Вывод по акциям Совкомбанка 🟥Результаты за 3 квартал ожидаемо слабые. Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на -26% до 56,5 млрд руб. Да, можно сказать, что идет сравнение с высокой базой прошлого года, где были разовые доходы от переоценки ценных бумаг. Но отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг за 9 месяцев 2024 года была компенсирована доходом от покупки Хоум Банка. 🟥Ставка давит на Совкомбанк. Снижение доходов банка связано с жесткой ДКП ЦБ РФ, из-за чего значительно выросла стоимость фондирования и произошло сжатие чистой процентной маржи. Также выросли расходы по кредитным убыткам — на 75%. Поэтому результаты 4 кв. будут на уровне 3 кв. или чуть хуже из-за продолжения роста ставки. 🟩При снижении ставки – Совкомбанк будет одним из главных бенефициаров этого. Но это еще не скоро, а впереди не лучшие отчеты и маленькие дивиденды. А пока, с учетом конъюнктуры, акции Совкомабнка находятся на справедливых уровнях. Среднесрочно нейтрально смотрим на Совкомбанк, при намеках о пике ставки начнем присматриваться. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 14,9₽ Ваше мнение насчет Совкомбанка? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать $SVCB