Утренняя #оперативка — 25 декабря Главное за вчера — UGLD укатали вниз. Ну как вниз, так и вверх. Сделка супер, многие аналитики считают что Струков словил маржин колл. Ну и отлично, займы теперь прекратятся. Конспирологи считают, что Струков захочет вернуть долю и скоро мы увидим мощные дивиденды. Сомнительно, но окэй. Сегодня данные по инфляции. По индексу скорее всего увидим топтание на месте с тенденцией к фиксакции, перед НГ и январскими большие ставки никто делать не будет. По геополитике в зарубежной прессе стали появляться статьи о том что перемирие для России не выгодно, так как только даст время для Украины и НАТО подготовиться к следующему сражению. Кажется зарубежные журналисты стали о чем-то догадываться. Поэтому снятие санкций и разблокировка Евроклира (в том числе российских активов) это теперь не наше условие, а предложение Запада, которое у нас уже в кармане. Пойдет ли на это руководство нашей страны — не понятно. Очень уже соблазнительно, но суверенитет, про который постоянно говорит Путин, терять не хочется. По сырью. Глобально все вообще забыли про нефть, а она $73. А с приходом Трампа намечается большая заварушка на Ближнем Востоке. Иран пытается сгладить углы как только может. И по Израилю не ударил и WhatsApp с Google допустил до внутреннего рынка, что конечно же провал с точки зрения суверенитета. Трамп возможно сможет и рыбку съесть и в пруд не лезть. Увеличить цены на нефть и увеличить добычу. По драгоценным металлам. Про то что SVH5 это главный бенефициар энергоперехода мы не раз уже писали. Но посмотрите вот куда, чтобы закрыть его нехватку промышленное серебро забирает долю у инвестиционного серебра! А где взять замену? Правильно, GLDRUB_TOM, которое растет в цене и толкает наверх цены того же серебра. Скорее всего инвестиционное серебро в ближайшем десятилетии будет полностью «проедено».

Утренняя #оперативка — 23 декабря Ставку не повысили. Индекс улетел на 10% вверх. Что будет если ставку понизят? Что будет если объявят перемирие? По ставке рынок разделился на два лагеря. Большинство считает что это чисто политическое решение. Воинственно настроенные депутаты, угроза экономике, вопросы Путины на прямой линии, рецессия и прочие факторы заставили ЦБ притормозить. Второй лагерь — не смотря на растущую инфляцию, случилось самое главное — торможение кредитования. Заботкин это подтверждает фразой что у ЦБ больше данных чем у банков и рынка. Второй тезис очень сильный, потому что недельная инфляция пока растет. Но риторика то как поменялась, ЦБ превратился из орла в голубя. Что покупать? Стокпикинг сейчас особо неактуален, можно брать весь рынок целиком. Можно попробовать сыграть в рулетку и купить самые закредитованные шлаки, но спасения для них в виде кардинального снижения ставки, и, как следствие снижение долговой нагрузки пока не предвидится. Все идеи отыгрываем в наших стратегиях 💼 Фантазер 💼 Идеи с драйверами

Утренняя #оперативка — 16 декабря Давно не было оперативок. Писать практически не про что — рынок в боковике. Отчетность никак не влияет на котировки. Из интересного по МАКРО: Мы ждем, что 20 декабря Банк России повысит ключевую ставку на 200 б.п., до 23% годовых, и на этом цикл повышения ставки будет закончен — ВТБ Мы солидарны. Потолок в 25% уже близко. Шортить в моменте закредитованные шлаки уже не так интересно, акции могут отскочить. Вспомните последние данные по инфляции — на страшных цифрах мы поехали вверх. Финансовый десант в паблике Министерства Финансов устроил хорошую прожарку некомпетентным сотрудникам экономического блока. Когда до них дойдет, что надо быть на стороне миноритариев — ни кому не известно. По сырью: Институт серебра прогнозирует дефицит серебра в 2025 году в размере около 200 млн унций. Годовая добыча около 800 миллионов унций. Как говорится, пружина сжимается — иксы не избежны. По золоту все аналитики планируют более плавный рост в 2025. Нам хватит и более плавного роста. Нефть скорее всего будет топтаться на месте, потому что ситуация на Ближнем Востоке разрулилась за счёт Сирии. Все соседи и коалиции пытаются насытиться властью и новыми землями в регионе. Фактически просто раздербанят страну на мелкие кусочки. Движения тут могут начаться с приходом Трампа и уже более активными действиями против Ирана. Тогда от валюты надо будет избавляться. Из локальных историй Т-Инвестиции подкинули идею для шорта BELU — скоро начислят оставшиеся акции. Все идеи отыгрываем в наших стратегиях 💼 Фантазер 💼 Идеи с драйверами