз на ближайшие месяцы и советы по инвестициям для инвесторов в сложившейся ситуации. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/2ac760e9-1e1b-4bdc-b30a-27f80864f46f?utm_source=share 2️⃣. В октябре мы стали свидетелями грандиозного и иррационального падения облигаций флоатеров на рынке. Особенно сильно упали бумаги с квартальными выплатами. Этой стало полной неожиданностью не только для меня, но и для большинства инвесторов на нашем рынке. Я много кого читаю, есть ребята эксперты, поопытнее меня в десятки раз, но даже они пишут что такого не ожидали и в целом это было непредсказуемо. Все это побудило меня начать еще глубже разбираться в работе рынка и искать более стабильные инструменты. 3️⃣. Начал самостоятельно изучать финансовые отчеты компаний и составил свой первый "рейтинг". https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/a0748f80-7d9d-4546-80a8-56638b456aac?utm_source=share 4️⃣. Составил подборку флоатеров с рейтингом ниже ААА, которые по моему мнению можно держать в долгосрок. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/b1c092b9-95d4-4733-bcb0-cccfadf94f53?utm_source=share Правда уже позже подумал что бумаги со сроком погашения через 5 лет не каждый захочет держать и начал искать более короткие выпуски. 5️⃣. Составил подборку из надежных флоатеров со сроками погашения в 2026 году https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/9ab2d79e-0321-4951-97b3-0f50619818ee?utm_source=share 6️⃣. Составил подборку облигаций с фиксированными купонами, у которых погашение или пут оферта наступит в ближайшие 4 месяца. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/8c79d693-8b53-4ce0-bfe0-5ca18254d7af?utm_source=share https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/ababf8d2-17ca-4a02-8622-93db765315ef?utm_source=share Хороший вариант, если хотите вложиться на короткий срок. Но если раньше никогда не участвовали в офертах, советую сначала почитать разобраться что это и как подавать заявку через брокера. 7️⃣. В целом, как бы я действовал на рынке сейчас, опираясь на тот опыт, что мы все получили. •покупал бы фонды ликвидности, например LQDT •покупал бы ежемесячные флоатеры со сроками обращения 2-3 года с максимальной доходностью при максимальной надежности: примеры Совкомбанк, Промсвязьбанк, Газпромнефть и др; см. пункт 4️⃣ и 5️⃣; •покупал бы короткие выпуски с погашением/офертой в ближайшие месяцы, если доходность устраивает, см. пункт 6️⃣; •рассмотрел бы возможность купить короткие ОФЗ SU26234RMFS3 на 8 месяцев и SU26229RMFS3 на год, с доходностью примерно 21,5%; •а если хочется более частых и жирных выплат, то новую короткую облигацию ВТБ-Лизинг с рейтингом 🅰️🅰️ RU000A109X45 с ежемесячными фикс купонами по 21,5% (купить немного, а потом в случае повышения КС докупать еще на просадках) 8️⃣. Что делать, если ранее уже накупили флоатеров на большую часть депозита и теперь наблюдаете снижение стоимости портфеля каждый день. Ситуация с флоатерами новая для рынка, не ждите что я или кто-то другой скажет вам 100% прогноз что будет с вашими бумагами. Многие, на кого я подписан распродали все облиги и переложились полностью в LQDT. Я перетасовывал портфель всю прошедшую неделю, но у меня до сих пор 50% депо примерно осталось во флоатерах (может еще сокращу долю в дальнейшем). Чтобы я вам посоветовал тут. Пересмотреть все свои выпуски, проанализировать их в плане надежности и длительности, готовы ли вы держать их до погашения, если цена на них будет продолжать снижаться. Возможно стоит что-то продать, где то переложиться в более надежного эмитента или в короткий фикс. Главное не держать слишком много средств на бирже, когда тут лишь небольшая часть, все эти перепады переживаются гораздо спокойнее. Всем хорошего настроения и большего оптимизма! Спасибо, что читаете! #облигации #флоатеры #прояви_себя_в_пульсе