🏦 ВТБ ( $VTBR) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Чистый проц. доход составил 422.2₽ млрд, снизившись за год на 26% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 375₽ млрд, почти не изменившись относительно прошлого года. ⚪️Операционные расходы составили 110.8₽ млрд ⚪️Кэш равен 1 584₽ млрд ⚪️Долг ВТБ нулевой ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Способный банк с одним грешком. Жадность менеджмента портит привлекательность, из-за чего интерес к бану всё меньше и меньше. Котировки это подтверждают: за последние 5 лет -70%. 🔸 Хоть ставка у нас и 21%, но ВТБ сокращает процентные доходы за счёт давления на чистую процентную маржу. Комиссионные не зависят от ставки и благо они растут. За весь 2024 прогнозируется рекордная ЧП, только достанется ли она нам, миноритариям? 🔸ВТБ присоединит к себе Почта банк и Открытие. Второй планируется полностью интегрировать до 2026 (не исключена задержка). Сделку с Почта банком хотят завершить в 2025. В любом случае это позитив. Что по дивидендам? 💰 Последние были за 2020 год. Костин обещал, обещал, но теперь даёт заднюю. Банк неплохой, факторы роста есть, но смысл его брать, если всё что мы получим — это ровно ничего. Ни разу не покупала акции ВТБ и не собираюсь, несмотря на дешёвую оценку. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний