📱 Яндекс — ведущая российская технологическая компания, которая создает инновационные продукты и сервисы на основе машинного обучения и нейронных сетей. Сектор: Коммуникации Отрасль: Интерактивные системы связи и услуги Цена: 3994₽ Тикер компании: $YDEX 💰 Финансовые показатели: Выручка: - 2020 — 218,3₽ млрд - 2021 — 356,2₽ млрд - 2022 — 521,7₽ млрд - 2023 — 800,1₽ млрд - 2024 (9М) — 754,4₽ млрд средние темпы роста выручки — 35% Чистая прибыль: - 2020 — 20,4₽ млрд - 2021 — 8₽ млрд - 2022 — 10,8₽ млрд - 2023 — 27,4₽ млрд - 2024 (9М) — 69,6₽ млрд средние темпы роста прибыли — 17% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 300,9% за 10 лет средний темп роста EPS — 14,9% • P/E — 18,6 хуже среднего по индустрии 14,7 • P/S — 1,49 лучше среднего по индустрии 2,07 • P/B — 16,3 хуже среднего по индустрии 12,8 • Долг/капитал — 0,72 лучше среднего по индустрии 0,97 • ROE — 30,1% лучше среднего по индустрии 23,1% • Модель DCF — 5289₽ • Цена по P/E — 5630₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена. 🔗 Вывод Яндекс продолжает расти двузначными темпами, при этом сохраняет высокую рентабельности ключевых направлений и имеют мало долгов. 👇 У бизнеса широкая диверсификация: - рекламный сегмент - сервисы e-commerce (Яндекс Маркет, Лавка, Яндекс Еда и Деливери) - райдтех (такси, каршеринг, самокаты) - развлекательные сервисы (Плюс, Музыка, Кинопоиск, Афиша» и т.д.) - сервисы объявлений (Авто-ру, сервисы Недвижимость, Аренда и Путешествия) - еще ряд других направлений : Yandex SDG, Yandex Cloud, «Яндекс 360 и т.д. ❗️Также важно отметить, что Яндекс стал единственной российской компанией в рейтинге мировых лидеров в области разработки ИИ. ИИ становится важным инструментом в повышении эффективности компаний и лояльности клиентов. 🤝 Итак. Долгосрочно продолжаю позитивно смотреть на Яндекс и держу в нем 10%. Отличный фундаментал, хорошие перспективы бизнеса + скоро ряд направлений начнут показывать прибыль. На снижении ключевой ставки будет активно раскрываться стоимость компании. Риски • Замедление темпов роста • Возможные допэмиссии Справедливая цена акции: — 4805₽ Далее разберем долговую нагрузку компании. Давайте соберем 20 👍 Не является ИИР #Обзор