Вывод по акциям Совкомбанка 🟥Результаты за 3 квартал ожидаемо слабые. Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на -26% до 56,5 млрд руб. Да, можно сказать, что идет сравнение с высокой базой прошлого года, где были разовые доходы от переоценки ценных бумаг. Но отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг за 9 месяцев 2024 года была компенсирована доходом от покупки Хоум Банка. 🟥Ставка давит на Совкомбанк. Снижение доходов банка связано с жесткой ДКП ЦБ РФ, из-за чего значительно выросла стоимость фондирования и произошло сжатие чистой процентной маржи. Также выросли расходы по кредитным убыткам — на 75%. Поэтому результаты 4 кв. будут на уровне 3 кв. или чуть хуже из-за продолжения роста ставки. 🟩При снижении ставки – Совкомбанк будет одним из главных бенефициаров этого. Но это еще не скоро, а впереди не лучшие отчеты и маленькие дивиденды. А пока, с учетом конъюнктуры, акции Совкомабнка находятся на справедливых уровнях. Среднесрочно нейтрально смотрим на Совкомбанк, при намеках о пике ставки начнем присматриваться. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 14,9₽ Ваше мнение насчет Совкомбанка? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать SVCB

🌾 PHOR ФосАгро. В ожидании разворота цикла 2024 год уже можно считать одним их худших для экспортёра. Но разве такие моменты не лучшие для покупки акций? ❗️ Стоимость на удобрения изменилась в лучшую для ФосАгро сторону, но совсем немного. В 2025 ожидается дальнейший рост, что позволит наращивать доходы. Также уйдут курсовые пошлины. Без проблем не обойдётся. Не исключаем новые налоги, а также компания ожидает рост CAPEX. Странный момент — дивиденды в долг. ФосАгро распределит больше средств на выплаты, чем позволяет свободный денежный поток. При текущих ставках, конечно, опасно. Но хотя бы таким методом пытаются повысить интерес к ценной бумаге. 👍 Долгосрочная цель не меняется — 7000₽. К данному таргету, понятное дело, придём не скоро. Ориентировочный срок год-полтора, к тому времени конъюнктура должна преобразоваться в лучшую сторону. Потенциал на все +25%, не считая постоянных дивидендов.

🏛 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что снижение ключевой ставки начнется в следующем году при отсутствии дополнительных внешних шоков. 🕯 Об этом, она заявила в ходе выступления в Госдуме, посвященного основным направлениям единой денежно-кредитной политики на 2025-2027 годы. «Мы считаем, что наша политика позволит снизить инфляцию к 4-4,5% в следующем году, затем ее стабилизировать вблизи 4%, и по мере ее торможения мы будем рассматривать постепенное снижение ключевой ставки. Если, конечно, никаких дополнительных шоков не будет внешних, снижение начнется в следующем году», — заявила Эльвира Набиуллина. USDRUBF