🖥 ASTR Группа Астра. 2025 станет лучшим годом для компании? Промежуточные результаты (за 9 месяцев) уже оставляют нас под впечатлением. Но впереди отчёт за 4-й квартал и он будет основным для определения дальнейшего движения акций. ❗️ Текущий год и следующий станут эпицентром импортозамещения. Уход иностранцев и замена на отечественные ПО и ОС идёт полным ходом. Астра этим пользуется, хоть и не всем по душе приходится российский аналог. Частным фирмам и государственным приходится уживаться с отечественными продуктами. Но и здесь без минусов не обошлось. Есть 3 основных риска: налоги с января, явное замедление темпов роста и не самая дешёвая оценка. 👉 Потенциал роста невысокий, но имеется. Апсайд к нашей цели в 670₽ — +24.6%. Входить можно чуть ниже текущих: на 526₽.

Итоговый вывод по НОВАТЭКу 🔋 Операционные результаты за 3 квартал нейтральные: увеличили добычу углеводородов на 5,5%, а общий объем реализации природного газа, включая СПГ, практически не изменился по сравнению с третьим кварталом 2023 года. ‼️И пока перспективы проектов под вопросом. Санкционное давление на них усиливается + отказы от сотрудничества. Поэтому Новатэк начал пересматривать планы по строительству своих СПГ-проектов в Мурманске и Сабетте и работы по Мурманскому СПГ + Обскому СПГ пока заморожены. — Но 2 линии Арктик СПГ-2 имеют высокую степень готовности и на деле многое упирается в дефицит танкеров ледового класса. Звезда во всю строит сейчас 15 танкеров для НОВАТЭКа, однако в ближайшее время получат только два танкера: ☝️Первый в конце 2024 г, а второй в начале 2025 г. и перспективы следующих танкеров пока неизвестны. Итак, в среднесрочной перспективе ситуация не изменится и каких-либо драйверов для переоценки нет. Тут идея в долгую, сейчас Новатэк занят поиском клиентов и увеличением танкерного флота — это время. Поэтому в долгосрочной перспективе интерес сохраняется. За 10 лет бумага показала около 195% полной доходности (с учетом дивидендов) или 11,425% в год. Последний отчет: 24 июля 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 14,6%. Итоговая справедливая цена: 1105₽ Рыночная цена: 964,2₽ Что думаете насчет НОВАТЭКа? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем NVTK (НЕ ИИР)

🖥 ASTR Группа Астра. Дивиденды — слабое звено компании. Див доходность с момента выхода на IPO: 2023 год — 0₽ (0%) 2024 год — 7.89₽ (1.5%) ПРОГНОЗ на 2024 Пока что заплатили лишь за 1 квартал. Див. доходностью Астра не блещет, но хоть что-то платят и ладно. За полный 2024 реально зафиксировать порядка 2% 👉Из чего платит дивиденды? Из скорректированной чистой прибыли. Размер зависит от коэффициента Чистый долг/EBITDA: Меньше 1x — платят не менее 50% Меньше 2x — платят не менее 25% Меньше 3x — платят не более 15% Выше 3x — не выплачивают ––––––––––––––––––– Чем отличаются выплаты Астры? ✅Компания роста, дивиденды всегда на втором плане ✅Долговая нагрузка комфортная, чтобы рассчитывать на лучший дивиденд Потенциал акций и точки входа обсудим в заключительном посте. Поддержите 👍